松原股份、上海凱鑫、益海嘉里等3家首發(fā)企業(yè)過會(huì)

挖貝網(wǎng) 8月10日，深交所發(fā)布創(chuàng)業(yè)板上市委2020年第14次審議會(huì)議結(jié)果公告，浙江松原汽車安全系統(tǒng)股份有限公司、上海凱鑫分離技術(shù)股份有限公司、益海嘉里金龍魚糧油食品股份有限公司等3家企業(yè)通過審議，符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

據(jù)了解，本次上會(huì)企業(yè)中有3家首發(fā)企業(yè)。其中，松原股份為汽車制造業(yè)，上海凱鑫屬于生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)，益海嘉里為食品行業(yè)。

參加本次審議會(huì)議的上市委員有劉蘭玉、劉登清、許小青、吳斌、俞善敖。

松原股份

挖貝研究院資料顯示，松原汽車是汽車被動(dòng)安全系統(tǒng)一級(jí)供應(yīng)商。該公司2019年?duì)I收為4.65億元，凈利潤(rùn)為8059.24萬元。本次IPO，松原汽車擬公開發(fā)行不超過2500萬股，擬募集資金4.89億元。

針對(duì)松原汽車，上市委提出的主要問題有：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合汽車行業(yè)市場(chǎng)、安全帶市場(chǎng)規(guī)模及主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況，說明：（1）發(fā)行人與主要客戶合作的持續(xù)性及穩(wěn)定性；（2）發(fā)行人的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；（3）發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；（4）消化本次募投年產(chǎn)1325萬條汽車安全帶總成生產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)能的措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合主要海外客戶目前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和停產(chǎn)、復(fù)產(chǎn)情況，說明新冠疫情對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及業(yè)績(jī)的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.明凱投資向發(fā)行人繳納的出資額為3120萬元，合伙人向明凱投資繳納的出資額為3000萬元，請(qǐng)發(fā)行人代表說明上述明凱投資繳納的出資額大于募資額的原因。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，松原股份還需要結(jié)合汽車行業(yè)市場(chǎng)、安全帶市場(chǎng)規(guī)模、主要競(jìng) 爭(zhēng)對(duì)手情況及發(fā)行人的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在招股說明書中補(bǔ)充 披露未來提高市場(chǎng)占有率的具體措施。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

上海凱鑫

上海凱鑫為一家專注于工業(yè)流體特種分離業(yè)務(wù)的技術(shù)型環(huán)保公司。2019年該公司的營(yíng)業(yè)收入為2.61億元，對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)是5,874.91萬元。據(jù)了解，上海凱鑫本次擬公開發(fā)行股票數(shù)量為1,595萬股，擬募集資金3億元。

針對(duì)上海凱鑫，上市委提出的主要問題有：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表說明發(fā)行人主要客戶相對(duì)集中是否符合行業(yè)特點(diǎn)，客戶集中度顯著高于同行業(yè)可比上市公司的原因及合理性，以及降低客戶集中風(fēng)險(xiǎn)的具體措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表說明發(fā)行人項(xiàng)目制業(yè)務(wù)模式的風(fēng)險(xiǎn)，以及保持與現(xiàn)有主要客戶合作的具體措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說明其行業(yè)地位及相關(guān)依據(jù)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。4.請(qǐng)發(fā)行人代表說明，在工業(yè)流體分離解決方案下不同業(yè)務(wù)類別的盈利模式及相應(yīng)會(huì)計(jì)處理的合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

5.請(qǐng)發(fā)行人代表說明報(bào)告期各期末應(yīng)收賬款的逾期金額及相應(yīng)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的充分性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

6.請(qǐng)發(fā)行人代表說明其他權(quán)益工具投資在2019年12月31日的公允價(jià)值，相應(yīng)會(huì)計(jì)處理的合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

除了上述問題之外，上海凱鑫還需要對(duì)以下事項(xiàng)進(jìn)行落實(shí)：

1.請(qǐng)發(fā)行人提供雅泰生物的估值報(bào)告，并在招股說明書中補(bǔ)充披露雅泰生物基本情況，對(duì)雅泰生物的投資在2019年12月31日的公允價(jià)值，若其按公允價(jià)值計(jì)量對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表的影響。請(qǐng)保薦人、申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表明確意見。

2.請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露發(fā)行人項(xiàng)目制業(yè)務(wù)模式的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

益海嘉里

益海嘉里成立于2005年，是國(guó)內(nèi)最大的農(nóng)產(chǎn)品和食品加工企業(yè)之一，旗下?lián)碛小敖瘕堲~”、“胡姬花”等品牌，產(chǎn)品主要是小包裝食用油、大米、面粉、掛面、米粉、豆奶、餐飲專用糧油、食品原輔料、油脂科技等。2019年，益海嘉里營(yíng)業(yè)收入為1707.43億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)55.64億元。益海嘉里此次擬公開發(fā)行股份為5.42億股，擬募資138.7億元。

針對(duì)益海嘉里，上市委提出的主要問題有：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表說明KuokKhoonHong（郭孔豐）及其關(guān)聯(lián)方在發(fā)行人設(shè)立與發(fā)展過程中是否具有特殊的影響力。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.截至2019年末，發(fā)行人擁有161家境內(nèi)控股子公司、18家境外控股子公司、22家主要參股公司以及42家分公司。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合下屬公司的分布特點(diǎn)，說明其食品安全方面的內(nèi)控制度及風(fēng)險(xiǎn)管控措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人部分子公司的部分經(jīng)營(yíng)資質(zhì)已過期。請(qǐng)發(fā)行人代表說明相關(guān)情況及對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響，請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

4.2019年末，發(fā)行人的貨幣資金余額646.12億元，借款余額758.35億元。請(qǐng)發(fā)行人代表說明同時(shí)持有較大的貨幣資金和借款余額的必要性及合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見。

除了上述問題之外，益海嘉里還需要對(duì)以下事項(xiàng)進(jìn)行落實(shí)：

1.請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中進(jìn)一步披露KuokKhoonHong（郭孔豐）及其關(guān)聯(lián)方在發(fā)行人設(shè)立與發(fā)展過程中是否具有特殊的影響力。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

2.發(fā)行人部分子公司的部分經(jīng)營(yíng)資質(zhì)已過期。請(qǐng)發(fā)行人在招股說明書中補(bǔ)充披露上述資質(zhì)的續(xù)期情況及對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響。請(qǐng)保薦人、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見。