創(chuàng)業(yè)板第14次審議審3過(guò)3：仲景食品、信測(cè)標(biāo)準(zhǔn)3家企業(yè)首發(fā)申請(qǐng)過(guò)會(huì)

創(chuàng)業(yè)板第14次審議會(huì)議結(jié)果顯示，仲景食品、信測(cè)標(biāo)準(zhǔn)、匯創(chuàng)達(dá)等3家的企業(yè)首發(fā)申請(qǐng)過(guò)會(huì)，符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

公告顯示，今日上會(huì)的3家企業(yè)均為首發(fā)企業(yè)，分別是仲景食品股份有限公司、深圳信測(cè)標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)服務(wù)股份有限公司、深圳市匯創(chuàng)達(dá)科技股份有限公司。

仲景食品

仲景食品主營(yíng)業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)、銷售調(diào)味配料和調(diào)味食品。在業(yè)績(jī)方面，該公司2017年至2019年扣非歸母公司凈利潤(rùn)分別為7126.30萬(wàn)元、7346.20萬(wàn)元、8588.05萬(wàn)元。招股書(shū)顯示，仲景食品本次擬公開(kāi)發(fā)行2500萬(wàn)股，募集資金4.92億元。

針對(duì)仲景食品，上市委提出的主要問(wèn)題有：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明報(bào)告期各年度存貨“0-6月”和“6個(gè)月-1年”庫(kù)齡結(jié)構(gòu)差異較大的原因及合理性，對(duì)原材料和半成品設(shè)定的保質(zhì)期是否符合食品安全相關(guān)規(guī)定；發(fā)行人如何保證知悉經(jīng)銷商的庫(kù)存情況，采取了何種措施防范經(jīng)銷商過(guò)期產(chǎn)品流向消費(fèi)者，是否符合食品安全相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在部分銷售回款由第三方代客戶支付的情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明第三方回款與相關(guān)銷售收入在資金流、實(shí)物流與合同約定及商業(yè)實(shí)質(zhì)方面的一致性以及可驗(yàn)證性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.發(fā)行人在申報(bào)文件中稱孫耀志先生與朱新成先生是基于事實(shí)和協(xié)議而產(chǎn)生的實(shí)際控制人。鑒于孫耀志先生通過(guò)宛西控股間接持有發(fā)行人股份，請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明爭(zhēng)議解決方式中對(duì)于控制股份最多的界定，上市滿三年《一致行動(dòng)人協(xié)議書(shū)》終止后，發(fā)行人將采取何種措施以保證控制權(quán)穩(wěn)定。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

4.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明經(jīng)銷商較為分散、退出和新增數(shù)量較高是否符合行業(yè)一般情況，經(jīng)銷商的不穩(wěn)定是否會(huì)對(duì)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

此外，仲景食品還需要對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)行落實(shí)：

1.請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露防范經(jīng)銷商過(guò)期產(chǎn)品流向消費(fèi)者的具體措施，是否符合相關(guān)法律規(guī)定，發(fā)行人是否存在潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦人、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露進(jìn)一步降低第三方回款的措施。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)

信測(cè)標(biāo)準(zhǔn)

信測(cè)標(biāo)準(zhǔn)是一家綜合性檢測(cè)機(jī)構(gòu)為汽車、電子電氣產(chǎn)品、日用消費(fèi)品和工業(yè)品等領(lǐng)域的客戶提供檢測(cè)報(bào)告或證書(shū)。本次擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1627萬(wàn)股，擬募資3.5億元。據(jù)招股書(shū)顯示，2017年至2019年，信測(cè)標(biāo)準(zhǔn)的綜合毛利率分別為59.58%、63.33%和63.24%，平均在60%左右。

針對(duì)信測(cè)標(biāo)準(zhǔn)，上市委提出的主要問(wèn)題有：

1.實(shí)驗(yàn)室為發(fā)行人的主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：

（1）擬搬遷或有被要求搬離可能性的3處實(shí)驗(yàn)室用房的面積及其占實(shí)驗(yàn)室用房總面積的比重；

（2）前述3處實(shí)驗(yàn)室用房在報(bào)告期內(nèi)對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入，以及占總營(yíng)業(yè)收入的比重；

（3）對(duì)搬遷過(guò)程中可能產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入損失及搬遷后可能對(duì)經(jīng)營(yíng)情況的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明作為檢測(cè)機(jī)構(gòu)，與相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)者、銷售者或其他委托方在產(chǎn)品責(zé)任上分別承擔(dān)何種責(zé)任，是否存在潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合行業(yè)預(yù)期市場(chǎng)需求，新客戶的拓展計(jì)劃，說(shuō)明募集資金使用計(jì)劃的合理性。

此外，信測(cè)標(biāo)準(zhǔn)還需要對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)行落實(shí)：

請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露：

（1）3處實(shí)驗(yàn)室擬搬遷或可能被要求搬遷的具體原因；

（2）前述3處實(shí)驗(yàn)室用房的面積及其占實(shí)驗(yàn)室用房總面積的比重；在報(bào)告期內(nèi)對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入，以及占總營(yíng)業(yè)收入的比重；

（3）搬遷過(guò)程中可能產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入損失及搬遷后可能對(duì)經(jīng)營(yíng)情況的影響，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示；

（4）寶安實(shí)驗(yàn)室房產(chǎn)租賃存在瑕疵的解決方案。請(qǐng)保薦人對(duì)上述事項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)，請(qǐng)保薦人和發(fā)行人律師對(duì)上述租賃房產(chǎn)合規(guī)性發(fā)表明確意見(jiàn)。

匯創(chuàng)達(dá)

匯創(chuàng)達(dá)成立至今，一直從事導(dǎo)光結(jié)構(gòu)件及組件、精密按鍵開(kāi)關(guān)結(jié)構(gòu)件及組件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。目前，公司產(chǎn)品現(xiàn)已最終應(yīng)用于聯(lián)想、惠普、戴爾、華碩、OPPO、VIVO、等國(guó)消費(fèi)電子品牌。

據(jù)招股書(shū)顯示，匯創(chuàng)達(dá)擬公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)2,522.67萬(wàn)股，預(yù)計(jì)募集資金4.58億元。從業(yè)績(jī)來(lái)看，公司近三年來(lái)的營(yíng)業(yè)收入為2.56億元、3.03億元和4.07億元，對(duì)應(yīng)的扣非凈利潤(rùn)分別為3,177.28 萬(wàn)元、5,922.33萬(wàn)元和7,811.60萬(wàn)元。

針對(duì)匯創(chuàng)達(dá)，上市委提出的主要問(wèn)題有：

1.發(fā)行人曾為欣旺達(dá)子公司，從欣旺達(dá)剝離前處于虧損狀態(tài)，剝離后營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)迅速增長(zhǎng)，市場(chǎng)占有率持續(xù)大幅上升。請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合技術(shù)研發(fā)和儲(chǔ)備、業(yè)務(wù)發(fā)展、客戶開(kāi)拓情況等，說(shuō)明從欣旺達(dá)剝離后營(yíng)業(yè)收入迅速增長(zhǎng)的原因和可持續(xù)性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合募集資金使用計(jì)劃說(shuō)明新增產(chǎn)能是否與市場(chǎng)需求及市場(chǎng)占有率相匹配。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。