創(chuàng)業(yè)板第20次審議審4過(guò)4：兆龍互聯(lián)、南凌科技、億田股份等3家企業(yè)首發(fā)過(guò)會(huì)

創(chuàng)業(yè)板第20次審議會(huì)議結(jié)果顯示，兆龍互聯(lián)、南凌科技、億田股份等3家的企業(yè)首發(fā)申請(qǐng)過(guò)會(huì)，符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

公告顯示，今日上會(huì)的4家企業(yè)中，有3家為首發(fā)企業(yè)。其中，兆龍互聯(lián)專(zhuān)業(yè)從事數(shù)據(jù)電纜、專(zhuān)用電纜和連接產(chǎn)品設(shè)計(jì)，南凌科技是一家專(zhuān)用網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商，億田股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為集成灶等現(xiàn)代新型廚房電器產(chǎn)品的研發(fā)等。

兆龍互聯(lián)

挖貝研究院資料顯示，兆龍互聯(lián)是一家專(zhuān)業(yè)從事數(shù)據(jù)電纜、專(zhuān)用電纜和連接產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造與銷(xiāo)售的公司。2017年-2019年，公司的營(yíng)業(yè)收入分別為9.44億元、11.50億元、10.97億元，凈利潤(rùn)分別為0.34億元、0.72億元、0.75億元。

據(jù)招股書(shū)顯示，公司本次擬公開(kāi)招股不超過(guò)3062.50萬(wàn)股，預(yù)計(jì)募集資金4.28億元。

針對(duì)兆龍互聯(lián)，上市委提出的主要問(wèn)題有：

1.報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人第一大客戶為?？低暎l(fā)行人對(duì)其銷(xiāo)售收入占比逐年上升，銷(xiāo)售毛利率逐年下降，應(yīng)收賬款期末余額逐年增加。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明上述情況的合理性及對(duì)發(fā)行人未來(lái)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)專(zhuān)用電纜均價(jià)大幅度上漲的合理性；（2）銅纜行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，過(guò)去三年數(shù)通領(lǐng)域光纜與銅纜的市場(chǎng)份額變化，銅纜產(chǎn)品未來(lái)面臨的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

此外，兆龍互聯(lián)還需要在招股說(shuō)明書(shū)“風(fēng)險(xiǎn)因素”章節(jié)補(bǔ)充披露銅纜產(chǎn)品未來(lái)面臨的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

南凌科技

南凌科技面向企事業(yè)客戶提供增值電信服務(wù)及信息系統(tǒng)集成解決方案，是國(guó)內(nèi)位于行業(yè)前列的專(zhuān)用網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供商。2017年-2019年，該公司的營(yíng)業(yè)收入為3.82億元、4.21億元和5.02億元，對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)為3,222.22萬(wàn)元、5,505.31萬(wàn)元和7,186.86萬(wàn)元。在研發(fā)方面，該公司研發(fā)費(fèi)率連續(xù)三年超過(guò)6%，分別是6.22%、6.69%、6.36%。

據(jù)了解，南凌科技本次公開(kāi)發(fā)行1,823.00萬(wàn)股，擬募集資金4.21億元。

針對(duì)南凌科技，上市委提出的主要問(wèn)題有：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合客戶更換組網(wǎng)服務(wù)商的難易程度及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，說(shuō)明相關(guān)業(yè)務(wù)是否存在被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商替代的風(fēng)險(xiǎn)，以及保持客戶穩(wěn)定性的措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明增值電信類(lèi)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)成本的主要構(gòu)成，有關(guān)人工成本核算的合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明骨干網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)數(shù)量增長(zhǎng)放緩的原因和未來(lái)節(jié)點(diǎn)建設(shè)的規(guī)劃。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

此外，南凌科技還需要對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)行落實(shí)：

1.請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)“風(fēng)險(xiǎn)因素”章節(jié)補(bǔ)充披露相關(guān)業(yè)務(wù)被基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商替代的風(fēng)險(xiǎn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露骨干網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)未來(lái)建設(shè)的規(guī)劃以及對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響。

億田股份

億田股份是專(zhuān)業(yè)從事集成灶等現(xiàn)代新型廚房電器產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。目前，公司在中國(guó)大陸30個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）共擁有經(jīng)銷(xiāo)商1,311家，2019年集成灶產(chǎn)品市場(chǎng)占有率約為6.30%。近三年來(lái)，該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為40.51%、38.44%和43.38%。

億田股份本次擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2,666.67萬(wàn)股，預(yù)計(jì)募集7.83億元。

針對(duì)億田股份，上市委提出的主要問(wèn)題有：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）報(bào)告期內(nèi)經(jīng)銷(xiāo)商新增與退出數(shù)量情況，經(jīng)銷(xiāo)商退出比例及終止合作原因；（2）2019年度線上經(jīng)銷(xiāo)收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性；（3）線上經(jīng)銷(xiāo)和線上直銷(xiāo)模式毛利率差異的原因及合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合2019年度集成灶產(chǎn)能利用率情況，說(shuō)明擬運(yùn)用募集資金新增15萬(wàn)套集成灶產(chǎn)能的合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明申請(qǐng)家用燃?xì)馄骶邍?guó)家強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證的進(jìn)展情況。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

此外，億田股份還需要對(duì)以下內(nèi)容進(jìn)行落實(shí)：

1.請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步說(shuō)明并在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露線上經(jīng)銷(xiāo)收入2019年度大幅增長(zhǎng)的原因及可持續(xù)性。請(qǐng)保薦人說(shuō)明核查過(guò)程，并發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露申請(qǐng)家用燃?xì)馄骶邍?guó)家強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證的進(jìn)展情況。