佳奇科技、恒輝安防兩家企業(yè)創(chuàng)業(yè)板首發(fā)過會

挖貝網(wǎng)消息，深交所發(fā)布了創(chuàng)業(yè)板第32次會議審議結(jié)果，佳奇科技、恒輝安防兩家企業(yè)的首發(fā)申請過會，符合發(fā)行要求、上市要求、信息披露要求。

佳奇科技是一家研發(fā)、制造及銷售機器人系列、變形系列、嬰幼童系列等玩具產(chǎn)品的智能科教玩具企業(yè)，恒輝安防是一家專注于手部安全防護用品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的公司。

佳奇科技

挖貝研究院資料顯示，佳奇科技是一家研發(fā)、制造及銷售機器人系列、變形系列、嬰幼童系列等玩具產(chǎn)品的智能科教玩具企業(yè)。佳奇科技本次擬公開發(fā)行不超過3333萬股，保薦機構(gòu)為萬和證券股份有限公司，審計機構(gòu)為大華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。擬募資3.92億元，將用于玩具生產(chǎn)基地建設(shè)項目、動漫影視制作項目、補充營運資金項目。該公司2017年至2019年的營收分別為3億元、3.98億元、4.77億元，利潤分別為0.37億元、0.61億元、0.75億元。

針對佳奇科技，上市委提出的主要問題有：

1.2019 年，發(fā)行人來自變形玩具、機器人玩具、恐龍玩具和其他玩具的銷售收入下降，嬰幼童玩具銷售收入上升。請發(fā)行人代表說明上述情況的原因及合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表：（1）說明印度加征關(guān)稅對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的長期影響；（2）說明 2020 年上半年內(nèi)銷收入和在尼日利亞、波蘭、以色列等國家的外銷收入增長趨勢是否能持續(xù)，相關(guān)風險是否已充分披露；（3）結(jié)合新冠疫情、國際形勢，說明發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境是否已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，是否對發(fā)行人造成重大不利影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.請發(fā)行人代表：（1）結(jié)合 2020 年經(jīng)營狀況說明產(chǎn)能利用率情況；（2）說明采用委外加工模式的合理性；（3）說明委外加工費占營業(yè)成本的比重是否明顯高于同行業(yè)可比公司及合理性；（4）說明委外加工單位成本低于各工序自產(chǎn)單位成本的原因及合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。 

此外，佳奇科技還需要對以下問題進行落實：

請發(fā)行人在招股說明書中進一步披露：（1）印度加征關(guān)稅對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的長期影響；（2）2020 年上半年內(nèi)銷收入和在尼日利亞、波蘭、以色列等國家的外銷收入增長趨勢是否能持續(xù)及相關(guān)風險。請保薦人發(fā)表明確意見。

恒輝安防

恒輝安防是一家專注于手部安全防護用品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的公司，主要蟾皮具有防切割、高耐磨、抗穿刺、耐高/低溫、防油污、防震等各類功能的安全防護手套，以及少量安全普通手套以及其他防護用品。本次擬公開招募股份不超過3623.20萬股，保薦機構(gòu)為廣西證券股份有限公司，審計機構(gòu)為立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。本次擬招募資金總金額為7.27億元，將用于功能性安全防護手套自動化升級改擴建項目、超纖維新材料及功能性安全防護用品開發(fā)應(yīng)用項目、技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項目和償還銀行貸款及補充流動資金。2017年-2019年營業(yè)收入分別為4.48億元、5.11億元、5.97億元，凈利潤分別為0.38億元、0.72億元、1.0億元。

針對恒輝安防，上市委提出的主要問題有：

1.請發(fā)行人代表說明通過美國 MCR Safety 向美國Fastenal 銷售的商業(yè)實質(zhì)及其必要性，相比直接銷售，間接銷售是否會給發(fā)行人帶來利益損失，發(fā)行人與 MCR Safety 是否存在其他利益安排。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人代表說明：（1）美國加征關(guān)稅比例大幅高于銷售價格上調(diào)比例對發(fā)行人毛利率的沖擊及應(yīng)對措施；（2）加征關(guān)稅后發(fā)行人毛利率變動的合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3.發(fā)行人披露的經(jīng)營模式為品牌商或品牌代理商提供ODM/OEM 等貼牌生產(chǎn)，2020 年 1-6 月自有品牌產(chǎn)品收入占比大幅提升。請發(fā)行人代表說明自有品牌是否為發(fā)行人未來業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略方向，對來自代工客戶的未來訂單持續(xù)性是否產(chǎn)生不利影響。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

4.2009 年 9 月至2012 年 11月期間，在發(fā)行人實際控制人姚海霞未就受讓香港恒輝 100%股權(quán)進行外匯登記的情況下，香港恒輝進行了分紅。2017 年 10月，發(fā)行人以 7,954.70 元的價格受讓香港恒輝的股權(quán)。請發(fā)行人代表說明：（1）該等分紅的合法合規(guī)性；（2）股權(quán)轉(zhuǎn)讓時香港恒輝的凈資產(chǎn)、該股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的定價依據(jù)及納稅情況。請保薦人代表發(fā)表明確意見。 

此外，恒輝安防還需要對以下問題進行落實：

1.請發(fā)行人在招股說明書中補充披露：（1）通過美國 MCR Safety 向美國 Fastenal 銷售的商業(yè)實質(zhì)及其必要性；（2）美國加征關(guān)稅的稅負承擔方式及發(fā)行人應(yīng)對措施。請保薦人發(fā)表明確意見。

2.請發(fā)行人在招股說明書中補充披露2009年9月至2012年 11月期間香港恒輝分紅的合法合規(guī)性。請保薦人、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見。