洗牌季 2017新三板年報收官

  引言 2017年年報收官。

  截至2018年4月27日，新三板共計11371家公司須披露2017年年報，除已披露及已提交摘牌申請的公司外，尚有460家公司未能按期披露年報。根據(jù)規(guī)定，自2018年5月2日起，上述460家公司的股票將暫停轉讓。

  新三板在線分析已經(jīng)披露的10756份年報發(fā)現(xiàn)：其中超五成掛牌公司2017年凈利潤實現(xiàn)增長;842家掛牌公司扭虧為盈;仍有2513家掛牌公司處于虧損狀態(tài)。

  2017年12月，股轉系統(tǒng)打出制度改革“組合拳”，對分層制度進行優(yōu)化，旨在防止創(chuàng)新層公司“大進大出”。不過從今年年報披露情況來看，今年創(chuàng)新層“大進大出”恐仍難以避免。

2017年：超五成掛牌企業(yè)凈利潤增長

  截至4月27日，新三板10756家掛牌企業(yè)公布2017年度報告，合計實現(xiàn)營收19906億元，歸屬于掛牌公司股東凈利潤(以下統(tǒng)稱“凈利潤”)1144.75億元。

  1195家創(chuàng)新層企業(yè)合計實現(xiàn)營收5770.68億元，占掛牌公司營收總額近三成;合計實現(xiàn)凈利潤378.27億元，占掛牌公司凈利潤總額三分之一。

  2017年，鋼銀電商(835092)、金田銅業(yè)(834178)等8家掛牌公司營收超百億元，這一數(shù)據(jù)較2016年上升1家。2017年，共有133家掛牌公司凈利潤超億元，較上年同期上升15家。

  新三板在線注意到，2017年，6054家掛牌公司凈利潤同比增長，占已披露年報企業(yè)比例56.33%。其中，2382家凈利潤翻倍增長，842家實現(xiàn)扭虧為盈。

  創(chuàng)新層公司齊魯銀行(832666)蟬聯(lián)“最賺錢公司”，2017年公司盈利20.15億元，同比增長22.71%。齊魯銀行與南通三建(838583)、中投保(834777)、華強方特(834793)及國都證券(870488)連續(xù)三年排在新三板凈利潤排名前十名。

  需要特別指出的是，2016年5月11日掛牌新三板的金川科技(837205)迎來業(yè)績爆發(fā)，凈利潤取得了從7806.65萬元到9.33億元的逆襲，在已披露2017年年報的新三板公司中排名第四。金川科技表示，業(yè)績上漲主要是因為2017年鈷金屬價格持續(xù)上漲使得公司同期產(chǎn)品價格跟隨升高，銷售收入大幅增加。

  “有得意者也有失意者”。

  在已披露2017年年報的掛牌公司中，2513家掛牌公司2017年虧損。恒大淘寶(834338)趕在年報披露期限的最后一天披露了年報，是目前新三板2017年虧損額最大的企業(yè)。

  恒大淘寶2017年虧損9.87億元，虧損額擴大21.56%，且凈資產(chǎn)轉為-3.8億元。5月3日起，恒大淘寶股票轉讓將被實施風險警示。

  根據(jù)掛牌公司披露的2017年年報，截至2017年12月31日，72家掛牌公司凈資產(chǎn)為負值，而2016年僅這一數(shù)據(jù)僅為30家，數(shù)量增長超過一倍。此外，2017年被出具非標意見的企業(yè)增多至289家，上年度為165家，同比增長75.15%。ST展唐等8家掛牌公司連續(xù)三年被出具非標準意見。

“大進大出”恐難避免

  截至4月27日，新三板創(chuàng)新層企業(yè)1268家，1195家已經(jīng)公布年報，實現(xiàn)盈利的企業(yè)占比近九成。其中，904家公司營收實現(xiàn)增長，除了鋼銀電商和神州優(yōu)車營收增幅較大外，中建信息(834082)等11家創(chuàng)新層公司營收增幅均在10億元以上。

  值得注意的是，恒神股份(832397)等127家創(chuàng)新層公司虧損。恒神股份2015年5月掛牌新三板，主營碳纖維、碳纖維織物、預浸料及其復合材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術服務。

  2017年，公司實現(xiàn)營收2.04億元，同比增長4.90%;歸屬于掛牌公司股東的凈利潤為-3.32億元，上年度虧損額為2.27億元。此外，君實生物(833330)等8家創(chuàng)新層公司2017年度虧損額均超億元。

  2017年12月，股轉系統(tǒng)打出制度改革“組合拳”，對分層制度進行優(yōu)化，目的是防止創(chuàng)新層公司“大進大出”。不過，今年創(chuàng)新層“大進大出”恐仍難以避免。

  根據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，有73家創(chuàng)新層掛牌公司未在4月30日前披露2017年報，這些企業(yè)直接面臨“降層”風險。

  同時，根據(jù)創(chuàng)新層公司已披露的2018年第一季度報告，截至3月31日，435家創(chuàng)新層掛牌公司股東人數(shù)低于50戶。其中，244家公司股票在3月31日至4月27日期間未發(fā)生交易。這意味著，上述公司已不符合股轉關于創(chuàng)新層需50位合格投資者的規(guī)定，將被降入基礎層。

  除此之外，創(chuàng)新層還“埋伏”了不少問題企業(yè)。如邁科智能(831284)、澳坤生物(831836)、藝能傳媒(833892)、保通食品(831651)、數(shù)據(jù)堂(831428)、點點客(430177)等9家創(chuàng)新層公司的2017年報被審計機構出具非標意見。

  此外，雷蒙德(834506)、鴻鑫互聯(lián)(835574)、魯冀股份(832380)、三祥科技(831195)、喲哈股份(835419)等創(chuàng)新層公司被證監(jiān)會或其派出機構監(jiān)管。

  創(chuàng)新層公司越洋科技(835248)于2018年1月25日收到《中國證券監(jiān)督管理委員會的調(diào)查通知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司進行立案調(diào)查。

  2017年10月，時光科技(833857)和奔騰集團(832650)均收到證監(jiān)會的調(diào)查通知書，前者涉嫌非法利用個人賬戶買賣股票，奔騰集團涉及信披違規(guī)。志晟信息(832171)財務總監(jiān)郭忠鴿因涉嫌違反《證券法》被證監(jiān)會立案調(diào)查。

“年報+季報”：創(chuàng)新層公司忙到“飛”

  根據(jù)2017年股轉公司的新規(guī)定，創(chuàng)新層公司必須在2018年4月30日前披露季報，如未能如期披露，則股轉公司將對掛牌公司及相關責任主體采取自律監(jiān)管措施。

  作為強制披露季報實施的第一年，創(chuàng)新層公司可謂“手忙腳亂”

  根據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)，截至4月27日，1268家創(chuàng)新層公司中1190家公布第一季度報告，超過500家企業(yè)在披露截止前最后一天才“突擊”披露季報。

  在這樣的忙亂之下，令人啼笑皆非情況不斷出現(xiàn)。

  創(chuàng)新層公司德泓國際延期披露2017年年報及2018年第一季度報告的公告值得關注。4月27日，公司宣布“因產(chǎn)業(yè)轉型升級需要，公司正在制定新的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃”，“規(guī)劃內(nèi)容需要進行詳實的研究或精心設計，以確保戰(zhàn)略規(guī)劃的科學性和前瞻性”等，公司董事會研究決定，申請暫時停盤，同時延期發(fā)布2017年年報和2018年第一季度報告。

  需要指出的是，公司宣布的停盤時間2018年4月28日—2018年5月1日為法定節(jié)假日，股轉系統(tǒng)并不開盤。公司雖然決定擬復牌日為5月2日，但根據(jù)股轉系統(tǒng)的公告，公司因沒有在4月30日前披露年報，將于5月2日暫停轉讓。

  而創(chuàng)新層公司金剛游戲(430092)、鋼諾新材(838180)則公告稱是因計劃摘牌，無法及時在2018年4月30日前披露年報及季報。

  此外，泉源堂(833409)4月27日披露稱，公司原計劃于2018年4月24日披露2017年年度報告。而作為創(chuàng)新層企業(yè)，應當于2018年4月27日前完成一季報的披露工作，一季報的披露時間不得早于公司2017年年度報告的披露時間。由于公司2017年年報審計工作尚未完成，公司預計無法在2018年4月27日前披露2017年年度報告及2018年第一季度報告，預計披露日期將延遲至2018年6月30日。

  在這些尷尬的狀況中，最為轟動的是，創(chuàng)新層公司彩虹光(834226)因公告付不起年報審計費備受媒體關注。

  彩虹光原定于4月19日披露年報，公司稱，因公司實際控制人左克光因病住院，目前意識尚未清醒，由此引發(fā)公司債務危機及經(jīng)營困難，進而引發(fā)多起訴訟，導致公司資金賬戶凍結。所以，公司無法聘請審計機構對公司2017年財務報表進行審計，公司預計無法在2018年4月30日之前披露2017年年度報告。

  屋漏偏逢連夜雨，原定披露年報的日期，公司信披負責人原艷女士遞交辭職報告。而此前4月2日，該人員剛被任命為信披負責人。目前該公司董秘、董事長也均已離職。

  同時，彩虹光與中原證券簽署的持續(xù)督導協(xié)議約定的服務期限已過，雙方仍未續(xù)簽持續(xù)督導協(xié)議。彩虹光也尚未與其他具有主辦券商業(yè)務資格的證券公司簽署持續(xù)督導合同(或協(xié)議)。

  根據(jù)股轉系統(tǒng)公告，截至2018年4月27日，共計11371家公司須披露2017年年度報告，除已完成披露及已提交終止掛牌申請的公司外，尚有460家公司未能按期披露年度報告。

  新三板在線粗略統(tǒng)計，未披露年報以及季報的原因多為報告未編制完成或審計工作未完成，部分企業(yè)因為計劃摘牌不計劃公布年報。

  事實上，隨著最后披露期限的到來，新三板公司摘牌數(shù)量井噴。僅4月27日一天，就有45家公司摘牌，而4月摘牌的數(shù)量已經(jīng)達到198家，創(chuàng)下歷史單月新紀錄。其中包括29家創(chuàng)新層公司，這也讓今年來撤離創(chuàng)新層的企業(yè)已經(jīng)總數(shù)達到了72家。