初芯集團(tuán)總裁張翀：硬科技投資模式創(chuàng)新，打造產(chǎn)業(yè)共贏新生態(tài)

6月20日，由青島市人民政府指導(dǎo)，青島西海岸新區(qū)管理委員會(huì)、青島市發(fā)展和改革委員會(huì)、中國(guó)光學(xué)光電子行業(yè)協(xié)會(huì)液晶分會(huì)主辦，初芯集團(tuán)承辦的“2023青島國(guó)際顯示大會(huì)暨第五屆全球顯示產(chǎn)業(yè)行業(yè)趨勢(shì)發(fā)布會(huì)”正式召開。作為大會(huì)承辦方，初芯集團(tuán)總裁張翀從產(chǎn)業(yè)投資視角，給出新型顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展精彩洞見。

2023青島國(guó)際顯示大會(huì)暨第五屆全球顯示產(chǎn)業(yè)行業(yè)趨勢(shì)發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)

獨(dú)立投資視角專注硬科技賽道

在硬科技投資領(lǐng)域，初芯集團(tuán)是最早一批專注于半導(dǎo)體顯示的產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。自2015年成立，其投資方向便聚焦硬科技產(chǎn)業(yè)，覆蓋光電芯片、智能制造、新材料、信息技術(shù)各大賽道，現(xiàn)已形成以硬科技產(chǎn)業(yè)投資為核心，涵蓋基金、產(chǎn)業(yè)和園區(qū)的三位一體專業(yè)化投資集團(tuán)。

在過去十幾年的硬科技產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域中，像初芯這樣的產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)其實(shí)很少見。張翀指出，僅從顯示領(lǐng)域來看，彼時(shí)市場(chǎng)上主要以內(nèi)驅(qū)型投資為主，也就是各大面板龍頭圍繞自身的供應(yīng)鏈安全和技術(shù)儲(chǔ)備所進(jìn)行的供應(yīng)鏈投資，初芯是國(guó)內(nèi)唯一一家在此賽道耕耘了10多年，且獨(dú)立于各大面板龍頭之外的產(chǎn)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。

初芯集團(tuán)總裁張翀

拋開母體束縛，這也讓初芯可以更宏觀和客觀地審視國(guó)內(nèi)行業(yè)周期及國(guó)際先進(jìn)技術(shù)?！爸灰夹g(shù)好、市場(chǎng)好，就可以獲得我們的資金支持?！痹谶@種獨(dú)立視角下，初芯的投資版圖更顯開闊。張翀透露，目前初芯集團(tuán)已經(jīng)在新型顯示、泛半導(dǎo)體、智能制造等多個(gè)領(lǐng)域，布局投資了20余個(gè)細(xì)分行業(yè)的頭部項(xiàng)目，多家企業(yè)也已經(jīng)上市或申報(bào)IPO。

在模式自信中探索模式創(chuàng)新

近幾年，私募行業(yè)發(fā)生的變化大家有目共睹：越來越多的資金從互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)戰(zhàn)進(jìn)入實(shí)體企業(yè)，包括半導(dǎo)體、智能制造、新能源新材料等硬科技領(lǐng)域。張翀認(rèn)為，這對(duì)中國(guó)的發(fā)展無疑是件好事。但進(jìn)一步來看，這種“理性的熱錢”仍缺乏對(duì)行業(yè)的積累和理解，缺少長(zhǎng)期陪跑的覺悟，更難以帶來資源的協(xié)同。

如何讓資本在硬科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展中發(fā)揮更大的效能，這是值得投資者持續(xù)思考的問題。在設(shè)立初芯基金這一投資平臺(tái)之外，初芯集團(tuán)多年來也在“模式自信”中不斷探索更多的模式創(chuàng)新，期以為被投企業(yè)帶來更高價(jià)值的服務(wù)。

其中包括已經(jīng)成熟落地的“產(chǎn)業(yè)+基金+園區(qū)”的“三位一體”模式，以及在此基礎(chǔ)上迭代更新的3+N超級(jí)服務(wù)平臺(tái)。據(jù)張翀透露，初芯集團(tuán)還創(chuàng)建了初芯產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究院-斯坦福創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，為新型顯示及半導(dǎo)體領(lǐng)域提供產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新、人才發(fā)展創(chuàng)新、組織和管理創(chuàng)新，全方位賦能芯屏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新孵化。

值得一提的是，初芯集團(tuán)一直重視以投資并購的形式促進(jìn)海外的技術(shù)引進(jìn)和產(chǎn)業(yè)交流。面向全球硬科技產(chǎn)業(yè)，初芯集團(tuán)搭建了國(guó)際化的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，在日、韓及歐洲設(shè)立辦事處。盡管在去年疫情最艱難的時(shí)期，初芯集團(tuán)高層仍頂著巨大風(fēng)險(xiǎn)多次往返日韓地區(qū)，致力于最前沿技術(shù)的合作和引進(jìn)。

截至目前，初芯集團(tuán)已經(jīng)成功完成了多筆跨國(guó)并購，涉及3D蓋板、COF等一批頂尖的日韓企業(yè)，為國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)賽道進(jìn)一步補(bǔ)全技術(shù)短板。

從CVC到CIVC打造融合產(chǎn)業(yè)生態(tài)

更獨(dú)立的硬科技投資視角、先進(jìn)的產(chǎn)業(yè)投資模式，以及更廣闊的國(guó)際化投資視野，讓初芯集團(tuán)在技術(shù)孵化和項(xiàng)目落地中不斷提速。其意義不僅在于有效幫助被投企業(yè)完成了融資，實(shí)現(xiàn)了從技術(shù)孵化到量產(chǎn)再到擴(kuò)大規(guī)模的飛躍發(fā)展，同時(shí)也超額完成了地方政府對(duì)于招商引資、強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈、產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展的需求。

“在現(xiàn)在很多私募機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型CVC的時(shí)候，我們已經(jīng)成功將模式升級(jí)為CIVC。”張翀分析，初芯目前的模式兼顧了地方招商引資和投資促進(jìn)等要求，以串珠成鏈、聚鏈成群的形式做到了一個(gè)良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)融合?？梢哉f，這也是一個(gè)讓政府、企業(yè)、資本及行業(yè)力量多方共促，同時(shí)也多方獲益的產(chǎn)業(yè)生態(tài)化模式。

目前，該模式仍在不斷加速在全國(guó)各區(qū)域落地。僅2023年上半年，初芯集團(tuán)就先后與?？?、福州、蕪湖等地政府達(dá)成合作，進(jìn)一步通過模式復(fù)制助力當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展。同時(shí)，初芯集團(tuán)業(yè)已獲得多家地方政府“招商大使”的稱號(hào)，成為很多區(qū)域招商的一張閃亮名片。

“我們的模式是被證明了的，多方共贏的模式。未來初芯將繼續(xù)扮演好產(chǎn)業(yè)推動(dòng)者、引導(dǎo)者角色，通過進(jìn)一步模式再創(chuàng)新，推動(dòng)硬科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展新速度?！睆埩埍硎尽?/p>