北交所一周審核動態(tài)：8家企業(yè)更新進展 天盛股份業(yè)績增長是否具備持續(xù)性被問兩輪

9月20日至9月26日，共有8家北交所在審企業(yè)更新進展。

具體來看，三耐環(huán)保完成第三輪問詢的回復(fù)，旭輝電氣、宏?？萍际盏降谌唵栐兒?；天盛股份完成第二輪問詢的回復(fù)；宏遠(yuǎn)股份、愛舍倫、創(chuàng)正電氣、世昌股份披露了一輪問詢的回復(fù)。

其中，天盛股份于近日完成第二輪問詢的回復(fù)，公司業(yè)績增長是否具備持續(xù)性被連問兩輪。世昌股份2023年業(yè)績大幅增長，營收同比增長44%，扣非后利潤增速達到193.16%，在一輪問詢中公司被問到2023年業(yè)績大幅增長的合理性和可持續(xù)性。愛舍倫于近日完成一輪問詢的回復(fù)，近年來公司外銷收入占比均超過90%。在問詢中，被問外銷收入的真實性。

目錄：

1、天盛股份披露北交所二輪問詢回復(fù)：業(yè)績增長是否具備持續(xù)性被問兩輪

2、世昌股份完成北交所一輪問詢回復(fù)：被問2023年業(yè)績大幅增長的合理性和可持續(xù)性

3、愛舍倫披露北交所一輪問詢回復(fù)：近年來外銷收入占比超90% 被問外銷收入的真實性

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1、天盛股份披露北交所二輪問詢回復(fù)：業(yè)績增長是否具備持續(xù)性被問兩輪

北交所在審企業(yè)天盛股份（838547）于近日完成第二輪問詢的回復(fù)，其中公司業(yè)績增長是否具備持續(xù)性被連問兩輪。

天盛股份主要從事晶硅太陽能電池用電子漿料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。數(shù)據(jù)顯示，2020年度至2022年度、2023年1-6月，公司主營業(yè)務(wù)收入分別為2.98億元、2.39億元、6.32億元、7.72億元。

一輪問詢中，北交所要求企業(yè)說明目前在手訂單及同比情況，目前在手訂單的主要客戶及訂單構(gòu)成情況，公司收入增長是否具有可持續(xù)性。

公司在回復(fù)中列出了“銀漿、鋁漿產(chǎn)品的在手訂單情況”“截至2023年末，公司主要客戶的在手訂單情況”，并表示，隨著公司產(chǎn)品競爭力的不斷加強，公司在手訂單也在不斷增加，報告期各期末，公司在手訂單金額分別為1916.73萬元、8854.64萬元及1.72億元，增長率分別為361.97%及94.49%。

并且，報告期內(nèi)公司與主要客戶之間仍保持良好穩(wěn)定的合作關(guān)系，主要客戶的采購需求將為發(fā)行人未來的業(yè)績增長提供良好的保障。天盛股份表示，根據(jù)在手訂單情況，公司收入增長具有可持續(xù)性。

二輪問詢中，北交所則要求企業(yè)結(jié)合報告期內(nèi)業(yè)績大幅增長的影響因素、行業(yè)未來變動趨勢、未來市場空間、預(yù)計訂單、期后業(yè)績情況等，詳細(xì)分析說明發(fā)行人未來經(jīng)營業(yè)績是否會出現(xiàn)大幅波動、業(yè)績增長是否具備持續(xù)性。

回復(fù)中，公司表示，報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入分別為2.39億元、6.32億元和15.68億元，整體呈增長趨勢，主要來源于銀漿特別是TOPCon電池銀漿收入的增長。TOPCon電池銀漿收入增長的主要影響因素則有“終端市場需求增長因素”“光伏電池技術(shù)迭代因素”“公司綜合技術(shù)能力與產(chǎn)品競爭力因素”。

預(yù)期訂單方面，截至2024年7月31日，發(fā)行人在手訂單金額為13,898.62萬元，較上年同期增長13.61%。公司表示，此外隨著光伏裝機量的逐年快速提升、電池技術(shù)的迭代，公司預(yù)期TOPCon電池銀漿訂單未來仍將保持穩(wěn)定趨勢。

期后業(yè)績情況上，2024年上半年，公司營業(yè)收入5.65億元，同比下滑26.78%；凈利潤1555.37萬元，同比下滑56.08%。

公司表示，2024年1-6月，公司經(jīng)營業(yè)績較上年同期下降較多，一是公司持續(xù)加強知識儲備與技術(shù)配套能力，針對多變的客戶需求進行快速響應(yīng)并送樣檢測，同時高度重視研發(fā)人才隊伍建設(shè)，研發(fā)費用增長較多。2024年1-6月，公司研發(fā)費用金額為3,300.24萬元，較2023年1-6月增長718.98萬元，增幅達27.85%。

二是，當(dāng)前光伏行業(yè)存在階段性產(chǎn)能過剩與結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩的情形，公司采取相對保守的經(jīng)營策略，結(jié)合客戶回款情況選擇優(yōu)先服務(wù)光伏行業(yè)頭部電池片廠商，合理控制新客戶規(guī)模，并根據(jù)自身流動性水平控制訂單規(guī)模，導(dǎo)致營業(yè)收入同比有所下滑。

三是，光伏行業(yè)頭部廠商正通過新工藝、新技術(shù)推動TOPCon電池轉(zhuǎn)換效率快速提升，使得具體技術(shù)方案持續(xù)處于頻繁更新迭代階段，由此對光伏電池漿料的技術(shù)需求同樣變化較快，公司能夠通過自身技術(shù)積累及時完成產(chǎn)品開發(fā)，但受限于公司自主研發(fā)技術(shù)積累過程與歷史經(jīng)驗相較于主要競爭對手存在一定的區(qū)別，使得產(chǎn)品測試驗證周期相對較長，對發(fā)行人產(chǎn)品出貨量產(chǎn)生階段性不利影響。

天盛股份稱，公司經(jīng)營業(yè)績受光伏行業(yè)周期波動、客戶技術(shù)需求頻繁更新迭代等因素影響出現(xiàn)短期下滑的情形，但目前客戶端技術(shù)需求已趨于穩(wěn)定，同時隨著光伏終端裝機容量以及TOPCon電池技術(shù)市場占有率的持續(xù)提升，公司未來將繼續(xù)強化綜合技術(shù)能力與產(chǎn)品競爭力，緊抓市場發(fā)展機遇并保持穩(wěn)定增長的出貨量，長期來看業(yè)績增長具備持續(xù)性。

2、世昌股份完成北交所一輪問詢回復(fù)：被問2023年業(yè)績大幅增長的合理性和可持續(xù)性

北交所在審企業(yè)世昌股份（873702）于近日披露了一輪問詢的回復(fù)，共有10問，包括“補充披露創(chuàng)新特征信息”“2023年業(yè)績大幅增長的合理性和可持續(xù)性”等。

資料顯示，世昌股份主營業(yè)務(wù)為汽車燃料系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為汽車塑料燃油箱總成，主要客戶包括吉利汽車、奇瑞汽車、中國一汽、長安汽車等國內(nèi)主流整車制造企業(yè)。

業(yè)績方面，2021年至2023年，公司營業(yè)收入分別為2.92億元、2.82億元和4.06億元，歸母扣非后凈利潤分別為1784.96萬元、1604.17萬元和4702.78萬元。

針對2023年業(yè)績大幅增長，北交所要求企業(yè)說明2023年業(yè)績大幅增長來源主要是傳統(tǒng)燃油車還是新能源混合動力車，分析業(yè)績增長與下游對應(yīng)車型銷售及未來發(fā)展趨勢是否匹配，增長是否可持續(xù)。

回復(fù)中，公司表示，應(yīng)用于傳統(tǒng)燃油車的常壓塑料燃油箱總成產(chǎn)品收入的快速增長是公司2023年度業(yè)績大幅增長的主要來源。

2023年度公司塑料燃油箱總成收入大幅增長的原因，公司回復(fù)稱，主要是由于公司對主要客戶吉利汽車、奇瑞汽車、中國一汽、宜賓凱翼和江鈴汽車等的銷量均實現(xiàn)較快增長所致。

并且，公司列出了2022與2023年度公司主要客戶的汽車銷售情況及公司向主要客戶銷售塑料燃油箱總成情況。數(shù)據(jù)顯示，2023年，由于其新上市的領(lǐng)克08混動車型銷售情況良好，吉利汽車領(lǐng)克系列車型2023年市場銷量同比增長，但公司2023年領(lǐng)克系列車型塑料燃油箱銷量同比下降18.98%，主要系公司用于配套領(lǐng)克08混動車型的高壓塑料燃油箱處于供貨初期，供貨量尚處于相對較低水平所致。

江鈴汽車2023年皮卡銷量小幅下降，但公司向其銷售的塑料燃油箱數(shù)量增加，主要系江鈴汽車于2023年3月推出大道車型，公司相應(yīng)于2023年向其批量銷售大道車型塑料燃油箱所致。

公司表示，除上述情形外，2022與2023年度公司塑料燃油箱總成銷售變動趨勢與主要客戶對應(yīng)車型的市場銷量情況相匹配。

同時，公司還列出了2024年1-6月，公司報告期內(nèi)主要客戶的汽車市場銷量情況。今年1-6月，公司主要客戶的汽車銷量方面，除宜賓凱翼有所下滑外，均呈現(xiàn)一定的增長趨勢，其中公司最主要的客戶吉利汽車、奇瑞汽車2024年1-6月汽車銷量同比大幅增長，分別為41%、98.9%，對公司未來業(yè)務(wù)量的持續(xù)增長提供了有利的市場基礎(chǔ)。

此外，根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年至2023年，中國品牌乘用車銷量連續(xù)三年保持增長態(tài)勢，2023年中國品牌乘用車市場份額達55.79%，首次超50%。2024年上半年，中國品牌乘用車市場份額超60%，繼續(xù)向上突破，繼續(xù)保持增長趨勢。

世昌股份表示，2024年1-6月，公司主要客戶的汽車銷量整體保持較好的增長趨勢，且中國品牌乘用車市場份額持續(xù)提升，發(fā)行人營業(yè)收入的增長具有可持續(xù)性。

3、愛舍倫披露北交所一輪問詢回復(fù)：近年來外銷收入占比超90% 被問外銷收入的真實性

北交所在審企業(yè)愛舍倫（874105）于9月25日披露了一輪問詢的回復(fù)，共11問。數(shù)據(jù)顯示，近年來公司外銷收入占比均超過90%。在問詢中，被問外銷收入的真實性。

資料顯示，愛舍倫長期專注于醫(yī)療健康事業(yè)，主要從事應(yīng)用在專業(yè)的康復(fù)護理與醫(yī)療防護領(lǐng)域的一次性醫(yī)用耗材的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，通過ODM/OEM等方式為國際知名醫(yī)療器械品牌廠商提供相關(guān)產(chǎn)品。

數(shù)據(jù)顯示，2021年、2022年和2023年，公司外銷收入金額分別為5.31億元、5.2億元、5.39億元，銷售占比分別為93.03%、90.99%、94.25%。

在一輪問詢的“外銷收入的真實性”一問中，北交所要求企業(yè)結(jié)合外銷收入的當(dāng)期及期后回款金額及占比情況、物流運輸記錄和發(fā)貨驗收單據(jù)、出口報關(guān)單證、外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)、免抵退稅金額等，說明與發(fā)行人境外銷售收入是否匹配，說明差異的原因及合理性。

回復(fù)中，公司從“外銷收入的當(dāng)期及期后回款金額及占比情況”“物流運輸記錄和發(fā)貨驗收單據(jù)與境外銷售收入的匹配”“出口報關(guān)單證與境外銷售收入的匹配”“外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)與境外銷售收入的匹配”“免抵退稅金額與境外銷售收入的匹配”五個方面進行說明。

如在“出口報關(guān)單證與境外銷售收入的匹配”中，公司列出了海關(guān)出口數(shù)據(jù)與境外銷售收入的匹配情況，并表示，公司境外銷售收入與海關(guān)出口數(shù)據(jù)存在差異，差異原因主要有3個。

一是，海關(guān)出口數(shù)據(jù)的統(tǒng)計時點為貨物報關(guān)，而公司采用 FOB 和 CIF 條款，以貨物出口裝船離岸時間作為收入確認(rèn)的時點，公司在完成報關(guān)手續(xù)，取得報關(guān)單以及提單后，在提單日期所在當(dāng)月確認(rèn)收入；采用 EXW 條款，公司于買方指定承運人上門提貨時確認(rèn)產(chǎn)品銷售收入，上述收入確認(rèn)時間點與報關(guān)時間點存在短期的時間性差異，進而導(dǎo)致外銷收入金額與海關(guān)出口金額存在差異。

二是，在CIF貿(mào)易方式下，公司向客戶收取的運保費計入賬面外銷收入，但報關(guān)數(shù)據(jù)以出口貨物離岸價FOB計算，不包括運保費。

三是，海關(guān)出口數(shù)據(jù)主要以美元列示，折算為人民幣時會與公司賬面記錄的出口銷售收入存在匯率差異。

愛舍倫表示，因此公司海關(guān)出口數(shù)據(jù)與境外銷售收入基本匹配。