亞洲PE投資額占全球三分之一 規(guī)模與歐美持平

　　總部在瑞士蘇黎世的“基金的基金”艾德維克(Adveq)投資管理公司8月25日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在過去5年中經(jīng)歷了一段快速發(fā)展時(shí)期的亞洲私募股權(quán)市場(chǎng)，其投資額已經(jīng)占據(jù)了全球私募股權(quán)市場(chǎng)投資行業(yè)的1/3左右，在規(guī)模上與歐美市場(chǎng)的總和基本持平。

　　此外，艾德維克還預(yù)計(jì)中國(guó)將成為亞洲私募股權(quán)市場(chǎng)在金融危機(jī)后繼續(xù)積極轉(zhuǎn)型的引領(lǐng)力量，并在行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、募資數(shù)額和投資活動(dòng)等方面繼續(xù)領(lǐng)先亞洲市場(chǎng)。

　　亞洲將以強(qiáng)勁增長(zhǎng)為主題

　　數(shù)據(jù)顯示，目前在亞洲地區(qū)大約有1000家私募股權(quán)基金管理企業(yè)，而活躍的基金經(jīng)理人數(shù)也與之不相上下，其中，高素質(zhì)的基金經(jīng)理超過100名。艾德維克預(yù)測(cè)稱，受不斷增長(zhǎng)的專業(yè)化和行業(yè)細(xì)分化的驅(qū)動(dòng)，亞洲私募股權(quán)市場(chǎng)將繼續(xù)發(fā)展和成熟；而盡管該區(qū)域市場(chǎng)上活躍的基金經(jīng)理人數(shù)不會(huì)發(fā)生大的變化，但高素質(zhì)基金經(jīng)理所占比例將很可能快速上升。

　　艾德維克主席兼首席執(zhí)行官(CEO)布魯諾阿施勒表示，亞洲私募股權(quán)市場(chǎng)僅在過去10年內(nèi)就已發(fā)展成為一個(gè)重要的資產(chǎn)類別，而2010年則將會(huì)是私募股權(quán)投資行業(yè)出現(xiàn)飛躍式變化的標(biāo)志性年份，機(jī)構(gòu)投資者將首次實(shí)現(xiàn)在全球范圍內(nèi)選擇私募股權(quán)投資；屆時(shí)，強(qiáng)勁增長(zhǎng)將成為亞洲市場(chǎng)的主題。

　　來自國(guó)際貨幣基金組織(IMF)等權(quán)威機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，至2030年，中國(guó)和印度的年度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)在全球GDP中所占比例將分別由2008年的7%和2%飆升至18%和10%，而美國(guó)和歐洲的年度GDP全球占比則將分別由24%和30%下降至18%和15%。

　　不過，亞洲國(guó)家上佳的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景并不意味著歐美私募股權(quán)市場(chǎng)未來競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)的喪失，盡管歐美國(guó)家的私募股權(quán)投資規(guī)模將在未來幾年內(nèi)縮減約30%。阿施勒指出，在亞洲國(guó)家強(qiáng)勁增長(zhǎng)的同時(shí)，歐洲的政治和經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程將為該區(qū)域市場(chǎng)帶來新的機(jī)遇；而美國(guó)的私募股權(quán)市場(chǎng)則會(huì)在受困企業(yè)和科技領(lǐng)域擁有“特殊的機(jī)會(huì)”。

　　中國(guó)買方市場(chǎng)規(guī)模勝歐美

　　就亞洲私募股權(quán)市場(chǎng)內(nèi)部而言，中國(guó)已在過去5年間確立了其在亞洲區(qū)域市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位，其投資額占比從2005年的8%增加到2008年的29%，且有趨勢(shì)顯示，該比例將在2009年繼續(xù)擴(kuò)大至約占亞洲市場(chǎng)整體的1/3；此外，自2007年以來，中國(guó)在亞洲市場(chǎng)投資資本中所占份額持續(xù)上升。至2009年上半年，中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)73億美元的投資額在亞洲市場(chǎng)中所占比例也達(dá)到了1/3，而這一上升趨勢(shì)目前仍在繼續(xù)。

　　對(duì)此，艾德維克董事總經(jīng)理兼亞洲投資主管黃國(guó)威認(rèn)為，考慮到近期在亞洲，來自中國(guó)的企業(yè)主導(dǎo)了有私募股權(quán)投資北京的首次公開募股(IPO)活動(dòng)，預(yù)計(jì)將繼續(xù)引領(lǐng)亞洲私募股權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展；同時(shí)，中國(guó)國(guó)內(nèi)私募股權(quán)市場(chǎng)的完善以及日趨有利的監(jiān)管環(huán)境將繼續(xù)吸引外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入中國(guó)，而在中國(guó)開發(fā)的許多產(chǎn)品和商業(yè)策略也都表明了中國(guó)具有比歐洲或者北美更大的買方市場(chǎng)。此外，中國(guó)高素質(zhì)基金經(jīng)理人數(shù)量在全亞洲高達(dá)35%至45%的比例，也為中國(guó)保持區(qū)域市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)和吸引外國(guó)投資者提供了智力支持。