9位PE大佬薪酬羨煞投行：1年賺10億美元 分紅超1億

雖然一些華爾街的頂級(jí)銀行家在2012年的薪水有所下降，但9位PE(私募股權(quán))公司的主管在2012年賺得分紅和薪酬合計(jì)超過(guò)10億美元。

凱雷集團(tuán)(Carlyle Group LP )和 KKR & Co. 公司的創(chuàng)始人們獲高薪說(shuō)明了在金融危機(jī)過(guò)后華爾街的強(qiáng)弱順序已經(jīng)發(fā)生了改變。金融界的大佬JP摩根和摩根斯坦利的高層在2012年的薪酬都有所下降。但是專(zhuān)注于企業(yè)收購(gòu)的PE公司在2012年卻賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。

據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)的統(tǒng)計(jì)，黑石的CEO Stephen Schwarzman、KKR的創(chuàng)始人Henry Kravis、 George Roberts以及Apollo的領(lǐng)導(dǎo)者Leon Black在2012年僅股息分紅就高達(dá)1億美元/人。由于這些創(chuàng)始人手里有公司的大量股份，因此股票的大部分分紅都落入了他們的腰包。

但與此同時(shí)，以納稅人為后盾的緊急救援、立法者執(zhí)法者以及股東對(duì)其薪酬的審查不斷加強(qiáng)，這些都阻止了銀行和證券公司的報(bào)酬增加的步伐。

據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)的檔案顯示，去年美國(guó)銀行、花旗、高盛、JP摩根以及摩根斯坦利的CEO的薪酬及股息總和少于1億美元。雖然數(shù)額不小，卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及PE公司。

雖然股市正慢慢復(fù)蘇，不斷再創(chuàng)新高。但監(jiān)管加強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)疲軟以及難以琢磨的投資者使得2013年銀行業(yè)的前景并不明朗。2007年銀行業(yè)陷入困境之前，高盛CEO Lloyd Blankfein個(gè)人就獲得了6.85億美元的薪酬。

相反，PE公司憑借低利率以及和偏好風(fēng)險(xiǎn)的投資者的交易，在過(guò)去幾年強(qiáng)勁反彈。他們?cè)?980年代由于舉債收購(gòu)公司(如RJR Nabisco Inc.)而開(kāi)始引人注目，并且催生了一本關(guān)于KKR 的暢銷(xiāo)書(shū)“門(mén)口的野蠻人(Barbarians at the Gate)”。

從那以后，PE公司就開(kāi)始涉足房地產(chǎn)、能源、信貸投資等商業(yè)領(lǐng)域，但是公司收購(gòu)仍然是其盈利的主要渠道，也是PE公司高管的搖錢(qián)樹(shù)。

據(jù)相關(guān)文件，KKR的Messrs. Kravis and Roberts在去年的分紅為2.079億美元，比2011年的1.284億美元上漲了62%。而兩人的薪酬則為7千萬(wàn)美元，上升了17%。這一對(duì)表兄弟擁有了KKR1.7億美元的股份，這些股份在2012年的分紅上漲了近65%。

PE的高薪似乎再一次激起了銀行業(yè)CEO的不滿(mǎn)。PE公司并沒(méi)有接受政府的救援，與銀行和證券公司相比，其支付給高層領(lǐng)導(dǎo)的薪水和紅利通常少很多。同時(shí)他們與外部股東共同持有公司財(cái)富、獲得分紅。

瑞信集團(tuán)(Credit Suisse Group AG )的分析師Howard Chen：“PE公司創(chuàng)始人、員工以及股權(quán)人的薪酬基本上一樣，我并沒(méi)有感覺(jué)有很大的差別。”

在股市緩慢復(fù)蘇以及并購(gòu)加速的浪潮下，PE公司的分紅大幅上升，市場(chǎng)回暖使得公司在之前的投資和他們擁有的公司中獲利。

與其他上市公司不同的是，PE公司是合伙企業(yè)，這種制度使他們免于許多冗繁的公司監(jiān)管，譬如股東投票決定董事會(huì)成員、股票發(fā)行和薪水支付。Vikram Pandit在幾經(jīng)波折之后被撤掉了花旗CEO的職務(wù)，其中也包括他在公司薪水支付投票上罕見(jiàn)的失利。

PE公司上市的動(dòng)力之一是提供一個(gè)讓其成立者的付出和下注獲得回報(bào)的途徑。與此同時(shí)，公司承諾那些被公司高層保留下來(lái)的潛在股票投資者將在2013年大量投資于公司，在理論上使得公司高層和投資者的利益保持一致。就像Carlyle的三位創(chuàng)始人，他們每個(gè)人擁有現(xiàn)值150億美元的公司股票，如果沒(méi)有公司允許，在2017年中之前他們都不能出售這些股份。

據(jù)知情人和有關(guān)文件透露，Schwarzman 擁有黑石2.319億的股份，占公司總股份的20%。去年，這些股份(其中包括一些較高分紅的股份)的分紅為2.04億美元。

截止2012年底，Black擁有Apollo 9270萬(wàn)的股份，這些股份在公司上市一年后帶給他1.8億美元的分紅。創(chuàng)始人Joshua Harris 和 Marc Rowan則各獲得了1.14億美元的分紅。

Carlyle的三位創(chuàng)始人David Rubenstein、William Conway Jr. 和Daniel D"Aniello共同擁有其位于華盛頓的公司45%的股份。在公司上市8個(gè)月后，他們每個(gè)人獲得了5300萬(wàn)美元的分紅。

而將賭注壓在這些公司上的投資者也有意想不到的收獲。金融公司W(wǎng)addell & Reed 的貨幣經(jīng)理公布自2012年12月31日起，他們公司在上述四家公司中每一家都擁有1100萬(wàn)的股份。這意味著PE公司數(shù)百萬(wàn)美元的分紅將屬于公司的基金Overland, Kan。 而Waddell & Reed 的發(fā)言人則對(duì)此拒絕發(fā)表評(píng)論。

雖然其持有的股份帶來(lái)的分紅帶給這些PE公司的開(kāi)山鼻祖豐厚的收入，但他們獲得的不僅僅這些。

據(jù)證券檔案所示，Messrs. Kravis和Roberts在2012年各獲得了超過(guò)3500萬(wàn)美元的薪酬。包括30萬(wàn)美元的基本工資和汽車(chē)、司機(jī)以及私人助理的開(kāi)銷(xiāo)。大部分的錢(qián)都是他們從交易利潤(rùn)中扣除的私人部分，被稱(chēng)為私人股票帶來(lái)的利益。

Apollo的三個(gè)創(chuàng)始人并沒(méi)有從交易利潤(rùn)中分得一杯羹。他們?nèi)ツ晷剿疄?0萬(wàn)美元，以及他們擁有的股份帶來(lái)的分紅。

黑石在周五宣布Schwarzman2012年的薪水為8400萬(wàn)美元，較去年上漲了70%。

Carlyle目前還未公布薪酬數(shù)額，但根據(jù)發(fā)行IPO之前的證券檔案顯示，2011年每位創(chuàng)始人獲得了380萬(wàn)美元的薪水，但是并未公布附帶的收益。