P2P低級(jí)騙局：借新還舊 30%收益投資者就無視風(fēng)險(xiǎn)

眾貸網(wǎng)、城鄉(xiāng)貸、好貸網(wǎng)……對(duì)于頻繁被曝出風(fēng)險(xiǎn)的網(wǎng)貸平臺(tái)，投資者的記憶似乎真不會(huì)強(qiáng)過金魚，很快就遺忘了傷痛。

5月14日，一家名為酷跑金融網(wǎng)點(diǎn)平臺(tái)的負(fù)責(zé)人張傲捷在清空平臺(tái)所有信息之后，發(fā)表一篇《致各用戶》，稱“我現(xiàn)在面臨人生旅途的岔路口，到底是浪跡天涯還是勇敢留下來？請(qǐng)給我點(diǎn)時(shí)間！”這家平臺(tái)3月初開始運(yùn)營，5月8日正式上線。僅僅一周時(shí)間，就如同鬧劇般的收尾。

網(wǎng)貸天眼的負(fù)責(zé)人侯濱在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，根據(jù)他對(duì)各地網(wǎng)貸平臺(tái)的走訪考查，像這樣的平臺(tái)占到了總體的30%到50%。

而除了網(wǎng)貸行業(yè)缺乏規(guī)范，收益驅(qū)使下投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的漠視也是騙局背后的要因。

借新還舊的騙局

騙局似乎并不新奇和高明。

網(wǎng)貸天眼上發(fā)布的《網(wǎng)貸平臺(tái)客服爆料網(wǎng)貸平臺(tái)惡心內(nèi)幕》文中所述，某網(wǎng)貸平臺(tái)已經(jīng)開業(yè)一年多， 以年利息22%-24%吸引投資，如果投資者少了會(huì)將利息漲到26%-32%。據(jù)稱，平臺(tái)的客服業(yè)績是靠充值投資金額來算，充值都算平臺(tái)贏利，提現(xiàn)都算平臺(tái)虧損。遇到還款高峰期，平臺(tái)提現(xiàn)的銀行賬戶會(huì)被提空?？偣軙?huì)打電話給老板要求打錢回公司，這中間需要客服以各種理由去忽悠投資者。

而平臺(tái)借款利息每月8分，還需要抵押。在爆料人工作的2個(gè)多月里，平臺(tái)沒接過一個(gè)單子。而且也沒有專門的業(yè)務(wù)部，每天的發(fā)標(biāo)都是總管在操作，“應(yīng)該所有資料都是偽造的，一分都沒借出去。”

記者聯(lián)系到網(wǎng)貸天眼的負(fù)責(zé)人侯濱，對(duì)方表示雖未與爆料人取得聯(lián)系，但他不會(huì)去懷疑內(nèi)容的真實(shí)性。通過以第三方身份的考察走訪，他認(rèn)為類似這樣將平臺(tái)資金自用或拿出去放貸的平臺(tái)大概會(huì)占到30%——50%。

“因?yàn)闆]有真實(shí)的標(biāo)，平臺(tái)幾乎不賺錢，如果沒錢還款就提高利率，吸引新的投資者加入。”他解釋。風(fēng)險(xiǎn)累積的后果就是，如果一段時(shí)期內(nèi)發(fā)生多家平臺(tái)跑路從而打擊了投資者信心，或者相關(guān)監(jiān)管政策出臺(tái)，都有可能引發(fā)網(wǎng)貸行業(yè)的大地震。“對(duì)于拆標(biāo)比較多的平臺(tái)，很可能發(fā)生大規(guī)模擠兌，到時(shí)候可能會(huì)有30%——50%的平臺(tái)倒閉。”他說。

“這也是在預(yù)料之中的事，其實(shí)很多投資者心里也清楚。”另一第三方平臺(tái)中國網(wǎng)貸聯(lián)盟負(fù)責(zé)人趙成希也表示，資金周轉(zhuǎn)不過來時(shí)發(fā)虛假標(biāo)的操作很普遍，不少投資者對(duì)此也心知肚明。

P2P異變

在采訪中，無論是從業(yè)者還是投資者，常會(huì)用到“泥沙俱下”、“魚龍混雜”來描述現(xiàn)在的網(wǎng)貸行業(yè)。應(yīng)該說，目前自稱P2P或被冠以P2P的網(wǎng)貸平臺(tái)與P2P的本意已相去甚遠(yuǎn)。

“國外的P2P平臺(tái)很大部分是投向個(gè)人無抵押信用借款，補(bǔ)充銀行信用卡市場(chǎng)。當(dāng)然也包括個(gè)人名義的企業(yè)借款。”趙成希表示，如果以P2P的本義，即單純提供信息配對(duì)服務(wù)來考量，國內(nèi)網(wǎng)貸平臺(tái)中符合這一定義的可能只有拍拍貸。“當(dāng)然，其它網(wǎng)貸平臺(tái)業(yè)務(wù)也會(huì)將資金借給個(gè)人，可以歸于廣義上的P2P。”

“與其說是P2P，更像是O2O，線上融資，線下放貸。”一位不愿具名的投資者對(duì)此有更通俗的解釋，“之前的P2P平臺(tái)是把來自全國的投資者的錢借給全國范圍內(nèi)的投資者，現(xiàn)在更傾向于是把全國投資者的錢借給本地的小微企業(yè)，這樣的話抵押或資質(zhì)就更有保證。”

這樣，通過平臺(tái)籌集資金，支持當(dāng)?shù)匦庞幂^好的小微企業(yè)成為多數(shù)自稱P2P平臺(tái)的運(yùn)作模式?，F(xiàn)在處于第三方網(wǎng)站考察監(jiān)測(cè)下的，大多也是這一類網(wǎng)站。

這類平臺(tái)通常會(huì)提供本金保障和線下調(diào)查。常見的方式是投資人在網(wǎng)貸平臺(tái)參與下將資金支付給借款人，平臺(tái)為出資人資金本金及利息提供擔(dān)保。一旦借款人無法還款時(shí)，由平臺(tái)先行償付，再通過處置抵押資產(chǎn)等方式追收資金。

但除上文所說的借新還舊之外，平臺(tái)自有資本能夠覆蓋其融資及擔(dān)保資金，抵押物是否可靠，貸款損失能否追回，都是平臺(tái)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)所在。

在趙成?？磥恚钅苡∽C風(fēng)險(xiǎn)的就是平臺(tái)業(yè)務(wù)規(guī)模普遍較大。“有時(shí)，幾期融資下來，平臺(tái)對(duì)一個(gè)項(xiàng)目的投資就可能達(dá)到千萬級(jí)別。從金融行業(yè)來說，不同級(jí)別的借貸規(guī)模所要求的風(fēng)控技術(shù)也是不同的。如果資金規(guī)模提升而風(fēng)控跟不上，很容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。”

“試想一個(gè)有能力償還上千萬規(guī)模借款的企業(yè)為什么不選擇銀行？”侯濱也表示了類似觀點(diǎn)。畢竟與銀行相比，網(wǎng)貸平臺(tái)的利率及手續(xù)費(fèi)等資金成本都比較高。“在大城市，網(wǎng)貸平臺(tái)的綜合年化借款成本在30%——40%之間，在一些小城市則可能達(dá)到45%——60%。”他直言。