中關(guān)村天使幫

2014/05/16 17:05

文 | 創(chuàng)業(yè)邦研究中心數(shù)據(jù)來源 | 私募通

美國(guó)有硅谷，中國(guó)有中關(guān)村。

硅谷催生了蘋果、甲骨文、雅虎、谷歌、Facebook、Twitter、WhatsApp等一眾標(biāo)志性的科技公司，而我們的中關(guān)村，也走出了聯(lián)想、搜狐、百度、小米等中國(guó)的科技偶像。

世界最大的兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體里，同時(shí)存在這種創(chuàng)業(yè)地標(biāo)性的區(qū)域，實(shí)屬罕見。你可以列出他們背后歷史緣由的千差萬(wàn)別，但有一個(gè)共性卻是共識(shí)，這就是天使投資人的力量。

知道喬布斯的肯定比知道邁克·馬庫(kù)拉的人多得多，知道佩奇和蓋林的肯定比知道大衛(wèi)·切瑞頓的多得多，知道扎克伯格的肯定比知道彼得·泰爾的多得多，但是，如果沒有這些創(chuàng)業(yè)大神背后的陌生名字，今天的世界可能就會(huì)是另一個(gè)樣子。

中國(guó)何嘗不是如此。沒有雷軍、徐小平、李開復(fù)等諸多天使投資人的群體性涌現(xiàn)，中關(guān)村乃至中國(guó)的創(chuàng)業(yè)生態(tài)都會(huì)被改寫——以一種可怕的時(shí)光倒流的方式。

過去30年，作為中國(guó)創(chuàng)業(yè)圣地，中關(guān)村目睹了一代又一代創(chuàng)業(yè)者的崛起和消失，這種后浪趕前浪的迭代狂潮，造就了中關(guān)村今天的巨大吸附力。盡管這里有擁擠的交通、糟糕的空氣，但你不得不承認(rèn)，它是中國(guó)創(chuàng)業(yè)氛圍和創(chuàng)業(yè)生態(tài)最地道、最完整的天然區(qū)域。

同樣，過去10年，中關(guān)村也是中國(guó)天使投資最活躍的地方，汽車之家、聚美優(yōu)品等眾多創(chuàng)業(yè)新貴，都是從中關(guān)村開始創(chuàng)業(yè)并拿到天使投資的;更重要的是，包括創(chuàng)新工場(chǎng)在內(nèi)的新一批早期VC，也把中關(guān)村作為自己的根據(jù)地和大本營(yíng)。當(dāng)然，當(dāng)?shù)卣姆e極推動(dòng)，也是令中關(guān)村天使投資極為活躍的重要原因。

中關(guān)村企業(yè)獲得天使投資占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)

據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2013年，全國(guó)天使投資主要集中在北京和上海，其中北京共發(fā)生投資71起，涉及投資金額達(dá)1.44億美元，上海共發(fā)生54起投資，涉及投資金額3486.13萬(wàn)美元。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，北京天使投資案例數(shù)和金額占比均位列全國(guó)首位。如圖一、圖二所示。

北京地區(qū)天使投資最活躍的區(qū)域?yàn)橹嘘P(guān)村。作為國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)、國(guó)家科技金融創(chuàng)新中心，中關(guān)村擁有良好的創(chuàng)業(yè)環(huán)境，并且產(chǎn)業(yè)布局上正是天使投資偏好的以互聯(lián)網(wǎng)、IT等為主的行業(yè)。從投資總量上來看，活躍于中關(guān)村的天使投資機(jī)構(gòu)共投資59起，投資總額4.86億元人民幣，平均投資規(guī)模為823.73萬(wàn)元。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2013年年底，中關(guān)村擁有活躍天使投資人近500名、活躍天使投資基金30支，管理的天使投資基金規(guī)模近24億元人民幣。

在投資行業(yè)方面，中關(guān)村天使投資機(jī)構(gòu)多投資于TMT等高新技術(shù)領(lǐng)域，尤其集中于互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，主要是由于這些行業(yè)具有爆發(fā)力，能夠看到發(fā)展成果，也能夠很快獲得VC/PE后續(xù)投資。如圖三所示。

中關(guān)村天使投資的發(fā)展離不開政策支持

在中關(guān)村的發(fā)展歷程中，中關(guān)村管委會(huì)一直重視天使投資的發(fā)展，從2011年開始，出臺(tái)專門支持天使投資的政策并開始設(shè)立天使投資引導(dǎo)資金，篩選優(yōu)秀天使投資機(jī)構(gòu)和創(chuàng)新型孵化器，并與之合作。目前，中關(guān)村天使投資引導(dǎo)資金已成為市場(chǎng)上具有重要影響力的LP，活躍了天使投資市場(chǎng)，帶動(dòng)了私人資本投資的熱情。

截至2013年年底，中關(guān)村天使投資引導(dǎo)資金已與16家天使投資機(jī)構(gòu)形成合作關(guān)系，已合作設(shè)立基金5支，擬合作基金5支，10只基金總規(guī)模7.69億元，其中中關(guān)村引導(dǎo)資金承諾出資總額1.09億元，放大倍數(shù)超過7倍。

5支已合作基金累計(jì)投資項(xiàng)目22個(gè)，其中有17個(gè)項(xiàng)目注冊(cè)在中關(guān)村地區(qū)，項(xiàng)目涵蓋互聯(lián)網(wǎng)/移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)、云計(jì)算應(yīng)用、生物醫(yī)藥、先進(jìn)制造等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。所投資的墨跡風(fēng)云、掌匯天下已分別實(shí)現(xiàn)總用戶1.6億和2400萬(wàn)。

另外，中關(guān)村還出臺(tái)了各項(xiàng)支持天使投資的稅收優(yōu)惠政策，進(jìn)一步促進(jìn)中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的發(fā)展。此外，中關(guān)村已制訂出對(duì)天使投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼的具體辦法，將于近期正式實(shí)施。

中關(guān)村天使投資行業(yè)逐步規(guī)范

2013年，天使匯等機(jī)構(gòu)和組織推出了國(guó)內(nèi)首個(gè)“中國(guó)天使投資合格投資人規(guī)則”，天使投資行業(yè)規(guī)則的逐步推出，使行業(yè)規(guī)范性得以提升。

2013年，中關(guān)村天使投資協(xié)會(huì)、中關(guān)村天使投資百人會(huì)、中國(guó)青年天使會(huì)陸續(xù)成立，中關(guān)村天使投資組織日趨活躍。天使協(xié)會(huì)、聯(lián)盟等組織的不斷涌現(xiàn)是中關(guān)村天使投資越來越活躍的重要表現(xiàn)。天使投資聯(lián)盟的存在不僅為天使投資人提供了一個(gè)社交平臺(tái)，讓天使投資人之間互相分享投資經(jīng)驗(yàn)和心得，同時(shí)也為天使投資人之間進(jìn)行項(xiàng)目合作、資源共享搭建了一個(gè)有效的橋梁。

近年成立的中關(guān)村天使投資主體名單（點(diǎn)擊查看大圖）