投資人眼中的O2O:背靠中產(chǎn)階級 去中介化是核心

6月15日下午，從知情人士處傳出消息，滴滴快的正在籌劃高達15億美元的融資，旨在備足彈藥應對外來入侵者UBER的競爭。如若完成，滴滴快的的估值最高將達150億美元。

6月12日，微博爆出美團和大眾點評兩家員工之間發(fā)生互毆事件，背后則是美團和大眾點評針對三四線城市業(yè)務市場的激烈爭奪。這兩家中國餐飲市場的寡頭公司先后在今年完成了巨額融資。其中美團1月份獲得7億美元融資，估值70億美元;大眾點評則在3月份以40億美元的估值獲得8.5億美元融資。

這兩起事件反映出的恰好是中國O2O行業(yè)目前最成熟也是進入寡頭激烈競爭的兩大市場，出行服務和生活餐飲。

滴滴快的合并后在國內(nèi)打車市場幾乎占據(jù)全部市場份額，在專車市場滴滴的份額也超80%。但面對估值直指500億美元的外來者UBER，滴滴快的并不敢放松，這也是兩個此前打的不可開交的競爭對手走向合并的重要原因。另一邊，美團和大眾點評在餐飲O2O行業(yè)牢牢占據(jù)著市場前兩名的位置，形成雙寡頭競爭局面。

一將功成萬骨枯。這邊滴滴快的已是上百億估值忙著跑馬圈地稱霸中原，那邊無數(shù)還未在消費者面前找到存在感的創(chuàng)業(yè)公司就死在了O2O的大道上。前些天一份《華東O2O項目死亡名單》在創(chuàng)業(yè)圈很火，文章作者整理了華東地區(qū)9個細分O2O行業(yè)的失敗項目名單，其中光列出的外賣送餐平臺就有17家。難怪進入2015年，不只一位知名投資人指出O2O市場的風口即將關上，風口上的豬所剩名額已經(jīng)不多。

資本轉向住游車醫(yī)新領域

但移動互聯(lián)網(wǎng)時代，連接已是基礎，連接人和人，連接人和物，連接消費者和商家。而O2O即是干著連接的活兒，把線上的人引到線下，把線下的服務放到線上。如今的O2O市場就像一座圍城，進入者苦苦掙扎艱難存活，而外圍的創(chuàng)業(yè)者則野心勃勃想在某個垂直細分領域趁格局未定搶占有利位置。

餐飲和出行服務被巨頭占據(jù)，但O2O是個萬億元消費級的市場。創(chuàng)業(yè)者不斷地從各種垂直細分領域進入，資本也在轉向布局這些行業(yè)格局還未明朗的創(chuàng)業(yè)公司。

創(chuàng)新工場聯(lián)合創(chuàng)始人汪華此前在接受媒體采訪時曾說到，“2015 年將出現(xiàn)越來越垂直領域的 O2O 創(chuàng)業(yè)公司，但是隨著時間往后，“ 坑 “ 會越來越小，所謂的坑是指一個蘿卜一個坑，多大的坑放多大蘿卜。比如像餐飲和打車屬于最大的領域，機會已經(jīng)不多了，而住、游、車和醫(yī)等領域還有很多機會，但足夠大的機會比較有限。”

汪華說的住、游、車、醫(yī)領域指的即是住方面的短租、長租 ; 游方面的周邊游、出國游和旅館，汽車的各種車后服務，以及醫(yī)生的O2O。除此以外，教育行業(yè)也是資本青睞的一個領域。根據(jù)I黑馬的融資信息，過去一周，家教O2O”瘋狂老師”和鋼琴教學O2O“星空琴行”分別完成了B輪和C輪融資，好未來1800萬美金投資留學顧問O2O平臺“順順留學”，車輛快修O2O平臺“車家快修”獲2000萬元天使輪融資。

背靠中產(chǎn)階級去中介化是O2O發(fā)展核心

“對 O2O 服務來講，重要的有三點：一是消費頻次不能太低，頻次低的雖然將來也會發(fā)展起來，但最初起來的必然是頻次高的，非上門的消費頻次也需要有足夠保障 ; 二是 O2O 存在的原因無外乎是去中介化、共享經(jīng)濟新資源的導入，三是消費升級。”汪華說。

汪華的觀點和梅花天使基金創(chuàng)始合伙人吳世春不謀而合。吳世春在5月14日的一次分享會上提出了他所看好的O2O三大發(fā)展機會：中產(chǎn)階級消費升級的機會，移動互聯(lián)網(wǎng)改造的機會，中國產(chǎn)品和模式全優(yōu)化的機會。

比如獲得騰訊2000萬美元B輪融資的K12教育平臺“瘋狂老師”。創(chuàng)始人張浩在2014年創(chuàng)立“瘋狂老師”時就想要搭建一個對接師資和學生，優(yōu)化配置教育資源，去中介化的教育平臺。

在過去的模式中，教師和家長學生只能通過中介機構產(chǎn)生關系。“瘋狂老師”砍掉機構，變成了平臺，教師和家長在平臺上自由交互，效率提升，信息公開，凈化傳統(tǒng)教育培訓機構固有的“雜、亂、差”的現(xiàn)象，重構了生產(chǎn)關系。

“瘋狂老師進到任何一個城市，三個月內(nèi)當?shù)厝康呐嘤枡C構一片鬼哭狼嚎”，張浩說，“瘋狂老師”受到了家長和學生的追捧，同時革了中介機構的命。2015年初，“瘋狂老師”正式成立，一路攻城略地到如今，已成為了國內(nèi)K12領域日交易量第一的移動教育平臺。

現(xiàn)在沒人會說張浩的“瘋狂老師”會像滴滴對打車市場那樣革了傳統(tǒng)家教機構的命，甚至他們還要先面對家教這種服務更“個性化”而非“標準化”可能會出現(xiàn)的問題。

但正如創(chuàng)新工場聯(lián)合創(chuàng)始人汪華所說的，理解了O2O去中介化、共享經(jīng)濟模式兩個本質，背靠著世界上最龐大的中國中產(chǎn)消費階層，好好做，還是有機會的。