創(chuàng)新谷朱波:80%項(xiàng)目順利走到A輪 互聯(lián)網(wǎng)+拼人

2015/06/23 10:21      盧韻如 林燕德

6月18日,創(chuàng)新谷進(jìn)駐創(chuàng)客周主場(chǎng)———深圳灣創(chuàng)業(yè)廣場(chǎng),并舉行了OPENDAY,創(chuàng)新谷創(chuàng)始人、CEO朱波當(dāng)天也在現(xiàn)場(chǎng)“迎客”,不少創(chuàng)業(yè)者帶著項(xiàng)目慕名前來(lái)咨詢(xún)。作為已經(jīng)投了超級(jí)課程表、兼職貓、禮物說(shuō)的投資機(jī)構(gòu)掌舵人,朱波表示募集一只大體量的基金,根本就不是問(wèn)題,只是擔(dān)心資金體量大了之后,投資動(dòng)作會(huì)變形,不在投資上認(rèn)真打磨,而是依靠管理費(fèi)過(guò)日子,那是他不愿看到的,所以他給自己立下投資200個(gè)天使項(xiàng)目之后再完善投資后端延展的規(guī)則。

為什么那么多錢(qián)涌入天使投資?

南都:創(chuàng)新谷投資了多少項(xiàng)目?通常投資額度是怎樣的?

朱波:截至目前,創(chuàng)新谷投了75個(gè)項(xiàng)目,投資額度一般在200萬(wàn)元左右。其實(shí),今天天使輪的價(jià)格已經(jīng)很高了,2012年的時(shí)候,天使輪的價(jià)格只是今天的一半。大量熱錢(qián)往前端涌入的時(shí)候,對(duì)天使投資人來(lái)說(shuō),是巨大的挑戰(zhàn)。我們?cè)诠韫纫灿型顿Y,中國(guó)現(xiàn)在和硅谷差不多高。

南都:為什么那么多錢(qián)涌入天使投資?

朱波:今天我們的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)不掙錢(qián)了,地產(chǎn)、股市卻很火,很多中國(guó)有錢(qián)人,在尋找錢(qián)的出路,尤其是當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)100倍、200倍的造神神話(huà)出來(lái)之后,包括原來(lái)的PE看到項(xiàng)目源枯竭,也希望在項(xiàng)目早期的時(shí)候,能插一只腳進(jìn)去,后面可以更好地參與。甚至一些土豪也愿意在天使輪押注,現(xiàn)在就是土豪亂拳打死老師傅的階段,天使投資已經(jīng)特別亂。

投資人選項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)是什么?

南都:創(chuàng)新谷投資的成績(jī)?nèi)绾?

朱波:常規(guī)來(lái)說(shuō),創(chuàng)業(yè)企業(yè)里90%的項(xiàng)目會(huì)死掉,但是創(chuàng)新谷投資的項(xiàng)目,有80%可以順利從天使輪走到A輪。今年有3-5個(gè)項(xiàng)目會(huì)上新三板,已經(jīng)在做股改,但是我認(rèn)為是政策打開(kāi)了新三板的門(mén),但是從公司發(fā)展角度來(lái)看,未必每一個(gè)都走到這么成熟的地步。我三成時(shí)間花在選項(xiàng)目上,剩下七成用在投后管理中。

我們并不在意投了多少上市公司,我更關(guān)注的是,我是不是他們第一個(gè)投資人,創(chuàng)新谷有沒(méi)有最大限度發(fā)揮特長(zhǎng),未來(lái)能夠出現(xiàn)創(chuàng)新谷標(biāo)志性的項(xiàng)目。

南都:只花30%時(shí)間去選項(xiàng)目,那你的決策速度很快?選項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)是什么?

朱波:是,我們投資項(xiàng)目決策很快。對(duì)于早期項(xiàng)目,每個(gè)人都會(huì)有不同看法,而且早期項(xiàng)目大多有缺陷,大家會(huì)提出很多不投的理由,我更看重投的理由。

我投項(xiàng)目看三個(gè)字,勢(shì)、事、人。這個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)是怎樣的,是首先會(huì)去關(guān)注的。其次是你要做的事,是不是剛需,是不是高頻。前面兩個(gè)都是對(duì)的,作為創(chuàng)始人,你有沒(méi)有能力完成你想做的事情?很多創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目都是對(duì)了,但是創(chuàng)始人做不出來(lái)。三個(gè)東西都滿(mǎn)足了,那基本就是靠譜的。當(dāng)然后面還有很多需要打開(kāi)來(lái)看,比如競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和行業(yè)環(huán)境,現(xiàn)在是一個(gè)最好的創(chuàng)業(yè)時(shí)代,很容易拿到錢(qián),但現(xiàn)在也是一個(gè)最壞的創(chuàng)業(yè)時(shí)代,因?yàn)槊恳粋€(gè)賽道上,都擠滿(mǎn)了團(tuán)隊(duì),能不能比別人快,成為很多創(chuàng)業(yè)者繼續(xù)走下去的重要原因,競(jìng)爭(zhēng)空前激烈。

投資人可以給的幫助在哪里?

南都:作為投資人,你覺(jué)得能夠給到創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目哪些幫助?

朱波:投后管理不是控制,因?yàn)樽罱K的決策權(quán)在創(chuàng)始人手上。首先是投資的時(shí)候會(huì)一起砍業(yè)務(wù)的發(fā)展方向,如何才能有更大的市場(chǎng),同時(shí)也更能夠讓投資人接受。其次是團(tuán)隊(duì),創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)需要各種各樣人才,但是創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)通常會(huì)有短板,我們會(huì)協(xié)助他們補(bǔ)足短板。最關(guān)鍵的一點(diǎn)是,我們會(huì)輔助投資項(xiàng)目,獲得下一輪投資,這在很多投資機(jī)構(gòu)里并不多見(jiàn)。在一個(gè)公司準(zhǔn)備進(jìn)行A輪融資的時(shí)候,創(chuàng)始人要花3-6個(gè)月的全職時(shí)間,至少要見(jiàn)15個(gè)投資機(jī)構(gòu),每一個(gè)投資機(jī)構(gòu)要見(jiàn)2-3個(gè)人,但我們自己投過(guò)的案子里,絕大部分都由我們協(xié)助完成下一輪投資。而且創(chuàng)新谷的股東本身就是中國(guó)最頂尖的投資人,加上他們?cè)谕顿Y圈里的人脈關(guān)系,都讓創(chuàng)興谷能夠做得更好。

現(xiàn)在的投資和過(guò)去有何不同?

南都:現(xiàn)在的投資和過(guò)去有什么不同?

朱波:我們開(kāi)始考慮合投,會(huì)找一個(gè)和我們資源互補(bǔ)的團(tuán)隊(duì)來(lái)合投。因?yàn)槿缃竦膭?chuàng)業(yè),大多是互聯(lián)網(wǎng)+領(lǐng)域,是對(duì)行業(yè)進(jìn)行共享經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新,但并不是技術(shù)創(chuàng)新,也不是顛覆性的創(chuàng)新,因此比拼的往往是團(tuán)隊(duì)的執(zhí)行能力,資源整合能力和融資能力。創(chuàng)新谷也在不斷更新,除了能維持運(yùn)營(yíng)成本外,孵化器完全非盈利,投資才是我們的贏利點(diǎn)。同時(shí),創(chuàng)新谷的項(xiàng)目源相對(duì)充足,除了我們自己已經(jīng)投了項(xiàng)目,還會(huì)有一些我們已經(jīng)認(rèn)同,可是還沒(méi)有下定決心去投的項(xiàng)目在廣州和深圳路演,同時(shí)也會(huì)推薦一些項(xiàng)目給其他投資人,形成投資聯(lián)盟。

南都:未來(lái)創(chuàng)新谷的規(guī)劃是怎樣的?

朱波:每年投資不少于50個(gè)項(xiàng)目,其中1/4會(huì)投在美國(guó)。因?yàn)椴季止韫?,是投行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì),帶有更多的前瞻性,而投資中國(guó)則是財(cái)務(wù)驅(qū)動(dòng),在幫助創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的同時(shí),也能帶來(lái)好的資金回報(bào)。

南都:創(chuàng)新谷的資金總體量如何?

朱波:包括周鴻祎等都是創(chuàng)新谷的股東,很多股東本身已經(jīng)非常富有。目前主要是有兩只基金,一只是早期基金,主要是針對(duì)孵化器內(nèi)項(xiàng)目,還有一只針對(duì)PR A -A的基金,或是超級(jí)天使輪,主要是兩個(gè)方向,一個(gè)是接我們自己的好案子,項(xiàng)目多了之后也會(huì)向后延展,另一方向是針對(duì)天使輪不在我們雷達(dá)的范圍內(nèi),A輪之前我們也愿意進(jìn)去的項(xiàng)目,這個(gè)可以看到更多項(xiàng)目,不受區(qū)域限制,可以全球布局。

但是這只基金我們還沒(méi)有具體規(guī)劃,募資對(duì)我們來(lái)講,一點(diǎn)難度都沒(méi)有。但是基金體量大了之后,動(dòng)作就變形,而且A輪之后多我一個(gè)不多,少我一個(gè)不少,我所需要做的就是克制自己的貪欲,在早期項(xiàng)目中認(rèn)真投完200個(gè)之后,再往A輪走。

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