監(jiān)管權(quán)遭質(zhì)疑 股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)文禁交易平臺受熱議

9月11日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官方發(fā)布了“關(guān)于禁止任何機(jī)構(gòu)設(shè)立掛牌公司股票買賣意向平臺的聲明 ”， 聲明稱，依據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》和《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》的規(guī)定，掛牌公司股票的公開轉(zhuǎn)讓只能在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行，其它任何市場機(jī)構(gòu)不得組織該類交易行為，已開展類似行為的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即停止相關(guān)違法違規(guī)行為。

這一禁令徹底掐斷了市場上現(xiàn)存的第三方交易平臺的生存可能，因此遭遇了一些輿論的反彈。

在某網(wǎng)站的股吧中，有人指出，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)此舉并不恰當(dāng)，因?yàn)楣赊D(zhuǎn)系統(tǒng)為包括上交所、深交所等股東單位設(shè)立的有限責(zé)任公司，屬于負(fù)責(zé)新三板運(yùn)營管理的盈利性企業(yè)法人，從其盈利性本質(zhì)出發(fā)，其發(fā)布前述聲明系裁判員與運(yùn)動(dòng)員主體不分，一刀切式的禁止所有外部平臺從事協(xié)議轉(zhuǎn)讓股票撮合成交業(yè)務(wù)屬于越權(quán)。

而且，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)前述聲明所引用的相關(guān)法規(guī)文件均未授權(quán)其對外部平臺從事意向協(xié)議轉(zhuǎn)讓股票撮合交易進(jìn)行監(jiān)管，其發(fā)布前述聲明同時(shí)屬于超越職權(quán)。建議證監(jiān)會明確新三板股票“公開轉(zhuǎn)讓”的定義。

此外，絕大多數(shù)意向撮合交易平臺所提供的撮合交易服務(wù)，系經(jīng)相關(guān)平臺運(yùn)營方對具有轉(zhuǎn)讓需求的新三板企業(yè)股東的身份信息、所持股票信息進(jìn)行驗(yàn)證后，發(fā)給相關(guān)符合《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》規(guī)定的特定機(jī)構(gòu)投資者及個(gè)人投資者，平臺運(yùn)營方?jīng)]有公開向不特定投資者發(fā)布新三板股票轉(zhuǎn)讓信息的行為，只是新三板企業(yè)股東意向的傳達(dá)方。平臺運(yùn)營方發(fā)布的意向轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)只針對特定投資者，不可能因其意向撮合交易影響新三板二級市場股票價(jià)格。

“嚴(yán)格意義上來講，絕大多數(shù)意向撮合交易平臺是一個(gè)掌握新三板股票需求的外部平臺，本身沒有股票成交功能、資金融通功能，轉(zhuǎn)讓方與受讓方達(dá)成成交意向后，仍然會通過其開戶券商在全國中小企業(yè)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易平臺上以自有資金、股票現(xiàn)貨完成交易。”該人士表示，絕大多數(shù)意向撮合交易平臺不是股票轉(zhuǎn)讓場所，只是提供轉(zhuǎn)讓方與受讓方溝通的平臺。“這種交易的形成是雙方自愿達(dá)成的，平臺運(yùn)營方不存在操縱新三板股票市場的可能性。”

他認(rèn)為，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)并未向新三板企業(yè)股東提供類似主板大宗交易平臺的服務(wù)，但不能“禁止”其他平臺向新三板企業(yè)股東提供法律無明文禁止的規(guī)定。