九鼎董事長被實(shí)名舉報(bào) 起底吳剛：中專生到證監(jiān)會(huì)處長

昨晚午夜12點(diǎn)，一個(gè)ID為"北京九叔"的微信號(hào)表示：他已經(jīng)向中央紀(jì)委提交原證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管處部長、現(xiàn)任昆吾九鼎董事長吳剛涉嫌違規(guī)違法的舉報(bào)。并表示："寧可站著死，不可跪著生，事實(shí)不容篡改，真理不能向邪惡低頭。"在該消息下方回復(fù)中，該id所有者還公布了中紀(jì)委受理本案的編號(hào)。

北京九叔何許人也？據(jù)了解，北京九叔在P2P網(wǎng)貸圈可謂是赫赫有名。北京九叔文筆犀利，評(píng)論文章一針見血多以批評(píng)為主，在網(wǎng)貸圈享有盛譽(yù)。且多次參加平臺(tái)線下考察及大型行業(yè)交流活動(dòng)。

當(dāng)然，眾所周知，微信還沒有推出實(shí)名驗(yàn)證功能。該消息的作者是否是九叔本人，小編不得而知。中紀(jì)委是否已經(jīng)受理此案？新三板在線也正在全力跟蹤挖掘。

本次被微信"北京九叔"爆料的九鼎大有來頭。

在新三板市場，九鼎投資一枝獨(dú)秀。作為最早掛牌新三板的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，不僅融資屢創(chuàng)新高，而且換股及收購上的資本財(cái)技也嘆為觀止。

2015年10月15日，胡潤研究院發(fā)布了最新《2015胡潤百富榜》，九鼎投資以931.5億元高居新三板公司市值排行榜首。

值得注意的是，九鼎投資的吳剛，其財(cái)富增長了800%！以180億身家位列百富榜第120位，成為新三板首富。

按照清科集團(tuán)和投中集團(tuán)發(fā)布的2013年本土私募股權(quán)基金排名顯示，九鼎投資均躋身前三甲。短短5年多時(shí)間，從管理規(guī)模只有1.76億元的一只基金成長為管理累計(jì)超過200億元規(guī)模的大型PE，成長速度驚人。

在三次大規(guī)模融資后，九鼎投資的總股本將達(dá)到55億股，以增發(fā)價(jià)每股20元計(jì)算，九鼎投資的總市值達(dá)到1100億元，成為新三板市場上唯一一家市值過千億的公司。

如果這次真如朋友圈"北京九叔"所言，真的去中紀(jì)委舉報(bào)了九鼎，無疑將給整個(gè)新三板市場和整個(gè)投資行業(yè)帶來劇烈影響。

但鮮為人知的是，新三板首富雖然是從證監(jiān)會(huì)下海，但卻是赤裸裸的屌絲創(chuàng)業(yè)逆襲：最初只有中專學(xué)歷、負(fù)債百萬起步、從地下室的2個(gè)人開始干起、初始募資到處碰壁。

學(xué)習(xí)改變命運(yùn)：從中專生到證監(jiān)會(huì)最年輕處長

很多人以為吳剛在創(chuàng)辦九鼎前，是從證監(jiān)會(huì)下海的，就覺得是高富帥創(chuàng)業(yè)并出揣測具有神秘的背景。真實(shí)的吳剛青蔥歲月卻完全是一段草根創(chuàng)業(yè)屌絲逆襲的故事。

吳剛，1977年出生于四川巴中。根據(jù)《機(jī)構(gòu)投資》披露，吳剛最開始只上了個(gè)中專，當(dāng)初吳剛不是不想考高中、上大學(xué)，但因?yàn)榧依锔F。中專學(xué)歷也成了吳剛之后成為學(xué)霸的動(dòng)力。

吳剛中專學(xué)的是食品與化工分析。畢業(yè)時(shí)，他是學(xué)校歷史上第一個(gè)上完中專就拿到自考?？坪捅究茖W(xué)位的人。畢業(yè)后他在一個(gè)水泥廠當(dāng)會(huì)計(jì)。

工作了兩年，吳剛又考研究生，考到了西南財(cái)大。據(jù)說吳剛考到西南財(cái)經(jīng)才發(fā)現(xiàn)，"原來考研有這么多輔導(dǎo)書、培訓(xùn)班。"

讀研期間，和許多人一樣，他也曾為了摸索人生出路而去考證。結(jié)果研究生的兩年時(shí)間，吳剛第一年考上了注冊(cè)會(huì)計(jì)師；第二年考律師證，考了全四川第二名，同一個(gè)月里，他又拿下注冊(cè)評(píng)估師。

研究生畢業(yè)后，吳剛來到了上海，他先是在閩發(fā)證券做了一年多的投行，期間還讀了北大的在職金融博士。

吳剛后來感覺投行領(lǐng)域不適合單干，又尋找其它的出路。這個(gè)時(shí)候他遇到了兩個(gè)機(jī)會(huì)：一個(gè)是去易方達(dá)基金，當(dāng)時(shí)易方達(dá)需要財(cái)務(wù)方面的專家；另一個(gè)機(jī)會(huì)是，證監(jiān)會(huì)在全國招考。吳剛選擇去考證監(jiān)會(huì)，結(jié)果考了全國第一。

在證監(jiān)會(huì)，吳剛從最普通的科員做起，用了5年的時(shí)間，成為了最年輕的處長。

處長下海 兩名員工從地下室干起

據(jù)《九鼎吳剛黃曉捷創(chuàng)業(yè)英雄傳》披露，2006年底，在中國股市爆發(fā)的前夕，吳剛意識(shí)到了原始股的賺錢機(jī)會(huì)。2006年12月的一天晚上，吳剛對(duì)黃曉捷說："你換個(gè)辦法賺錢，去買原始股。"

說干就干， 2007年，九鼎投資成立了，不過吳剛由于工作原因直到2009年才全職加入。但沒錢、沒個(gè)人品牌、沒背景、沒海龜光環(huán)、沒成功歷史，這一次籌集資金相當(dāng)費(fèi)勁。

幾個(gè)年輕的創(chuàng)業(yè)者此時(shí)都不到30歲，心里忐忑覺得唬不住人，湊在一起商量："我們?nèi)フ?qǐng)一個(gè)像老板的人來做總經(jīng)理，我們做副總經(jīng)理。"

人有了，但是沒錢。據(jù)九鼎投資的另外一位合伙人、吳剛的搭檔黃曉捷透露，剛開始創(chuàng)業(yè)的時(shí)候創(chuàng)業(yè)的時(shí)候其實(shí)是借了200萬?？偣矞惲?50萬，從五道口的一間地下室、2名員工起步。

他們就拿著幾張紙，東奔上海、西進(jìn)四川，尋找各地的民營企業(yè)老板募資。

新公司起步舉步維艱。九鼎發(fā)展過程中，據(jù)黃曉捷透露，一個(gè)經(jīng)典的段子是，2007年九鼎剛準(zhǔn)備募集基金的時(shí)候，曾經(jīng)去紹興募錢，呆了兩天，費(fèi)盡口舌，沒有募到一分錢，準(zhǔn)備灰溜溜地回上海。

然后黃曉捷一個(gè)朋友覺得他們太可憐，就找一個(gè)車送他們?nèi)?，車程有三個(gè)小時(shí)，黃曉捷和吳剛就在后面商量怎么把PE這個(gè)事情做好。

當(dāng)他們到上海的時(shí)候，那個(gè)司機(jī)突然回過頭來說，你們這個(gè)事兒感覺挺好的，要不我就給你們投個(gè)幾千萬塊錢吧。吳剛和黃曉捷當(dāng)場就驚呆了，他們以為對(duì)方是一個(gè)司機(jī)，原來這位司機(jī)是上海老板的朋友。

就是這樣一個(gè)機(jī)緣巧合，在九鼎投資創(chuàng)立時(shí)，這位"司機(jī)"出資750萬，成為了最大自然人股東。不久又出資5000萬，成為上海昆吾九鼎的第一大LP。

從年薪五六萬到身家180億

公開消息顯示，黃曉捷透露剛創(chuàng)立九鼎時(shí)，"我們(黃曉捷和吳剛)當(dāng)時(shí)很窮，一年工資也就掙五六萬，另外七七八八賺點(diǎn)小錢，就想掙錢改善生活。"

今天九鼎管理的資金已經(jīng)超過百億，平均每天要花幾千萬出去。但最早他們的思維里根本沒想到一個(gè)項(xiàng)目可以投幾千萬或者上億，就想一個(gè)項(xiàng)目投個(gè)一兩百萬，投5個(gè)項(xiàng)目。

有一次黃曉捷和吳剛躺在五道口的宿舍里，黃曉捷看著天花板說："什么時(shí)候我投到一個(gè)億就好了。"吳強(qiáng)斷然否定："那不可能，投一個(gè)億就要投50個(gè)項(xiàng)目，每個(gè)星期上市的項(xiàng)目都是你投的，不可能。"黃說："后來我想想，也對(duì)。"

爆發(fā)期和2009年創(chuàng)業(yè)板的開閘。九鼎投資抓住機(jī)會(huì)在全國進(jìn)行擴(kuò)張，通過PE工業(yè)化生產(chǎn)模式，在成立后四年多的時(shí)間里員工擴(kuò)張到了三百多人。

2010年，九鼎投資已經(jīng)進(jìn)入了中國私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)前十強(qiáng)。但因?yàn)槠鋬春返娘L(fēng)格，也被貼上了 "游戲規(guī)則破壞者"、"PE公敵"等種種標(biāo)簽。

千億九鼎下的新三板首富是如何煉成的

2011年到2013年是九鼎加速擴(kuò)張的同時(shí)，快速調(diào)整，鞏固存量的時(shí)期。直到2014年，九鼎登陸新三板后，一系列資本市場眼花繚亂的玩法成為了資本市場經(jīng)典的案例，九鼎開始進(jìn)入了新的迅猛上升期。

2014年4月，九鼎投資登陸新三板，成為第一家登陸新三板的PE，并成為新三板市值第一股。九鼎首創(chuàng)LP(有限合伙人)換股的新玩法，僅兩個(gè)月，其定增募資近60億元，超過新三板之前多年定增融資的總和。

創(chuàng)業(yè)板的助力讓九鼎投資第一次實(shí)現(xiàn)了逆襲，成為中國最大的本土投資機(jī)構(gòu)之一。站在新三板的風(fēng)口上，九鼎投資再次成為嗅覺敏銳的"狼"，在新三板開始玩得風(fēng)生水起。

掛牌新三板后，九鼎投資大舉投資金融業(yè)，并不斷優(yōu)化基礎(chǔ)架構(gòu)，通過互聯(lián)網(wǎng)金融二次創(chuàng)業(yè)，開拓國際化市場，打造綜合性資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

除私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)外，九鼎目前在中國、北美和亞洲均設(shè)有辦事處。旗下的其他主要業(yè)務(wù)公司還包括保險(xiǎn)、九泰基金(公募基金管理公司)、九州證券(證券公司)、昆吾九鼎國際(海外資產(chǎn)管理公司)、九信投資(P2P借貸平臺(tái))、中江地產(chǎn)、人人行科技(借貸寶移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融APP)等。

正是依靠九鼎高超的資本運(yùn)作技巧和綜合性資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的布局故事，九鼎如今的市值高達(dá)千億，作為新三板市值最大公司的最大的合伙人，吳剛問鼎新三板首富早在意料之中。難以預(yù)測是，站在最高處，不知道他還能蟬聯(lián)多久。

借殼中江地產(chǎn)A股成功上市

中江地產(chǎn)12月3日一則公告顯示，昆吾九鼎投資管理有限公司(以下簡稱"昆吾九鼎")通過借殼登上A股，這意味著中江地產(chǎn)將變身A股私募第一股，私募與地產(chǎn)將成為其雙業(yè)務(wù)線。受此消息影響，中江地產(chǎn)股價(jià)應(yīng)聲上漲，12月7日開盤后，中江地產(chǎn)一字漲停，達(dá)63.39元，16個(gè)漲停后，最高達(dá)77.58元，較11月12日的14.45元的開盤價(jià)上漲5倍多。

此前，去年，北京同創(chuàng)九鼎投資管理股份有限公司(以下簡稱"九鼎投資")已率先登陸新三板；而今，子公司昆吾九鼎亦借殼登陸A股，實(shí)現(xiàn)了母公司、子公司雙臺(tái)上市。

對(duì)于記者的采訪查詢，九鼎投資謝絕稱以公告為準(zhǔn)。

"上市更多是為了撬動(dòng)更大規(guī)模的投資，為日后私募業(yè)務(wù)擴(kuò)張?zhí)峁┵Y金后盾。"北京一家私募管理人告訴時(shí)代周報(bào)記者，在私募股權(quán)投資中，管理人通常跟投10%，上市后可以通過定向增發(fā)等方式，來解決自有資金的短板。

在上述私募人士看來，九鼎投資將從股權(quán)投資入手，形成多產(chǎn)業(yè)布局并打造資金閉環(huán)是金融，接下來銀行、保險(xiǎn)將成為其發(fā)力點(diǎn)，通過上市、銀行、保險(xiǎn)三劍齊發(fā)形成一個(gè)資金閉環(huán)，且這種發(fā)展模式較難被復(fù)制。

借殼突破自有資金短板

九鼎投資12月3日公告稱，今年11月30日，公司控股子公司昆吾九鼎轉(zhuǎn)讓給中江地產(chǎn)事宜已完成。轉(zhuǎn)讓后中江地產(chǎn)100%控股昆吾九鼎，而在此之前，九鼎投資持有昆吾九鼎99.20%的股權(quán)，拉薩昆吾持有其0.80%的股權(quán)。

昆吾九鼎資產(chǎn)注入到中江地產(chǎn)，也實(shí)現(xiàn)了借殼A股市。這在今年5月九鼎投資斥資41.5億元控股中江集團(tuán)已經(jīng)有跡象，當(dāng)時(shí)九鼎投資表態(tài)稱，控股中江集團(tuán)后，擬將持有的部分資產(chǎn)注入其控股子公司中江地產(chǎn)，具體注入方案正在籌劃中。

事實(shí)上，九鼎投資在收購中江集團(tuán)100%股權(quán)后，中江集團(tuán)持有中江地產(chǎn)72.37%的股份，九鼎投資將借此間接獲得中江地產(chǎn)的控制權(quán)，這也為其子公司借殼中江地產(chǎn)成為可能。

據(jù)此前披露的方案，中江地產(chǎn)采取現(xiàn)金支付的方式購買九鼎投資、拉薩昆吾合計(jì)持有的昆吾九鼎100%股權(quán)，交易價(jià)格約9.1億元，隨著此次資產(chǎn)重組完成，中江地產(chǎn)經(jīng)營范圍得到延伸，公司擬在原經(jīng)營范圍中增加"投資管理、投資咨詢"，今后其業(yè)務(wù)范圍還包括房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營；土地開發(fā)及經(jīng)營；對(duì)旅游項(xiàng)目的投資；裝飾工程；建筑材料的生產(chǎn)、銷售、物業(yè)管理；資產(chǎn)管理等。中江地產(chǎn)在公告中指出，未來公司主營業(yè)務(wù)包括房地產(chǎn)和私募股權(quán)投資雙業(yè)務(wù)線。

從一組數(shù)據(jù)也不難看出私募業(yè)務(wù)與地產(chǎn)業(yè)務(wù)的差距。昆吾九鼎2013年、2014年、2015年前5月凈利潤分別為5524.97萬元、1.9億元、1.02億元，而中江地產(chǎn)今年前9月的凈利潤僅有2915萬元，而且同比下降22.6%。

九鼎模式不易復(fù)制

值得關(guān)注的是，中江地產(chǎn)主營業(yè)務(wù)的變更，也引入了金融概念，其股價(jià)在復(fù)牌后應(yīng)聲上漲。

申銀萬國在最新研究報(bào)告中指出，"中江地產(chǎn)"是目前國內(nèi)唯一一家私募股權(quán)投資A股上市企業(yè)，且目前市值實(shí)際流通比例較小，有望充分享受標(biāo)的稀缺性帶來的估值溢價(jià)。

九鼎投資仍是此次借殼上市的最大獲益者，除了此次收購的超百億浮盈以外，又開啟了私募A股上市路徑，為私募業(yè)務(wù)擴(kuò)張?zhí)峁┝烁辛Φ馁Y金后盾。

"九鼎投資創(chuàng)新了一種模式，可以預(yù)期會(huì)引發(fā)一些PE機(jī)構(gòu)跟風(fēng)。"清科集團(tuán)分析師程斌表示，但不同機(jī)構(gòu)有不同策略，簡單復(fù)制九鼎的模式有難度。

也有業(yè)內(nèi)人士表示，私募企業(yè)尋找殼資源上市并不容易，九鼎投資在收購中江地產(chǎn)時(shí)，由于涉及國資背景股東，也曾面臨政策的不確定性。

"九鼎的投資策略絕不是上市這么簡單，而是從股權(quán)投資出發(fā)，形成多產(chǎn)業(yè)布局并打造資金閉環(huán)。"在上述北京私募人士看來，其實(shí)昆吾九鼎投資借殼上市、而母公司也通過新三板上市，只是形成整個(gè)金融財(cái)團(tuán)的一個(gè)環(huán)節(jié)而已，九鼎投資還將借助銀行、保險(xiǎn)兩翼，形成互補(bǔ)，源源不斷地補(bǔ)充其資本實(shí)力。

"私募通過股權(quán)投資形成多產(chǎn)業(yè)鏈布局，最終發(fā)展成金控平臺(tái)并不簡單，所以從這一角度，九鼎的模式或許不會(huì)被廣泛復(fù)制，但一些實(shí)力較強(qiáng)的私募可以向這個(gè)方面發(fā)展。"他進(jìn)一步指出，這首先要求私募企業(yè)要有一流的項(xiàng)目投資能力，一流的投資團(tuán)隊(duì)，在業(yè)務(wù)擴(kuò)張的同時(shí)，也要有很好的配套機(jī)制，保證投資質(zhì)量；第二是資金的循環(huán)，從投資到退出，投資人要善于錯(cuò)期搭配、對(duì)市場準(zhǔn)確預(yù)見，才不會(huì)受累于行業(yè)或者投資周期的大幅波動(dòng)。