瑞華接連遭罰 還有215個(gè)新三板項(xiàng)目申報(bào)中

6月21日，交易商協(xié)會(huì)發(fā)出公開譴責(zé)瑞華并暫停其業(yè)務(wù)的公告，而瑞華立刻在當(dāng)晚就發(fā)布了聲明“喊冤”并稱“將通過司法途徑主張自身權(quán)利”，這場裁判員和運(yùn)動(dòng)員之間的“火拼”引發(fā)了業(yè)內(nèi)的高度關(guān)注。

瑞華和交易商協(xié)會(huì)撕起來了。

云峰集團(tuán)私募債2016年1月底發(fā)生本息實(shí)質(zhì)性違約，中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)(以下簡稱“交易商協(xié)會(huì)”)對其發(fā)行人云峰集團(tuán)進(jìn)行調(diào)查，并給涉及其中的中介機(jī)構(gòu)瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所(以下簡稱“瑞華”)開出罰單，但瑞華并不認(rèn)可處罰，并公開抗議。

業(yè)務(wù)被喊停，交易商協(xié)會(huì)和瑞華“火拼”

6月21日，交易商協(xié)會(huì)發(fā)出公開譴責(zé)瑞華并暫停其業(yè)務(wù)的公告，而瑞華立刻在當(dāng)晚就發(fā)布了聲明“喊冤”并稱“將通過司法途徑主張自身權(quán)利”，這場裁判員和運(yùn)動(dòng)員之間的“火拼”引發(fā)了業(yè)內(nèi)的高度關(guān)注。

交易商協(xié)會(huì)的公告稱，2016年2月，因發(fā)現(xiàn)綠地控股集團(tuán)有限公司(以下簡稱“綠地控股”)所披露的上海云峰(集團(tuán))有限公司(以下簡稱“云峰集團(tuán)”)財(cái)務(wù)信息與云峰集團(tuán)自身披露的財(cái)務(wù)信息存在巨大差異，協(xié)會(huì)向綠地集團(tuán)審計(jì)機(jī)構(gòu)瑞華發(fā)送自律調(diào)查通知書，要求其說明具體情況并提供相關(guān)工作底稿，但在協(xié)會(huì)調(diào)查人員赴瑞華上海分所開展現(xiàn)場調(diào)查并再次發(fā)函明確要求其配合協(xié)會(huì)調(diào)查工作后，瑞華還是未能按照協(xié)會(huì)相關(guān)要求及時(shí)提供調(diào)查工作所需材料，未履行會(huì)員應(yīng)盡義務(wù)。

公告表示，6月1日，經(jīng)由來自市場的自律處分會(huì)議專家組成的自律處分會(huì)議審定，瑞華違反了《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具現(xiàn)場調(diào)查工作規(guī)程》、《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具中介服務(wù)規(guī)則》以及《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具自律處分規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，給予瑞華公開譴責(zé)處分，并責(zé)令其改正、暫停相關(guān)業(yè)務(wù)一年。6月6日，瑞華提出復(fù)審申請，協(xié)會(huì)按照相關(guān)規(guī)定予以受理。6月16日，經(jīng)自律處分會(huì)議復(fù)審審定，給予瑞華公開譴責(zé)處分，并作出責(zé)令改正、暫停相關(guān)業(yè)務(wù)一年的處分。

也就是說，在這份正式的譴責(zé)、處罰公告發(fā)出前，瑞華已經(jīng)為此“爭辯”過，但是自律處分會(huì)議并沒有采納。在公告發(fā)出后，瑞華在“喊冤”聲明中的言辭也很激烈，稱交易商協(xié)會(huì)的做法及相關(guān)決定是“極為草率和不負(fù)責(zé)任的，也是我所根本不能接受的”。

瑞華認(rèn)為，“我所未與云峰集團(tuán)簽訂債務(wù)融資業(yè)務(wù)約定，不是云峰集團(tuán)發(fā)行債務(wù)融資工具的申報(bào)會(huì)計(jì)師，因此，我所不應(yīng)列為自律處分對象。在交易商協(xié)會(huì)針對云峰集團(tuán)涉嫌信息披露違規(guī)開展的自律調(diào)查中，交易商協(xié)會(huì)要求我所提供調(diào)查工作所需資料，我所在力所能及的范圍內(nèi)履行了應(yīng)盡的義務(wù)。為了維護(hù)債券市場公平正義，維護(hù)注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)尊嚴(yán)，我所將通過司法途徑主張自身權(quán)利，挽回由此帶來的名譽(yù)及經(jīng)濟(jì)損失。”

瑞華申辯：我不是云峰的審計(jì)機(jī)構(gòu)

瑞華不服交易商協(xié)會(huì)責(zé)罰的主要理由，就是它并非云峰集團(tuán)發(fā)行債務(wù)融資工具的申報(bào)會(huì)計(jì)師，據(jù)此認(rèn)為與云峰私募債違約沒有直接關(guān)系。

不過，瑞華是云峰集團(tuán)前實(shí)際控制人綠地控股年報(bào)的審計(jì)師。而綠地控股發(fā)布的云峰集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)與云峰集團(tuán)自己發(fā)布的數(shù)據(jù)存在巨大差異。那么究竟是哪一邊公布的數(shù)據(jù)不實(shí)？或者雙方的數(shù)據(jù)都有問題？

3月30日，經(jīng)自律處分會(huì)議審定，交易商協(xié)會(huì)給予云峰集團(tuán)公開譴責(zé)處分，責(zé)令其及時(shí)改正并配合相關(guān)調(diào)查，暫停其相關(guān)業(yè)務(wù)。但是對于綠地控股，目前則尚未公布調(diào)查結(jié)果，也未采取相關(guān)措施。

那么本次事件涉及的其他中介機(jī)構(gòu)呢？交易商協(xié)會(huì)在6月21日同時(shí)發(fā)布的“瑞華事件答記者問”中表示，目前，協(xié)會(huì)正在督導(dǎo)發(fā)行企業(yè)根據(jù)自律調(diào)查通知書反饋書面說明及證明材料，同時(shí)也在梳理其它中介機(jī)構(gòu)如云峰集團(tuán)的審計(jì)機(jī)構(gòu)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)、上海華申會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司的相關(guān)情況。如果在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)發(fā)行企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)確實(shí)存在違規(guī)情形，將及時(shí)提請召開自律處分會(huì)議進(jìn)行審議，并將相關(guān)處分結(jié)果及時(shí)公布。而立信和上海華申，正是云峰集團(tuán)的審計(jì)機(jī)構(gòu)。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)管理

作為一家在全國各地?fù)碛袛?shù)十家分支機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，瑞華服務(wù)的企業(yè)數(shù)量十分龐大，此次被指違背多項(xiàng)規(guī)則并被責(zé)令整改、暫停業(yè)務(wù)一年，不管是從名譽(yù)上還是經(jīng)濟(jì)上，對于瑞華來說都是當(dāng)頭棒喝。

數(shù)據(jù)顯示，在擁有7600多家掛牌企業(yè)的新三板市場，瑞華服務(wù)的企業(yè)達(dá)到958家，待掛牌企業(yè)20家，目前215個(gè)項(xiàng)目正在申報(bào)中。

另外，在A股市場，瑞華在深市主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板市場的占比也比較高，服務(wù)的企業(yè)數(shù)量分別占各個(gè)市場上市公司數(shù)量的17%、16%和16%。

值得關(guān)注的是，云峰集團(tuán)的審計(jì)機(jī)構(gòu)之一立信也是國內(nèi)規(guī)模較大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。其服務(wù)的已掛牌新三板企業(yè)也有777家，待掛牌企業(yè)12家，而在A股市場，立信占有的市場份額比瑞華還高。此次云峰私募債的“幺蛾子”，立信和上海華申能否獨(dú)善其身，還需等待交易商協(xié)會(huì)的調(diào)查結(jié)果。 

 瑞華和立信服務(wù)的上市公司數(shù)量 數(shù)據(jù)來源：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)培訓(xùn)中心

交易商協(xié)會(huì)在近日公告中表示，注冊制下發(fā)行企業(yè)的信息披露是核心，中介機(jī)構(gòu)盡職履責(zé)是基礎(chǔ)。在債務(wù)融資工具注冊發(fā)行過程中，包括主承銷商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評級公司等在內(nèi)的中介機(jī)構(gòu)須充分發(fā)揮其專業(yè)優(yōu)勢，盡職履責(zé)，輔導(dǎo)發(fā)行企業(yè)做好信息披露工作。未來，協(xié)會(huì)將持續(xù)強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的自律管理。通過日常檢查等常態(tài)化工作安排，有效發(fā)現(xiàn)相關(guān)違規(guī)線索。對于不履行會(huì)員義務(wù)或明顯不遵守執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則要求的，將嚴(yán)格追究責(zé)任。有關(guān)自律處分情況，將及時(shí)公布。

不僅是中國銀行間市場交易商協(xié)會(huì)，目前各大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在加強(qiáng)對中介機(jī)構(gòu)的管理。全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)近期也提高了對評估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及主辦券商等各大機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，今年也被稱為新三板市場的“監(jiān)管大年”。

實(shí)際上，A股注冊制至今還無法推出，其中重要的原因之一就是市場的信息披露還無法做到公開透明，信息不對稱的情況比比皆是。即便在目前的審批制度下，仍不乏造假上市的企業(yè)存在，上市公司信批違規(guī)的案例層出不窮，內(nèi)幕交易屢禁不止。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對中介機(jī)構(gòu)嚴(yán)加監(jiān)管，肅清市場亂象，也是維護(hù)市場公平有序、保護(hù)投資者利益的重要手段。