新三板環(huán)保企業(yè)請(qǐng)注意！股轉(zhuǎn)有最新的信披要求

　　繼類金融業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)和醫(yī)藥制造業(yè)后，股轉(zhuǎn)公司又針對(duì)“環(huán)境治理業(yè)”擬掛牌公司、創(chuàng)新層掛牌公司發(fā)布信息披露指引，以后相關(guān)行業(yè)公司申請(qǐng)掛牌時(shí)遞交的公開轉(zhuǎn)讓書及掛牌后的日常信息披露，要求展示的內(nèi)容將更加豐富、全面、更貼近行業(yè)實(shí)際情況。

　　未來(lái)，新掛牌的環(huán)保行業(yè)公司，其公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書或許就是一份質(zhì)量上乘的投資指南。

　　目前正在排隊(duì)申請(qǐng)掛牌的，有一家公司，江蘇金梓環(huán)境科技股份有限公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)為生產(chǎn)污水處理設(shè)備和污水處理工程施工。根據(jù)股轉(zhuǎn)公司《掛牌公司管理型行業(yè)分類指引》規(guī)定的行業(yè)分類篩選，新三板現(xiàn)有環(huán)境治理業(yè)掛牌公司139家，占市場(chǎng)總掛牌公司數(shù)量的比例超過(guò)1.3%。

　　在所有細(xì)分行業(yè)中擁有的掛牌企業(yè)數(shù)量并不算多，但由于行業(yè)特殊性較多，推出符合環(huán)保行業(yè)特征的信息披露指引，可以提高行業(yè)信息披露的有效性和針對(duì)性。

　　股轉(zhuǎn)公司表示，下一步未來(lái)將進(jìn)一步制定分行業(yè)信息披露指引，不斷完善差異化信息披露體系，促進(jìn)掛牌公司規(guī)范健康發(fā)展。新三板掛牌公司實(shí)施差異化信息披露，將成為常態(tài)化。

　　本次發(fā)布的環(huán)境治理公司信息披露主要有四大特點(diǎn)：

　　一是基于環(huán)境治理行業(yè)的特點(diǎn)，提出差異化信息披露要求。

　　基于環(huán)境治理行業(yè)政策依賴性強(qiáng)、業(yè)務(wù)模塊較多、重大訂單影響大、重大項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)、資金需求量大等特點(diǎn)，對(duì)環(huán)境治理公司的宏觀政策影響、具體業(yè)務(wù)模塊、重大訂單的簽署、重大項(xiàng)目執(zhí)行進(jìn)度、重大項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)情況、重大風(fēng)險(xiǎn)等信息提出了具體的披露要求。

　　二是盡量降低(擬)掛牌企業(yè)信息披露成本。

　　將掛牌公司信息披露成本控制在可接受范圍內(nèi)，對(duì)掛牌公司確實(shí)因客觀原因難以按照指引要求披露相關(guān)信息的，可以不予披露，但應(yīng)向市場(chǎng)投資者解釋不能披露的詳細(xì)原因，以保留制度彈性。

　　三是首次信息披露與持續(xù)信息披露聯(lián)動(dòng)。

　　行業(yè)內(nèi)公司的公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書與年度報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告在業(yè)務(wù)信息的披露要求上盡量保持連續(xù)、一致。

　　四是與分層有機(jī)結(jié)合。

　　持續(xù)信息披露指引對(duì)創(chuàng)新層掛牌公司強(qiáng)制適用，對(duì)基礎(chǔ)層掛牌公司鼓勵(lì)適用。

　　這里需要說(shuō)明的是，《指引》中所稱的環(huán)境治理公司，是指根據(jù)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司制定并發(fā)布的《掛牌公司管理型行業(yè)分類指引》規(guī)定的行業(yè)分類，屬于環(huán)境治理業(yè)的掛牌公司。

　　另外，擬申請(qǐng)掛牌的公司，若合并報(bào)表范圍內(nèi)的子公司，屬于上述環(huán)境治理公司且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入占合并財(cái)務(wù)報(bào)表營(yíng)業(yè)收入10%及以上的，同樣適用本指引的規(guī)定。

　　《指引》要求環(huán)境治理業(yè)公司的公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書，主要的披露信息應(yīng)包含如下信息：

　　1、報(bào)告期內(nèi)對(duì)所屬環(huán)境治理細(xì)分行業(yè)具有重大影響的政策等外部因素的變化情況，可能對(duì)公司造成的影響以及公司采取的應(yīng)對(duì)措施。

　　2、與公司環(huán)境治理業(yè)務(wù)相關(guān)的國(guó)家或地方政府制定的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)及其對(duì)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的影響等。

　　3、報(bào)告期內(nèi)使用的主要技術(shù)或工藝情況，包括技術(shù)原理、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)因素、技術(shù)發(fā)展前景等。

　　4、取得的環(huán)境治理業(yè)務(wù)相關(guān)許可資質(zhì)情況。

　　5、具體細(xì)分行業(yè)信息及其上下游情況。

　　6、涉及環(huán)境治理技術(shù)服務(wù)、環(huán)境治理設(shè)備銷售、環(huán)境治理工程施工、環(huán)境治理設(shè)施運(yùn)營(yíng)服務(wù)的，應(yīng)披露具體的業(yè)務(wù)模式以及相關(guān)人員設(shè)備等關(guān)鍵資源要素匹配情況。

　　7、涉及環(huán)境監(jiān)測(cè)、環(huán)境影響評(píng)價(jià)、環(huán)境治理項(xiàng)目可行性研究、環(huán)境治理方案設(shè)計(jì)等環(huán)境治理技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)的，應(yīng)披露公司相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)資質(zhì)、標(biāo)準(zhǔn)流程、技術(shù)服務(wù)特點(diǎn)、技術(shù)服務(wù)人員結(jié)構(gòu)等情況。

　　8、涉及環(huán)境治理設(shè)備銷售的，應(yīng)披露產(chǎn)品的主要原材料及其價(jià)格走勢(shì)，并具體分析價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響。

　　9、涉及環(huán)境治理工程施工的，應(yīng)披露：

　　應(yīng)具備的施工業(yè)務(wù)許可、資質(zhì)及其取得情況，日常建設(shè)施工安全生產(chǎn)、環(huán)保、消防合規(guī)情況;

　　分包方相應(yīng)業(yè)務(wù)許可資質(zhì)的取得情況以及與公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系;

　　公司在建重大項(xiàng)目的進(jìn)展情況;

　　在建項(xiàng)目進(jìn)展出現(xiàn)重大變化或者重大差異。

　　10、涉及環(huán)境治理設(shè)施運(yùn)營(yíng)服務(wù)的，應(yīng)披露：

　　運(yùn)營(yíng)資質(zhì)及運(yùn)營(yíng)場(chǎng)所環(huán)保、消防、安全驗(yàn)收情況，日常運(yùn)營(yíng)合法合規(guī)情況;

　　已進(jìn)入運(yùn)營(yíng)期階段的重大項(xiàng)目履行情況;

　　特許經(jīng)營(yíng)權(quán)取得情況、相關(guān)權(quán)利義務(wù)、期限、投資回收方式等。

　　11、作為主要參與方參與政府和社會(huì)資本合作(PPP模式)環(huán)境治理項(xiàng)目的，公司應(yīng)披露項(xiàng)目來(lái)源情況、項(xiàng)目審批情況、項(xiàng)目公司相關(guān)合作模式及范圍、權(quán)利及義務(wù)劃分、項(xiàng)目開展方式、資金來(lái)源、相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)、投資回報(bào)機(jī)制、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)績(jī)效考核情況、相關(guān)會(huì)計(jì)核算情況等。

　　12、結(jié)合具體業(yè)務(wù)模式和結(jié)算方式披露收入確認(rèn)方法。

　　13、工程施工-合同成本、工程結(jié)算、工程施工-合同毛利等明細(xì)情況。

　　14、期末主要已完工未結(jié)算的項(xiàng)目情況。

　　15、研發(fā)支出情況，如存在研發(fā)支出資本化，應(yīng)披露開發(fā)階段資本化及開發(fā)支出結(jié)轉(zhuǎn)無(wú)形資產(chǎn)的具體時(shí)點(diǎn)和條件，研發(fā)支出資本化對(duì)公司損益的影響以及公司在研發(fā)支出資本化方面的內(nèi)控制度等。

　　16、報(bào)告期內(nèi)重大資本性支出情況，包括報(bào)告期內(nèi)資本性支出計(jì)劃總金額、資金來(lái)源、資金成本、利息資本化金額等。

　　17、開發(fā)與項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)涉及衍生金融產(chǎn)品的，應(yīng)披露該衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)、核心合同或協(xié)議條款、產(chǎn)品類型、現(xiàn)金流、盈利模式及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等。

　　18、報(bào)告期內(nèi)獲得的政府補(bǔ)助、資助及公司的使用情況，并披露報(bào)告期內(nèi)公司享受的稅收優(yōu)惠情況。

　　19、從事水污染治理業(yè)務(wù)的，應(yīng)披露污水來(lái)源、報(bào)告期內(nèi)各項(xiàng)目的管網(wǎng)權(quán)屬情況、污水處理費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與調(diào)價(jià)機(jī)制、實(shí)際污水處理量、污水處理量的計(jì)量情況、項(xiàng)目產(chǎn)能利用率等;并根據(jù)污水處理類型、地區(qū)分布分類列示報(bào)告期內(nèi)收入構(gòu)成情況。

　　20、從事大氣污染治理業(yè)務(wù)的，應(yīng)披露治理的主要污染氣體及其來(lái)源，治理后副產(chǎn)物回收或處置情況;并按照業(yè)務(wù)模式、工藝流程等分類披露報(bào)告期內(nèi)收入構(gòu)成、污染氣體處理量、產(chǎn)能利用率及其變動(dòng)情況等。

　　21、從事固體廢物治理業(yè)務(wù)的，應(yīng)按照垃圾處理類型分別披露各類垃圾處理量、垃圾處理收入、占總收入的比例及毛利率情況。

　　22、從事固體廢物治理并發(fā)電業(yè)務(wù)的，應(yīng)按項(xiàng)目披露垃圾處理量、發(fā)電量、上網(wǎng)電量，并按照垃圾處置收入和補(bǔ)貼電價(jià)收入等分類披露收入構(gòu)成。固體廢物治理涉及垃圾焚燒的，應(yīng)披露焚燒產(chǎn)生的污染物適用的排放標(biāo)準(zhǔn)。

　　23、從事危險(xiǎn)廢物治理業(yè)務(wù)的，應(yīng)披露危險(xiǎn)廢物收集、貯存、處置綜合經(jīng)營(yíng)許可證或危險(xiǎn)廢物收集經(jīng)營(yíng)許可證的取得、辦理情況;

　　24、開展危險(xiǎn)廢物處理處置業(yè)務(wù)的，應(yīng)披露報(bào)告期主要處置工藝、各處置工藝的處置量、處置收入、對(duì)處理后垃圾的處置情況;開展危險(xiǎn)廢物資源化利用業(yè)務(wù)的，應(yīng)披露再利用的方式、銷售收入情況。

　　針對(duì)環(huán)境治理業(yè)創(chuàng)新層掛牌公司，年度報(bào)告和臨時(shí)公告中也應(yīng)履行特殊信息披露義務(wù)。目前，適用于11家掛牌公司，金達(dá)萊、中航泰達(dá)和森泰環(huán)保三家公司為做市轉(zhuǎn)讓。

　　表：新三板環(huán)境治理業(yè)創(chuàng)新層公司