保監(jiān)會推動保險資產(chǎn)穩(wěn)步向“三權(quán)”市場配置

    本周三、四,保監(jiān)會將在寧夏銀川召開保險資金運用會議.此次會議將在一定程度上回答保險資金直接投資基礎(chǔ)設(shè)施能前行多遠的問題;同時,如何構(gòu)建保險投資風(fēng)險體系,加強保險公司投資自查也是本次會議的重點內(nèi)容.

    "我們認為3%、5%、8%的投資比例,尤其是5%的債權(quán)投資比例,相對世界上其他發(fā)達國家而言比較低.整體上看,比市場預(yù)期的都低.不過,在發(fā)展初期階段,穩(wěn)步發(fā)展和防范風(fēng)險應(yīng)該成為監(jiān)管者首先考慮的問題",一位保險資產(chǎn)管理公司有關(guān)人士告訴記者.

    據(jù)記者從權(quán)威渠道獲悉,保監(jiān)會已對今后幾年的保險資產(chǎn)政策方向作了明確描述.即:根據(jù)當(dāng)前經(jīng)濟周期變化和金融市場調(diào)整出現(xiàn)的一些新情況和新特點,要研究保險資產(chǎn)配置的中長期和可持續(xù)戰(zhàn)略,制定有關(guān)促進性政策,引導(dǎo)保險機構(gòu)調(diào)整大類資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu),推動保險資產(chǎn)穩(wěn)步向產(chǎn)權(quán)市場、股權(quán)市場、物權(quán)市場配置.

    如今,將《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點管理辦法》放在一個相對大的業(yè)界范圍內(nèi)進行探討,表明保監(jiān)會已經(jīng)向"三權(quán)"市場配置資產(chǎn)方向積極穩(wěn)步推進.同時,由于市場環(huán)境的變化,隨著可運用保險資金的擴大,加強自身監(jiān)督檢查,構(gòu)建完善的保險資金運用風(fēng)險防范體系,已經(jīng)成為保險資產(chǎn)風(fēng)險管理的重點和難點.

    按照去年保險資產(chǎn)2.9萬億元計算,保險資產(chǎn)可投資股權(quán)3%計算,可以達到870億元,債權(quán)投資比例5%為1450億元.如果放棄股權(quán)投資,那么,債權(quán)投資比例可以達到8%,為2320億元.

    目前,京滬高鐵項目已運用了這種方式.平安資產(chǎn)、太平洋資產(chǎn)、泰康資產(chǎn)和太平資產(chǎn)4家保險資產(chǎn)公司共同發(fā)起設(shè)立"京滬高鐵股權(quán)投資計劃",該計劃將募集資金160億元,投資京滬高速鐵路股份有限公司股權(quán).另外,國壽發(fā)行的上海申通地鐵債權(quán)計劃也在推進中.

    依照2006年出臺的規(guī)定,保險公司只能以信托形式將保險資金投入基礎(chǔ)設(shè)施項目,這類投資多為債權(quán)投資.目前正在修訂中的《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點管理辦法》,將按照保險公司投資管理能力分類,符合條件的保險公司將直接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目.

    有關(guān)專家指出,目前,我國保險資產(chǎn)管理還處于初級階段.與國內(nèi)外同行相比,在公司治理、經(jīng)營理念、投資能力、風(fēng)險管理等方面,仍然存在較大差距,加強監(jiān)管、完善制度強化監(jiān)管,已經(jīng)刻不容緩.