天津離岸金融中心方案上報(bào)

　　近日，記者獨(dú)家獲悉，天津市正在運(yùn)作籌建國(guó)內(nèi)首個(gè)離岸金融中心，目前已完成整體規(guī)劃方案，近期將報(bào)國(guó)家相關(guān)主管部門審批。

　　記者了解到，天津方面緊鑼密鼓運(yùn)作該項(xiàng)目已兩年有余。設(shè)計(jì)中的離岸金融中心將采取內(nèi)外分離型模式。

　　離岸金融中心是指主要為非居民提供境外貨幣借貸或投資、貿(mào)易結(jié)算、外匯黃金買賣、保險(xiǎn)服務(wù)及證券交易等金融業(yè)務(wù)和服務(wù)的一種國(guó)際金融中心。一般有三種模式：內(nèi)外分離型、內(nèi)外混合型、避稅港型。

　　“如果能夠順利獲批，可視作繼OTC之后天津金融領(lǐng)域另一個(gè)重大利好。” 天津市經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究所第二研究室主任李文增表示。

　　采取內(nèi)外分離模式

    “目前，濱海新區(qū)離岸金融中心項(xiàng)目已完成整體規(guī)劃方案，并進(jìn)入向國(guó)家相關(guān)部門提交審批程序階段，預(yù)計(jì)不久項(xiàng)目可進(jìn)行實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)階段。”一位參與此項(xiàng)目的核心專家表示。

　　“設(shè)計(jì)中的天津離岸金融中心將采取內(nèi)外分離型的模式建立。”該專家表示。

　　所謂內(nèi)外分離型，是指其開展的離岸金融業(yè)務(wù)專門針對(duì)非居民，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)非居民的交易給予稅收上的優(yōu)惠，對(duì)境外資金的流入不實(shí)行國(guó)內(nèi)的稅制，也不實(shí)行存款準(zhǔn)備金制度。

　　因?yàn)槭遣煌恼?，所以要求從事離岸金融業(yè)務(wù)的銀行把在岸與離岸兩個(gè)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)實(shí)行分賬管理，各設(shè)一套賬簿，以求將在岸市場(chǎng)與離岸市場(chǎng)嚴(yán)格分離開來，以免境外金融干擾和沖擊國(guó)內(nèi)金融。

　　在經(jīng)營(yíng)主體上，未來天津籌建離岸金融中心要在保障內(nèi)外資銀行同等待遇的基礎(chǔ)上，積極吸引外資銀行，努力發(fā)展中資銀行。

　　目前濱海新區(qū)內(nèi)的離岸金融業(yè)務(wù)主要在保稅區(qū)和港口內(nèi)進(jìn)行，外資銀行是開展離岸金融業(yè)務(wù)的主力軍。

　　據(jù)中國(guó)人民銀行天津分行發(fā)布的《天津市外資銀行離岸業(yè)務(wù)調(diào)研報(bào)告》，截至2005年9月，天津市共有外資銀行14家，有11家銀行經(jīng)營(yíng)離岸金融業(yè)務(wù)。

　　外資銀行開展的離岸金融業(yè)務(wù)范圍相對(duì)較廣，主要包括外匯存貸款、國(guó)際結(jié)算、同業(yè)外匯拆借、發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單、外匯擔(dān)保、咨詢及見證業(yè)務(wù)等。

　　與外資銀行相比，中資銀行開展的業(yè)務(wù)更為有限。而除銀行之外，也有項(xiàng)目組成員透露，開辦離岸業(yè)務(wù)還將考慮一些非銀行的金融機(jī)構(gòu)。

　　目前離岸業(yè)務(wù)經(jīng)過20年的發(fā)展，不僅僅局限在銀行業(yè)務(wù)，還包括私人銀行，集合投資、對(duì)沖基金、公開市場(chǎng)基金、資產(chǎn)管理、SPE、信托業(yè)務(wù)、結(jié)構(gòu)化的理財(cái)、再保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。

　　“不是簡(jiǎn)單的銀行業(yè)務(wù)的概念，銀行一家是做不完的。”該人士表示。

　　而在交易幣種上，未來天津離岸金融中心或?qū)⒆裱?ldquo;先外幣后本幣”的原則。

　　目前，從國(guó)際上來看，外幣業(yè)務(wù)仍為離岸金融業(yè)務(wù)的主流。而天津?yàn)I海新區(qū)2006年9月在外匯管理體制方面的七項(xiàng)改革舉措，為開展新區(qū)外幣離岸金融業(yè)務(wù)打下了堅(jiān)實(shí)的政策基礎(chǔ)。

　　“在新區(qū)有限發(fā)展外幣離岸業(yè)務(wù)既符合國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，也適合新區(qū)的實(shí)際。”該專家表示。

　　天津?yàn)I海新區(qū)建設(shè)離岸金融中心的具體目標(biāo)是：用10－15年的時(shí)間，把天津?yàn)I海新區(qū)建成重要的離岸基金中心、重要的離岸保險(xiǎn)中心和重要的離岸銀行業(yè)務(wù)中心。力爭(zhēng)到2020年，天津?yàn)I海離岸中心成為全球擁有包括人民幣及其各衍生工具所有交易品種、24小時(shí)不間斷運(yùn)行的離岸市場(chǎng)和規(guī)模較大的離岸人民幣交易結(jié)算中心。

　　落地東疆保稅港

    “離岸金融中心初期考慮設(shè)立一個(gè)獨(dú)立的‘離岸區(qū)’，在物理上劃定一個(gè)特定區(qū)域，進(jìn)行封閉式管理。”參與項(xiàng)目工作組的一位專家表示。

　　這樣的設(shè)置更多是出于監(jiān)管層的擔(dān)心。劃定一個(gè)相對(duì)封閉的隔離區(qū)域開展離岸金融業(yè)務(wù)，可以最大限度地避免離岸業(yè)務(wù)對(duì)在岸金融體系的沖擊。

　　本報(bào)記者獲悉，此前對(duì)于離岸金融中心的所在地，天津方面也提出了諸多選項(xiàng)，如天津經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、天津港保稅區(qū)等，最終確定落地在剛封關(guān)運(yùn)作不久的天津東疆保稅港區(qū)。

　　東疆保稅港區(qū)位于天津港的最東端，填海造陸而成，2006年8月31日經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立，面積10平方公里。其中，占地4平方公里的保稅港區(qū)一期于2007年12月11日正式封關(guān)運(yùn)作。

　　“東疆保稅港未來將成為中國(guó)大陸最大的自由港，按照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)一些規(guī)模較大的著名的自由港，都有較發(fā)達(dá)的金融業(yè)特別是離岸金融的支撐。” 李文增稱。

　　東疆保稅港區(qū)的官員也認(rèn)為這是港區(qū)發(fā)展“千載難逢的一個(gè)好機(jī)會(huì)”。

　　“天津東疆要大力發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，尤其是離岸金融業(yè)。”天津東疆保稅港區(qū)管委會(huì)一位負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)表示。

　　本報(bào)記者拿到的一份內(nèi)部材料顯示，未來一段時(shí)間，東疆保稅港區(qū)將從以下幾個(gè)方面著手推進(jìn)加快發(fā)展離岸金融產(chǎn)業(yè)：

　　首先，建立中國(guó)第一個(gè)離岸金融中心。

　　其次，推進(jìn)離岸金融業(yè)務(wù)廣泛開展。首先落實(shí)已經(jīng)開展離岸金融業(yè)務(wù)的銀行在東疆保稅港區(qū)設(shè)立離岸分部，推動(dòng)在濱海新區(qū)注冊(cè)的金融機(jī)構(gòu)在此開展離岸金融業(yè)務(wù)，爭(zhēng)取在東疆保稅港區(qū)內(nèi)注冊(cè)企業(yè)可以開立離岸賬戶。

　　第三，建設(shè)離岸金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的硬件載體。盡快搞好離岸金融區(qū)建設(shè)性規(guī)劃設(shè)計(jì)，加快離岸金融發(fā)展大廈等硬件設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)離岸金融產(chǎn)業(yè)實(shí)質(zhì)發(fā)展。

　　最后，落實(shí)外匯改革管理政策措施。按照資金可以方便流入流出的目標(biāo)，在企業(yè)進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易結(jié)算和境內(nèi)外投資方面 ，在全國(guó)先行先試簡(jiǎn)化管理和審批的方式。

　　“相對(duì)于市里的方案，我們自己也提出了一些設(shè)想，主要包括上面幾點(diǎn)。”該負(fù)責(zé)人表示。

　　而據(jù)本報(bào)了解，東疆保稅港區(qū)在作出上述設(shè)想時(shí)更強(qiáng)調(diào)可操作性，更多考慮到“突破國(guó)家現(xiàn)有政策限制的可能性”。

　　比如機(jī)構(gòu)的引入方面，東疆保稅港區(qū)的設(shè)想更注重于國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的引進(jìn)。

　　“讓包括招商銀行、深發(fā)展銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行等四家有牌照的內(nèi)資行先過來，他們?cè)趪?guó)內(nèi)開展離岸金融業(yè)務(wù)很多年了，都已經(jīng)熟悉這個(gè)業(yè)務(wù)了，很容易開展起來。”該負(fù)責(zé)人表示，“引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)，首先遇到的是牌照問題，我覺得政策突破比較難。”

　　據(jù)該負(fù)責(zé)人透露，目前東疆保稅港區(qū)正在與浦發(fā)銀行總部進(jìn)行談判，希望對(duì)方在東疆保稅港區(qū)設(shè)立一個(gè)離岸分部，專門開展離岸金融業(yè)務(wù)。同時(shí)，協(xié)助天津本地的渤海銀行向相關(guān)監(jiān)管當(dāng)局申請(qǐng)開展離岸金融業(yè)務(wù)的牌照。此外，保稅港區(qū)還考慮與中行合作，將其中行的海外機(jī)構(gòu)引入，開展離岸金融業(yè)務(wù)。

　　“籌建離岸金融中心是個(gè)龐大的系統(tǒng)工程，需要突破很多現(xiàn)有的政策限制。” 該負(fù)責(zé)人表示。

　　幕后推手昆侖國(guó)際

    天津籌辦離岸金融中心能走到今天這一步，一家名為“KVB昆侖國(guó)際”的海外金融公司是重要的背后推手之一。

　　這家注冊(cè)地在新西蘭的金融公司，由一位大陸移民在2001年創(chuàng)辦。該公司主要為海外華人提供金融投資產(chǎn)品和外匯交易服務(wù)，目前已占據(jù)澳大利亞和新西蘭亞裔金融市場(chǎng)的主要份額。

　　KVB昆侖國(guó)際能介入離岸金融中心設(shè)計(jì)，可謂恰逢其時(shí)。

　　2006年6月，KVB昆侖國(guó)際啟動(dòng)“戰(zhàn)略投資中國(guó)天津?yàn)I海計(jì)劃”。其時(shí)，正值國(guó)務(wù)院《關(guān)于推進(jìn)天津?yàn)I海新區(qū)開發(fā)開放問題的意見》(國(guó)發(fā)〔2006〕20號(hào))正式對(duì)外發(fā)布。該《意見》明確天津可在離岸金融業(yè)務(wù)方面進(jìn)行改革試驗(yàn)。

　　7月29日，在北京朝陽(yáng)區(qū)KVB昆侖國(guó)際中國(guó)(北京)代表處，通過掛在墻上的視頻會(huì)議系統(tǒng)，遠(yuǎn)在奧克蘭總部的KVB昆侖國(guó)際集團(tuán)執(zhí)行董事劉欣諾接受了本報(bào)記者的獨(dú)家專訪。

　　“當(dāng)時(shí)看到20號(hào)文很受鼓舞，認(rèn)為這個(gè)與我們想推的理念和產(chǎn)品是一致的。所以，我們就跟天津市主管金融工作的領(lǐng)導(dǎo)來談離岸金融這個(gè)事，雙方逐漸達(dá)成合作意愿，并開始了由立項(xiàng)到推動(dòng)的過程。”劉欣諾表示。

　　劉是天津人，亦為KVB昆侖國(guó)際創(chuàng)始人之一。目前他受聘兼任天津?yàn)I海金融發(fā)展戰(zhàn)略顧問，并參與到天津籌辦離岸金融中心的整個(gè)過程中。

　　據(jù)他介紹，最初之所以會(huì)向天津倡議建離岸金融中心，一方面源自于國(guó)內(nèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀，上海、深圳都已擁有大量在岸的金融機(jī)構(gòu)、設(shè)施，資本市場(chǎng)也落戶兩地，其金融市場(chǎng)體系大致已經(jīng)建立起來，天津若想后發(fā)制勝，發(fā)展離岸金融是一條捷徑；另一方面，KVB昆侖國(guó)際本身也是離岸業(yè)務(wù)的實(shí)踐者，在國(guó)際離岸業(yè)務(wù)方面有很多經(jīng)驗(yàn)。

　　也正是在2006年年中，天津成立了專門的工作小組負(fù)責(zé)離岸金融中心的籌建工作。

　　據(jù)記者從接近該工作小組的人士處獲悉，該小組由天津市金融辦牽頭，成員涉及到眾多政府監(jiān)管部門及當(dāng)?shù)氐囊恍┐蟮钠髽I(yè)及金融機(jī)構(gòu)，如銀監(jiān)會(huì)、人行、泰達(dá)、天津港以及KVB昆侖國(guó)際。

　　其中，KVB昆侖國(guó)際方面有一個(gè)4人的工作團(tuán)隊(duì)，直接參與到該項(xiàng)目中，“與天津方面開碰頭會(huì)、進(jìn)行調(diào)研、落實(shí)項(xiàng)目細(xì)節(jié)等”。

　　同時(shí)，該公司還外聘了國(guó)內(nèi)一批熟悉離岸金融業(yè)的專家學(xué)者作為項(xiàng)目組的“學(xué)術(shù)顧問”，如國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松。

　　“我們公司內(nèi)部也有一些專家參與到這個(gè)項(xiàng)目中，比如新西蘭公司的總裁，曾任新西蘭期貨和期權(quán)交易所 (NZFOE) 主席，非常有經(jīng)驗(yàn)，”劉欣諾稱，“從這個(gè)層面來講，我們不是一個(gè)人兩個(gè)人，而是整個(gè)公司都有參與到這個(gè)項(xiàng)目中來。”

　　項(xiàng)目組成立之后，雙方互動(dòng)頻繁。

　　2008年3月份，天津市還派出一支由天津市委常委、副市長(zhǎng)崔津渡、天津市人民政府副秘書長(zhǎng)陳宗勝、天津市金融服務(wù)辦副主任劉寧等人組成的高規(guī)格代表團(tuán)到訪KVB昆侖國(guó)際總部，考察“先進(jìn)離岸金融運(yùn)作理念和模式”。

　　而劉欣諾亦坦言，迄今兩年多的合作過程中，雙方理念的碰撞是“最大的挑戰(zhàn)”。

　　“政府考慮的問題會(huì)比較多一些，比如監(jiān)管方面等，而我們則更多考慮這個(gè)離岸金融市場(chǎng)的建設(shè)。”劉欣諾表示。

　　籌建中的天津離岸金融中心是遵循國(guó)際通行的游戲規(guī)則，還是拘泥于國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的金融體系，在劉欣諾看來，這是一個(gè)很重要的問題。

　　比如，現(xiàn)在的國(guó)際離岸金融中心迪拜，沒人關(guān)心它所在的阿拉伯國(guó)家是個(gè)什么樣子，只要那里建立起一個(gè)國(guó)際通行的體系，就會(huì)被看作是一個(gè)離岸金融的中心。

　　“這個(gè)體系，就好像是一個(gè)電源的插座，別人來了能夠插進(jìn)去，使得整個(gè)機(jī)器運(yùn)轉(zhuǎn)起來。”劉欣諾打了個(gè)比喻。

　　就此，KVB昆侖國(guó)際在項(xiàng)目組中給天津市政府提出了幾方面建議，包括發(fā)展模式、區(qū)位選擇、制度要素、將來可能的業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略和布局、業(yè)務(wù)的監(jiān)管及發(fā)展的步驟等。

　　“至于最后政府是全盤采納，還是做一些過濾性吸收，就不是我們所能掌控的了。”劉欣諾表示。

　　此外，劉欣諾也并不諱言，KVB昆侖國(guó)際在與天津合作中也能獲取不菲的收益。

　　“市里面也明確表示過，在日后開展離岸金融業(yè)務(wù)上，應(yīng)該有一個(gè)先到先得。”劉欣諾表示，“如果這個(gè)市場(chǎng)有一天能做了，需要有外資的介入，我們肯定是合資機(jī)構(gòu)的一方”。