中資銀行加入海外投資潮 兩條腿走路引國際關(guān)注

大手筆海外收購引起國際關(guān)注

　　在宣布斥資54.6億美元收購南非標準銀行20％股份后不久，中國工商銀行莫斯科子銀行于11月7日在莫斯科正式開業(yè)。工銀莫斯科注冊資金10億盧布，折合4000多萬美元。在完成了“亞洲最大的商業(yè)銀行和非洲最大商業(yè)銀行間的戰(zhàn)略握手”（工行董事長姜建清語）后，工行又向俄羅斯注入了迄今為止中資銀行在當?shù)氐淖畲笠还P投資。

　　國有商業(yè)銀行加入海外投資潮

　　據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議最新發(fā)布的《世界投資報告》顯示，去年，中國海外投資流量突破了211億美元，占到全球并購流量的2.7%，名列第13位。盡管份額不大，但過去4年，中國對外投資以每年平均增長60%的速度增長。從2006年始，完成股改上市，實力大增的國有商業(yè)銀行也紛紛加入了這股海外投資大潮。工行還在今年8月29日與澳門誠興銀行的股東簽訂協(xié)議，以46.83億澳門元收購誠興銀行79.9333%的股份；此外，該行還于9月28日完成了印尼Halim銀行90%股份的交割法律手續(xù)，正式成為該行控股股東，工行印尼子銀行是日正式成立。中行在去年年底以9.65億美元現(xiàn)金收購新加坡飛機租賃有限責任公司100%已發(fā)行股本，該行荷蘭鹿特丹分行于7月掛牌開業(yè)。建行則于去年年底宣布，其收購美國銀行持有的美銀（亞洲）的100%股權(quán)已正式完成交割，此次收購總價為97.1億港元，使建行在香港的業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴大為原來的兩倍。

　　除了已經(jīng)完成的海外投資外，市場上與幾家中資銀行相關(guān)的海外收購消息此起彼伏。盡管大多未得確認或被認定是謠傳，但市場人士分析，下一單大的收購很快就會到來。

　　企業(yè)“走出去”催生銀行“走出去”

　　當下，中國的大型企業(yè)已經(jīng)進入了向國際化經(jīng)營發(fā)展的關(guān)鍵時期，眾多有實力的中國企業(yè)紛紛踏出國門，尋求新的市場。而最近兩年，到海外旅行或居住的中國公民數(shù)量增多，內(nèi)地居民個人投資境外市場的機遇也已出現(xiàn)。建行董事長郭樹清曾向記者表示，為了滿足客戶的海外業(yè)務(wù)需求，建行需要進一步拓展海外業(yè)務(wù)。工行方面也有類似表示：“近年來，在經(jīng)濟一體化、金融全球化的大背景下，伴隨著中國企業(yè)‘走出去’后衍生出的巨大跨境金融服務(wù)需求，工行一直在積極推進跨國經(jīng)營戰(zhàn)略，加快境外機構(gòu)布局，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，努力提升跨境金融服務(wù)能力?！?/p>

　　截至目前，工行已經(jīng)將營業(yè)機構(gòu)延伸至全球13個國家和地區(qū)，分支機構(gòu)總數(shù)達110家，并與120個國家和地區(qū)的1322家銀行建立了代理行關(guān)系，形成了一個覆蓋國際金融中心和中國主要經(jīng)貿(mào)往來地區(qū)的全球化金融網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺。中行則擁有遍布全球28個國家和地區(qū)的機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，其中境外機構(gòu)600多家。建行方面，其在香港、新加坡、法蘭克福、約翰內(nèi)斯堡、東京及首爾設(shè)有分行，在倫敦、紐約開設(shè)有代表處，除全資擁有建銀（亞洲）外，還持有中德住房儲蓄銀行75.1%的股權(quán)。

　　盡管工行、中行、建行海外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但各行都不約而同表示，現(xiàn)有布局尚不能滿足日益增長的海外業(yè)務(wù)需求。就工行來看，盡管有了100多家分支機構(gòu)，但該行海外機構(gòu)的資產(chǎn)和盈利僅占全行整體規(guī)模的3%左右，離10％的目標還有很有距離?，F(xiàn)在，幾家大銀行的市值都進入了全球銀行業(yè)前十名，工行更是坐穩(wěn)了世界第一，但從國際影響力和核心競爭力來看，中資銀行還遠達不到“前十”的水平。工行董事長姜建清表示，在符合工行發(fā)展戰(zhàn)略的前提下，工行將在合適的機會、選擇合適的地點考慮更多海外并購和新機構(gòu)的申設(shè)，繼續(xù)加大“走出去”的步伐。他透露，從過去經(jīng)驗來看，工行海外利潤的87％、資產(chǎn)規(guī)模的71％都來自并購所得的機構(gòu)，可見并購在海外戰(zhàn)略中的重要性，由此可以預(yù)見，幾家大銀行海外并購的步伐只會越走越快。

　　有業(yè)內(nèi)專家表示，各行積極推進海外戰(zhàn)略還另有深意。當前人民幣升值，國內(nèi)流動性過剩的局面，亟須通過海外投資得到緩解。在上市補充資本金后，商業(yè)銀行拓展市場的意愿更強烈。姜建清說，進軍海外對分散現(xiàn)階段銀行風險有重要意義。郭樹清則在接受采訪時表示，和國外機構(gòu)展開合作也是學習借鑒先進經(jīng)驗的需要。

　　并購和開設(shè)分支機構(gòu)兩條腿走路的海外攻略

　　并購和開設(shè)分支機構(gòu)兩條腿走路，這是幾家國有商業(yè)銀行共同的策略。但具體做法各有不同。

　　工行把幾次收購的目的地都選在了新型市場，如印尼、南非等。姜建清表示，工行看重的是這些地區(qū)的經(jīng)濟高增長率和發(fā)展的巨大潛力。他進一步解釋說，作為商業(yè)銀行，考慮最多的是財務(wù)收益，眼下，歐美市場很難實現(xiàn)高增長，而新興市場則機會無限。

　　中行是中國國際化程度最高的商業(yè)銀行，據(jù)該行行長李禮輝介紹，該行的海外戰(zhàn)略包括：在目標市場上，大力拓展亞太、美國等重點市場；在目標客戶上，大力拓展“走出去”的中國跨國公司和出境人群，以及與中國有業(yè)務(wù)往來的當?shù)貦C構(gòu)和當?shù)氐闹小⒏叨藗€人客戶等重點客戶。在業(yè)務(wù)產(chǎn)品上，大力拓展國際結(jié)算及貿(mào)易融資、國際清算、全球統(tǒng)一授信、全球現(xiàn)金管理、銀團貸款、銀行卡、理財、存款、消費信貸、代理業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)、離岸業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行等重點產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。

　　建行也把海外業(yè)務(wù)作為自身發(fā)展戰(zhàn)略重點之一來下功夫，立足自身發(fā)展，適機并購，在國際主要市場建立自己的發(fā)展平臺。郭樹清表示，建行是商業(yè)銀行，如果有并購，優(yōu)先考慮的也會是商業(yè)銀行，而非投行。

　　在工銀莫斯科開業(yè)之際，工行透露，工行在美國紐約，中東地區(qū)的迪拜、多哈，以及澳大利亞悉尼的分支機構(gòu)申設(shè)工作也已經(jīng)獲得中國銀監(jiān)會的批準，各項籌備工作正在進行中。建行前不久宣布，該行在澳大利亞悉尼設(shè)立代表處的申請，已獲銀監(jiān)會及澳大利亞審慎監(jiān)管局批準；在越南胡志明市設(shè)立分行的申請已獲銀監(jiān)會批準；初步完成了在香港地區(qū)的機構(gòu)和業(yè)務(wù)資源整合工作?，F(xiàn)在，工行、中行、建行正按照既定戰(zhàn)略，緊鑼密鼓地進軍海外。