增資5000萬(wàn)美元 攜程成如家第一大股東

　　每經(jīng)記者 肖曉芬

　　昨日，如家酒店集團(tuán)(Nasdaq：HMIN，下稱(chēng)如家)和攜程國(guó)際有限公司(Nasdaq：CTRP，下稱(chēng)攜程)在上海同時(shí)對(duì)外宣布，雙方已達(dá)成正式融資協(xié)議，如家向攜程定向發(fā)行751.45萬(wàn)股普通股，合計(jì)5000萬(wàn)美元。該筆交易完成后，攜程將持有如家 18.25%的股份，成為如家的第一大股東。事實(shí)上，攜程此前已經(jīng)通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)多次買(mǎi)入如家股份。昨日如家負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，“攜程對(duì)如家只是財(cái)務(wù)投資，不會(huì)進(jìn)入如家董事會(huì)，也不會(huì)參與如家的經(jīng)營(yíng)管理”。

　　攜程：看好經(jīng)濟(jì)型酒店的未來(lái)

　　目前如家和攜程已正式簽訂正式協(xié)議，如家向攜程定向發(fā)行751.4,5萬(wàn)股普通股，合計(jì)5000萬(wàn)美元。交易價(jià)格為每普通股6.6538美元，或等同于每個(gè)美國(guó)存托權(quán)證13.3076美元(AmericanDepositoryShare，“ADS”)。該交易價(jià)格由如家在美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)于協(xié)議達(dá)成前30天以?xún)?nèi)(2009年4月7日至2009年5月6日)每個(gè)交易日的平均收盤(pán)價(jià)計(jì)算。

　　通過(guò)此次收購(gòu)，攜程所持有的如家股權(quán)將增加9.52%至18.25%。此前，攜程已擁有如家688.63萬(wàn)股普通股，均從公開(kāi)市場(chǎng)買(mǎi)入。

　　據(jù)如家2008年年報(bào)顯示，公司原第一大股東為北京首都旅游集團(tuán)，持股數(shù)為1380.58萬(wàn)股，而攜程此次增持后的持股數(shù)將為1440.08萬(wàn)股。昨日如家方面向記者證實(shí)，2009年以來(lái)北京首都旅游集團(tuán)持股數(shù)量沒(méi)有發(fā)生變化，現(xiàn)在攜程已經(jīng)成為如家的第一大股東。

　　根據(jù)具體交易條件，此項(xiàng)交易預(yù)計(jì)在2009年5月21當(dāng)天或之前完成。攜程將于交易完成前支付如家2000萬(wàn)美元，并于交易結(jié)束后的30天內(nèi)支付如家剩余的3000萬(wàn)美元。對(duì)于此5000萬(wàn)美元的用途，如家表示，此次融資資金將全部作公司常規(guī)業(yè)務(wù)使用。

　　“我們?cè)龀秩缂抑饕强紤]到經(jīng)濟(jì)型酒店的長(zhǎng)期市場(chǎng)發(fā)展空間很大，如家是其中的領(lǐng)先企業(yè)，攜程對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)投資是為了分享這一市場(chǎng)的收益?！睂?duì)于此次對(duì)如家5000萬(wàn)美元的投資，昨日攜程有關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　而對(duì)于此次增發(fā)，如家負(fù)責(zé)人向記者表示，“目前我們無(wú)法預(yù)測(cè)資本市場(chǎng)的方向時(shí)，這筆融資可以為我們未來(lái)幾年的發(fā)展及資金做準(zhǔn)備?！辈⒈硎?，此次發(fā)出的不到10%的股份并不影響其他的融資。

　　據(jù)昨日如家同時(shí)發(fā)布的2009年一季報(bào)顯示，公司第一季度營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)49.1%，為5.32億元。歸屬于股東的凈利潤(rùn)為45.2萬(wàn)元，同比扭虧為盈，而2008年第一季度，公司凈虧損為5029萬(wàn)元。

　　對(duì)此，如家CEO孫堅(jiān)表示“超出了之前的預(yù)期”，認(rèn)為從今年第一季度末看，全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)形勢(shì)有所緩解。預(yù)計(jì)第二季度公司經(jīng)營(yíng)情況將逐漸回升，預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入將達(dá)到6.1億元至6.3億元。

　　如家：不改變與攜程的合作現(xiàn)狀

　　對(duì)于向攜程發(fā)行股票，如家CEO孫堅(jiān)在昨日召開(kāi)的一季報(bào)分析師會(huì)議上表示，“目前攜程的身份依然是被動(dòng)投資者，沒(méi)有進(jìn)入如家的董事會(huì)。而無(wú)論是否成為大股東，攜程作為如家最大渠道合作伙伴的身份沒(méi)有發(fā)生變化，如家方面也無(wú)意改變與攜程的合作現(xiàn)狀?！?/p>

　　據(jù)了解，目前如家的客源中有5%來(lái)自攜程，而52%來(lái)自散客會(huì)員，7%來(lái)自旅行社。

　　攜程相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，“我們不參與如家的經(jīng)營(yíng)和決策，因?yàn)槲覀兊墓芾韴F(tuán)隊(duì)專(zhuān)注于旅行預(yù)訂服務(wù)?！?/p>

　　攜程品牌由梁建章、沈南鵬、季琦、范敏創(chuàng)立于1999年，而沈南鵬等人又在2002年創(chuàng)立如家，此后這兩家公司先后登陸了納斯達(dá)克。而如家由此成為中國(guó)酒店業(yè)海外上市第一股，目前在經(jīng)濟(jì)型酒店業(yè)內(nèi)占據(jù)了最大的市場(chǎng)份額。

　　昨日，如家發(fā)言人接受采訪(fǎng)時(shí)也表示，“攜程對(duì)如家只是財(cái)務(wù)投資，不會(huì)進(jìn)入如家董事會(huì)，也不會(huì)參與如家的經(jīng)營(yíng)管理?！?/p>

　　對(duì)此，一位分析人士昨日向記者表示，如家有自己的訂房系統(tǒng)，它在攜程訂房收入中比例很小，收購(gòu)它并不能給攜程帶來(lái)多少協(xié)同效應(yīng)。但目前如家股價(jià)不高，攜程進(jìn)行財(cái)務(wù)投資，“進(jìn)可攻退可守”。