投資家跳槽內(nèi)幕 經(jīng)濟(jì)危機(jī)波及私募股權(quán)投資行業(yè)

　　每年年初都是精英們跳槽的高峰期，但今年P(guān)E行業(yè)中跳槽事件發(fā)生的頻率似乎更高，原因也更為復(fù)雜。

　　2009年3月3日，前法國外交部秘書長杰勒德艾勒拉（Gerard Errera）加盟黑石集團(tuán)（Blackstone Group）擔(dān)任其國際顧問團(tuán)特別顧問；3月4日，擁有超過25年領(lǐng)導(dǎo)及投資經(jīng)驗(yàn)的前CDP技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)投資（CDP Technology Ventures）高級合伙人迪迪爾班齊（Didier Bench），以中間市場投資基金顧問的身份加入銀湖投資（Silver Lake）；3月13日，在加拿大聯(lián)邦公共服務(wù)領(lǐng)域擔(dān)任過要職的前貝爾加拿大電子集團(tuán)（BCE Inc）首席執(zhí)行官邁克爾薩比亞（Michael Sabia）在Caisse養(yǎng)老基金身處困局時(shí)擔(dān)起總裁兼首席執(zhí)行官的重任，為該基金擺脫困境帶來希望……

　　目前，全球經(jīng)濟(jì)陷入困境，私募股權(quán)投資公司更是“腹背受敵”。此時(shí)有經(jīng)驗(yàn)的投資家的加盟無疑對公司來說有如及時(shí)雨般重要。與此同時(shí)，全球私募股權(quán)投資業(yè)內(nèi)發(fā)生的最大改變是，私募股權(quán)投資公司與出借人之間的矛盾越來越突出。很多私募股權(quán)投資公司需要與銀行之間就協(xié)議、合約、重組等問題進(jìn)行商討。但是許多公司并沒有合適的談判人才，因此，目前有很多私募股權(quán)投資公司正在積極招攬相關(guān)談判、重組方面的人才。專業(yè)的重組人才能夠辨別哪些銀行處于比較好的狀況，他們有能力判斷出銀行已經(jīng)做了什么，以及銀行未來能夠做什么。專業(yè)的重組人才能夠成為出借方與私募股權(quán)投資公司之間的橋梁，起到溝通協(xié)調(diào)的作用。

　　有豐富投資者關(guān)系經(jīng)驗(yàn)的阿曼達(dá)麥克里斯托（Amanda McCrystal）于近日被私募股權(quán)投資公司HarbourVest Partners攬入麾下，為其旗下管理的一支上市私募股權(quán)基金的基金（FOF）HarbourVest Global Private Equity管理投資者關(guān)系和對外溝通聯(lián)絡(luò)事務(wù)。

　　盡管經(jīng)濟(jì)衰退、市場低迷，但無論是經(jīng)驗(yàn)豐富的投資家、背景深厚的企業(yè)家、精明的談判家，還是善于表達(dá)的公關(guān)經(jīng)理，都在這一個(gè)跳槽季中表現(xiàn)活躍。

　　逆境中的擴(kuò)張機(jī)會(huì)

　　2009年3月17日，摩根大通（JP Morgan）宣布兩位新董事總經(jīng)理加入，一位是前渣打銀行家維比翰潘納狄克（Vibhav Panandiker），另一位是來自龍科創(chuàng)投（DragonTech Ventures Management）的Cathy Zhang。摩根大通方面表示，此次新成員的加盟是考慮到在市場低迷時(shí)期，亞洲市場仍存在重要的潛在機(jī)遇。此次經(jīng)濟(jì)危機(jī)波及全球，很多市場都受到了嚴(yán)重的打擊，但不少西方私募股權(quán)投資公司都看好未來亞洲地區(qū)的發(fā)展機(jī)會(huì)。

　　除了亞洲，北美也是私募股權(quán)看好的地區(qū)之一，2009年3月6日，羅伯特雷德曼（Robert Redmond）以副主席的身份加入麥格理資本（Macquarie Capital）美國公司，此次任命是麥格理集團(tuán)持續(xù)擴(kuò)張其北美顧問及資本市場平臺(tái)的重要戰(zhàn)略步驟。雷德曼是一位在多領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗(yàn)的高級顧問，在他任職于雷曼兄弟的14年當(dāng)中，參與了多宗大型并購上市交易的顧問工作，其中包括黑石集團(tuán)的上市，第一數(shù)據(jù)公司（First Data Corp）的并購，華納唱片公司的并購，以及亨氏集團(tuán)的首次及第二次公開發(fā)行等。此外，雷德曼還創(chuàng)建了雷曼兄弟的金融投資者業(yè)務(wù)（Financial Sponsors Business），并在促使雷曼兄弟成為美國乃至全球多領(lǐng)域行業(yè)以及杠桿金融業(yè)務(wù)領(lǐng)先者的工作中扮演著非常重要的角色。

　　麥格理資本美國公司的總裁兼CEO提姆畢紹普（Tim Bishop）表示，雷德曼的經(jīng)驗(yàn)與麥格理集團(tuán)獨(dú)特的平臺(tái)相符，即將全球資本平臺(tái)和客戶利益與顧問、資本市場以及重組服務(wù)相結(jié)合。雷德曼的加入顯示出麥格理集團(tuán)意圖成為北美顧問及資本領(lǐng)域領(lǐng)先公司的野心。之前麥格理集團(tuán)就有在市場低迷時(shí)期進(jìn)行擴(kuò)展以增加市場份額的成功經(jīng)驗(yàn)，在目前環(huán)境下合理配置資本并獲得盈利是使得麥格理集團(tuán)加速擴(kuò)張的重要因素。

　　同樣為了持續(xù)擴(kuò)張而招募新丁的私募股權(quán)投資公司還有阿布扎比投資公司（Abu Dhabi Investment Company，ADIC）和四方集團(tuán)（Quadrangle Group）。

　　沃爾沃集團(tuán)（Volvo Group）前企業(yè)融資董事安德斯真奎斯特（Anders Ljungqvist）和高盛資深投資專家泰瑞奇摩尼特（Thierry Gimonnet）加盟ADIC顯示出，今年ADIC將把工作重心放在中東和北非地區(qū)的第三方基金管理業(yè)務(wù)方面。ADIC首席執(zhí)行官庫德斯（Nazem Fawwaz Al Kudsi）表示，在當(dāng)前艱難的投資環(huán)境當(dāng)中，公司對能夠引領(lǐng)企業(yè)方向的高級人才有著前所未有的需求。

　　西格德斯圖艾克（Sigurd Strack）、霍華德馬格里斯（Howard Margolis）和塔沙沙（Tushar Shah）三位董事的加盟為四方集團(tuán)資產(chǎn)管理部的擴(kuò)張?zhí)砑恿烁鼮槌渥愕膭?dòng)力，這三位董事分別在房地產(chǎn)、公開市場和私有市場投資領(lǐng)域擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)。四方集團(tuán)資產(chǎn)管理部首席投資官愛麗絲魯斯（Alice Ruth）認(rèn)為，這三人的加入對四方集團(tuán)的持續(xù)成長起到了里程碑的作用，他們豐富的經(jīng)驗(yàn)對未來業(yè)務(wù)的成功奠定了基礎(chǔ)。

　　高管難逃裁員黑洞

　　原公司陷入困境是另外一個(gè)促使大家跳槽的主要原因，在公司出現(xiàn)更大問題之前離開，無疑能在自己的簡歷上留下一筆不算難看的記錄，被辭退與主動(dòng)離職對于尋找下一份工作來說是有很大差別的。

　　為縮減開支、減少冗余，2009年1月前荷蘭銀行（ABN Amro）旗下的北歐并購公司ACC Capital Partners辭退了三名后勤工作人員，成為繼2008年12月以來第12家裁員的知名私募股權(quán)投資公司。盡管此次ACC裁員的人數(shù)并不算多，但這體現(xiàn)了目前私募股權(quán)投資行業(yè)中削減過剩人員的趨勢。其他裁員的私募股權(quán)投資公司有3i、黑石集團(tuán)、凱雷集團(tuán)和HgCapital等。此外，私募股權(quán)投資公司也開始削減私募股權(quán)投資方面的專業(yè)人士，從2008年12月至今，至少有超過550名專業(yè)投資人員被解雇。

　　之前的快速擴(kuò)張和此次遭遇經(jīng)濟(jì)危機(jī)是導(dǎo)致如今大量裁員的主要原因。以黑石集團(tuán)為例，根據(jù)公司出具的數(shù)據(jù)顯示，截至2008年底黑石集團(tuán)全球員工總?cè)藬?shù)為1340名，其中包括90名高級董事總經(jīng)理，與2007年底相比增加了320名員工，其中高級董事總經(jīng)理增加了25人。2008年底，黑石集團(tuán)不得不解雇70名員工，相當(dāng)于黑石集團(tuán)總員工數(shù)量的5%。

　　大型收購基金利用過多債務(wù)，以過高的價(jià)格收購大公司，并超額募集資金從而獲得巨額回報(bào)使得基金公司與投資者利益一致性不復(fù)存在。這使人們對大型收購基金產(chǎn)生了嚴(yán)重的不滿。而目前中型基金市場中低債務(wù)水平和交易價(jià)格的吸引力越來越凸現(xiàn)出來，很多大型基金開始轉(zhuǎn)做中型市場，因?yàn)樗鼮殪`活，同時(shí)可以發(fā)掘別人還未發(fā)掘的交易能力。一系列跡象表明越來越多的大型基金開始轉(zhuǎn)做規(guī)模較小的交易，面對嚴(yán)重壓力的英國著名私募股權(quán)投資公司Candover便是其中的一員。近期公司決定將去年成功募集的30億歐元中的大部分返還給投資者。面對重重壓力，Candover不得不采取縮減公司規(guī)模的行動(dòng)。

　　Candover董事總經(jīng)理兼執(zhí)行委員會(huì)成員查理格林（Charlie Green）在公司做出裁員決定之前主動(dòng)遞交了辭呈。格林在一份聲明中表示，Candover投資公司將大規(guī)模縮減并重組Candover 2008基金，之后Candover伙伴公司（Candover Partners）也將進(jìn)行縮減。因此，他希望借此機(jī)會(huì)離開Candover。

　　難逃經(jīng)濟(jì)危機(jī)波及的不僅僅是處在火線的私募股權(quán)投資公司，實(shí)體公司也受到了重創(chuàng)。據(jù)福特汽車2008年財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，沃爾沃公司2008年全年的汽車銷量由2007年的48.2萬輛降低到35.9萬輛，總收入下跌至147億美元，稅前虧損額增加至14.65億美元。因此，福特汽車做出了出售旗下沃爾沃品牌的決定。由于全球汽車市場環(huán)境急劇惡化，沃爾沃公司2008年裁員總數(shù)達(dá)到16255人。如此大規(guī)模的裁員與變動(dòng)使得公司高管們也開始紛紛尋找下家。

　　今年年初，前沃爾沃集團(tuán)總裁兼首席執(zhí)行官弗雷德里克埃普（Fredrik Arp）加入歐洲并購公司Candover，擔(dān)任北歐地區(qū)投資高級顧問，同時(shí)對Candover現(xiàn)有投資組合公司和潛在投資對象提出建議。埃普在全球營銷及財(cái)務(wù)領(lǐng)域有超過28年的工作經(jīng)驗(yàn)，擔(dān)任多家上市公司的總裁兼首席執(zhí)行官，對于消費(fèi)品、耐用品、工業(yè)、傳媒及醫(yī)療技術(shù)等領(lǐng)域有豐富的經(jīng)驗(yàn)，并在實(shí)施重要的市場再定位戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)管理，以及并購整合等方面業(yè)績卓著。

　　Candover董事總經(jīng)理約翰阿恩（John Arney）表示，公司非常高興埃普能在經(jīng)濟(jì)循環(huán)期加入，他在商業(yè)以及領(lǐng)導(dǎo)領(lǐng)域豐富的經(jīng)驗(yàn)對Candover來說都是無價(jià)的財(cái)富。此外，沃爾沃公司企業(yè)融資董事安德斯真奎斯特（Anders Ljungqvist）也于3月初離開，加盟阿布扎比投資公司，擔(dān)任金融部主管。

　　不難看出在“裁員風(fēng)波”面前，無論是小兵還是高管，人人平等。