國美電器融資門漸次打開 六月底股東大會見分曉

　　□本報記者 陳健健

　　繼正式公告回應(yīng)確認(rèn)正與潛在投資者商討有關(guān)投資事宜后，國美電器(0493.HK)正式宣布，將于今年6月30日召開股東周年大會，大會將討論發(fā)行授權(quán)和購回授權(quán)兩大主要內(nèi)容。

　　此前，國美電器于5月27日晚間在香港聯(lián)交所發(fā)布公告，承認(rèn)“公司正與潛在投資者商討國美的投資”，但“截至公告日期，并未就投資達(dá)成具約束力之協(xié)議”。

　　公司表示，有意授權(quán)公司董事配發(fā)、發(fā)行以及處置有關(guān)股份，而有關(guān)配發(fā)、發(fā)行或處置之股本面值總額不得超過公司于本決議案通過日期已發(fā)行股本面值總額的20％；有意授權(quán)公司董事于有關(guān)期間回購股份，于有關(guān)期間可能回購之股份面值總額，不得超過公司于本決議案通過日期已發(fā)行股本面值總額的10％。不過有關(guān)決議還有待周年股東大會的表決通過。

　　國美電器去年股東大會上即通過有關(guān)授權(quán)決議，董事會有權(quán)決定不超過20％的新股增發(fā)計劃，而無須股東大會通過。國美電器此次引進(jìn)投資者，到底會選擇在此次股東大會召開前揭曉還是此后敲定，備受關(guān)注。

　　此前，有關(guān)國美電器欲出售20％股權(quán)的傳言屢有版本。對國美電器感興趣的潛在投資者既包括KKR與貝恩資本組成的財團(tuán)、聯(lián)想旗下弘毅投資和中信資本，還包括大中電器原老板張大中、李嘉誠、郭廣昌等業(yè)界大腕。不過，百思買已明確表示“對國美沒興趣，不會進(jìn)行收購”。而李嘉誠有意入股的傳言也被和黃發(fā)言人否認(rèn)。

　　業(yè)內(nèi)多認(rèn)為，由美國KKR和貝恩資本聯(lián)合組成的銀團(tuán)很有可能最終入駐國美。據(jù)消息人士透露，兩家投行打算團(tuán)購國美20％左右的股權(quán)，總價值約30億港元，其中兩家投行各出資10億港元，剩余10億港元由其他私募出資。

　　2008年度財報顯示，國美電器應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付貨款、可換股債券及銀行借貸四項(xiàng)共計166億元，而其所持現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物僅為30億元。一旦國美電器2007年5月發(fā)行的46億元債券于2010年到期，公司短期內(nèi)將面臨大額現(xiàn)金贖回的巨大壓力。而自黃光裕因涉嫌經(jīng)濟(jì)犯罪接受調(diào)查、公司股票自去年11月24日起停牌至今，國美電器一直努力去除事件對公司的不利影響。

　　5月27日晚間，公司終于公告承認(rèn)“正與潛在投資者商討國美的投資”，但“截至公告日期，并未就投資達(dá)成具約束力之協(xié)議”。目前，國美電器大股東仍為黃光裕，黃光裕及其妻杜鵑持股比例為35.5％，陳曉持股7.28％。

　　關(guān)于復(fù)牌問題，國美表示，在作出有關(guān)集資活動和其他股價敏感資料的詳情之前，仍將“維持暫停買賣”。