風(fēng)投緊盯知識創(chuàng)新項目 批量挖掘高價值目標企業(yè)

　　這波金融危機，讓全世界的風(fēng)險投資機構(gòu)都放慢了投資的步伐，然而隨著中國股市的IPO重啟步伐即將展開，以及創(chuàng)業(yè)板市場的推出，中國的創(chuàng)投機構(gòu)也迎來了發(fā)展的良好機遇。以什么樣的投資標準來選擇企業(yè)？選擇什么領(lǐng)域的企業(yè)進行投資？近日在杭舉辦的2009浙商與創(chuàng)投對接大會上，以“融資、融智、發(fā)展”為話題，與會浙商與風(fēng)險投資商等展開激情碰撞。

　　風(fēng)投看好知識型創(chuàng)業(yè)者

　　什么樣的公司是值得投資的好公司？“投資是投什么呢？第一個是投人，第二個是投人，第三個還是投人。不僅是投人，而且第二個方面就是投機構(gòu)，大齒輪和小齒輪要結(jié)合得很好?！盜DG技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資基金副總裁章蘇陽說。“從個人到組織都好了，基本算是一個好公司了，但不僅現(xiàn)在要好，而且要長期好下去，就必須成為一個學(xué)習(xí)型企業(yè)。從中層領(lǐng)導(dǎo)開始都要不斷學(xué)習(xí)，應(yīng)該學(xué)以致用”。

　　與會的投資機構(gòu)專家特別關(guān)注新能源、節(jié)能減排、新材料、生命科技、3G通訊、健康醫(yī)療、教育、文化創(chuàng)意傳媒、工業(yè)服務(wù)業(yè)等產(chǎn)業(yè)，軟銀賽富亞洲投資基金合伙人徐航介紹了相關(guān)領(lǐng)域的投資情況。本土創(chuàng)投機構(gòu)——浙江華睿投資管理有限公司董事長宗佩民介紹了他們公司去年投資的7個項目，同時提出知識創(chuàng)新是中小企業(yè)發(fā)展的必由之路。

　　“對于省內(nèi)企業(yè)來說，關(guān)注比較多的是新能源、資本控制等領(lǐng)域，但教育和健康的發(fā)展機遇更大！”宗佩民介紹說，他去年投資的幾個項目都是和知識創(chuàng)新有關(guān)的?！拔覀冏罱兜膸讉€項目，我發(fā)現(xiàn)五個都是博士創(chuàng)辦的，另外兩個也是有博士水平的，包括了我們的大股東?！睘榇怂蟀l(fā)感慨：“在過去誰的膽子大，誰能沖破這個枷鎖誰就是英雄。而今后就是誰有知識，誰有創(chuàng)新，誰就能引領(lǐng)這個時代，誰就是這個時代的老大。”

　　批量挖掘高價值目標企業(yè)

　　據(jù)了解，日趨活躍的資本市場中，大批的風(fēng)險投資機構(gòu)正在尋找一種低成本介入潛在高價值目標企業(yè)的機會，模式新、成長性好的小企業(yè)無疑在其眼中是“風(fēng)險可承受”的優(yōu)質(zhì)對象，缺的只是合適的時機或契機。一方面是“風(fēng)險可控”，一方面是“價值成長”，在我省小企業(yè)融資服務(wù)領(lǐng)域獨領(lǐng)風(fēng)騷的浙江中新力合擔保有限公司，具有“既熟悉銀行信貸風(fēng)險控制標準及依據(jù)、又能準確把握風(fēng)險投資的價值投資思路”，這一特色讓中新力合在最熟悉的小企業(yè)融資服務(wù)領(lǐng)域中通過“橋隧”、“路衢”等創(chuàng)新性金融服務(wù)模式與眾多風(fēng)投成功結(jié)緣。

　　目前，全省已有40多家創(chuàng)投與中新力合建立了合作關(guān)系。中新力合創(chuàng)始人、董事長陳杭生表示，隨著風(fēng)投介入、風(fēng)險受控、信貸投放、股權(quán)跟進等循序漸進的各項工作在應(yīng)用了“橋隧”模式的諸多中小企業(yè)身上一一實現(xiàn)，中新力合與風(fēng)投的合作關(guān)系也漸趨升溫。如通過“橋隧模式”的共和網(wǎng)從浙商銀行獲得500萬元貸款后，作為其第四方被引入的軟銀、鼎暉和集富亞洲等創(chuàng)投機構(gòu)，更是在一年內(nèi)先后兩次對其進行了共計2500萬美金的股權(quán)投資。

　　而“路衢模式”的成功應(yīng)用，則更是讓風(fēng)險投資機構(gòu)以信托劣后收益人身份，在既能夠享受購買債權(quán)產(chǎn)品收益的前提下，又得以全程深入?yún)⑴c到特定產(chǎn)業(yè)類型的企業(yè)價值篩選、鑒別之中，批量挖掘“高價值目標企業(yè)”，憑借這種“債權(quán)現(xiàn)行、股權(quán)跟進”的良好效應(yīng)，使中新力合在為中小企業(yè)融資服務(wù)的資源整合方面從資本市場中集聚了雄厚的實力。