中資房地產(chǎn)赴港IPO或下半年重啟 恒大地產(chǎn)積極備戰(zhàn)

　　全球第三大鋁型材研發(fā)制造商——中國(guó)忠旺控股有限公司，在香港啟動(dòng)今年以來(lái)全球最大募資額的IPO，使香港的IPO市場(chǎng)著實(shí)火了一把。最近，AIA宣布將進(jìn)行IPO，這筆大單讓市場(chǎng)充滿了憧憬。

　　摩根大通董事總經(jīng)理、亞洲股本市場(chǎng)主管吳繩祖接受本報(bào)記者專訪時(shí)說，中資房地產(chǎn)公司下半年在港重啟IPO是必然趨勢(shì)?！安簧俜康禺a(chǎn)公司已經(jīng)在做重啟IPO的準(zhǔn)備工作，其中有些預(yù)計(jì)下半年就可在港交所掛牌?！眳亲胬K稱。

　　市場(chǎng)可靠消息稱，恒大地產(chǎn)就是其中之一，預(yù)計(jì)下半年可能登陸港交所。

　　Dealogic數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，8家企業(yè)在港上市，總計(jì)籌資約16.1億美元。遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于去年的水平。“香港已出現(xiàn)新股發(fā)行增加的情況，忠旺在香港13億美元的IPO是今年迄今全球最大的IPO，它反映出市場(chǎng)人氣的改善。另外，香港市場(chǎng)還連續(xù)進(jìn)行了幾單小的IPO。從今年3、4月份開始，投資者愿意把錢拿出來(lái)投資，風(fēng)險(xiǎn)口味提升，資金持續(xù)流入新興市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)刺激政策等都是市場(chǎng)推手。今年IPO市場(chǎng)估計(jì)不會(huì)回到06、07年的水平，但將處于一個(gè)按季逐步回升的過程，下半年的情況將比上半年好?！眳抢K祖說。

　　在目前看來(lái)，07年的IPO籌資水平似乎很難超越。

　　同樣來(lái)自Dealogic的數(shù)據(jù)顯示，2007年，共有120家內(nèi)地企業(yè)上市，發(fā)行規(guī)模為630億美元。今年迄今為止，全球IPO規(guī)模僅為上述數(shù)字的十分之一，略低于60億美元，其中23億美元來(lái)自于日本以外的亞洲地區(qū)。

　　“下半年新股招股活動(dòng)仍將維持在一定水平。但近期的招股與2006年、2007年相比，卻出現(xiàn)一個(gè)新的變化，那就是近期的招股活動(dòng)中已看不到來(lái)自私人銀行客戶的大額投資，私人銀行客戶在IPO中的認(rèn)購(gòu)額顯著縮小。目前IPO市場(chǎng)主要為機(jī)構(gòu)投資者?！眳抢K祖說。

　　吳繩祖對(duì)此作出的解釋則是，此次金融危機(jī)中，私人銀行客戶投資損失慘重，他們顯然變得更審慎。

　　如果下半年IPO情況好于上半年，那么預(yù)期哪些公司將加入下半年融資競(jìng)賽的角逐呢？去年因故延遲IPO的公司會(huì)否重啟？

　　“很多公司都在做IPO的準(zhǔn)備。去年延遲IPO的公司，其中一些可能因金融危機(jī)而被收購(gòu)，不可能再重啟IPO，另外一些公司利潤(rùn)方面受影響，短期內(nèi)不會(huì)很快重啟。這些占延遲IPO公司的1/3。余下一些延遲IPO的公司可能會(huì)籌備重啟?！眳抢K祖說。

　　據(jù)悉，恒大可能是下半年拉開在港IPO重啟大幕的公司之一。除此之外，中國(guó)最大的建材制造商之一——北京金隅股份有限公司正致力于5億至7億美元的香港上市計(jì)劃。

　　實(shí)際上，IPO升溫的不僅是香港市場(chǎng)，內(nèi)地的IPO開閘似乎也箭在弦上。

　　“內(nèi)地巨額的貸款使得資金流入市場(chǎng)，前幾個(gè)月融資變得容易。也使得IPO有重啟的條件。”吳繩祖說。據(jù)他透露，目前中國(guó)內(nèi)地有400家中資公司排隊(duì)等候在內(nèi)地進(jìn)行IPO，預(yù)期內(nèi)地很快會(huì)重啟IPO。“第一批在內(nèi)地上市的公司可能是諸如中國(guó)移動(dòng)、中海油、中聯(lián)通這樣的公司。中移動(dòng)從2001年開始就談到要回歸A股，算來(lái)已經(jīng)有6、7年時(shí)間了，估計(jì)第一批在內(nèi)地上市。第二批可能是一些如HSBC這樣的外資公司?！眳抢K祖告訴記者。