中投現(xiàn)身北京金隅IPO 投資者拋金1.75億美元

　　7月13日，北京國(guó)資委下屬企業(yè)北京金隅股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“北京金隅”，新上市代碼02009.HK）在香港路演。據(jù)接近北京金隅香港IPO承銷商的人士透露，北京金隅已基本敲定五大基礎(chǔ)投資者，除中國(guó)人壽、中銀香港旗下的中銀投資之外，還包括中投、嘉里集團(tuán)主席郭鶴年以及一家對(duì)沖基金奧氏資本，5家合共認(rèn)購(gòu)額高達(dá)1.75億美元。

　　上述人士透露，北京金隅將于7月17日公開(kāi)招股，招股價(jià)定于5.18-6.38港元， 7月23日定價(jià)，7月29日掛牌。

　　五大基礎(chǔ)投資者

　　據(jù)上述知情人士透露，因北京金隅屬國(guó)資委下屬企業(yè)，加之北京金隅的業(yè)務(wù)包括房地產(chǎn)、水泥行業(yè)，讓機(jī)構(gòu)投資者很有興趣，但該公司最終只確定5位基礎(chǔ)投資者加入，除了之前已基本敲定的中國(guó)人壽、中銀投資外，另外三位基礎(chǔ)投資者最終敲定中投、嘉里集團(tuán)主席郭鶴年以及奧氏資本。

　　知情人士告訴本報(bào)，不出意外，中國(guó)人壽與中銀投資的投資額度分別為5000萬(wàn)美元，而中投、嘉里主席郭鶴年與奧氏資本的投資額度分別為2500萬(wàn)美元。換句話說(shuō)，五家基礎(chǔ)投資者的投資額度將達(dá)到1.75億美元，相當(dāng)于約13.65億港元。

　　中投的加入十分惹眼。上述消息人士稱，北京金隅屬國(guó)資委下屬企業(yè)，中投屬國(guó)家投資公司，加入基礎(chǔ)投資者不足為奇。另外，富商郭鶴年加入成為基礎(chǔ)投資者作長(zhǎng)線投資，對(duì)北京金隅來(lái)說(shuō)也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。而最后敲定這家對(duì)沖基金奧氏資本，據(jù)說(shuō)在IPO前已多次去公司拜訪。

　　按照計(jì)劃，北京金隅將有90%用作國(guó)際配售，10%用作香港公開(kāi)發(fā)售。其中對(duì)散戶的認(rèn)購(gòu)單位將為500股一手，以招股價(jià)5.18-6.38港元中間數(shù)5.78港元計(jì)算，每500股的投資額將為2890港元。

　　據(jù)消息人士稱，目前國(guó)際配售認(rèn)購(gòu)踴躍，截止到上周末統(tǒng)計(jì)已經(jīng)超額數(shù)倍。“如果公開(kāi)發(fā)售部分超購(gòu)15倍，將從國(guó)際配售部分回?fù)?0%，超購(gòu)50倍，則回?fù)?0%，若超購(gòu)100倍，則將回?fù)?0%，使公開(kāi)發(fā)售比例達(dá)50%。”該人士稱。

　　集資最高60億港元

　　以招股價(jià)5.18-6.38港元計(jì)算，北京金隅計(jì)劃招股9.33億股，即集資額將介于48.33億港元與59.5億港元之間。

　　按照其中一位保薦人的預(yù)測(cè)報(bào)告，北京金隅2009年的盈利預(yù)計(jì)將達(dá)16.29億元，并預(yù)計(jì)水泥產(chǎn)能今年將增加21%至1524萬(wàn)噸，2010年將達(dá)2431萬(wàn)噸；地產(chǎn)投資方面持有的收租物業(yè)達(dá)94萬(wàn)平方米，包括寫(xiě)字樓、商場(chǎng)、度假村及酒店，發(fā)展物業(yè)的土地儲(chǔ)備約為250萬(wàn)平方米。

　　“北京金隅5.18-6.38港元的定價(jià)， PE為10.5倍至12.9倍，相比于之前一些同業(yè)IPO公司的14.3-20倍PE，北京金隅的招股價(jià)比較有優(yōu)勢(shì)。”上述知情人士稱。

　　據(jù)香港媒體報(bào)道，北京金隅董事長(zhǎng)蔣衛(wèi)平接受訪問(wèn)時(shí)透露，北京金隅除手上已有的數(shù)百萬(wàn)平米土地儲(chǔ)備外，還有萬(wàn)畝工業(yè)用地，只要國(guó)家規(guī)劃配合，隨時(shí)有機(jī)會(huì)改變用途，用作物業(yè)發(fā)展。

　　蔣衛(wèi)平說(shuō)，過(guò)去也有過(guò)將工業(yè)地改為商業(yè)或住宅物業(yè)的先例，未來(lái)隨著北京市規(guī)劃變遷，集團(tuán)持有的工業(yè)用地也可能會(huì)更改?，F(xiàn)在北京金隅持有的上萬(wàn)畝工業(yè)用地，多位于四環(huán)或以外。

　　北京金隅在北京、杭州及內(nèi)蒙古呼和浩特有土地儲(chǔ)備，可建總樓面250萬(wàn)平方米。北京金隅副總經(jīng)理趙及鋒此前表示，兩限房毛利率介于15%至20%，經(jīng)濟(jì)適用房約在5%。公開(kāi)資料顯示，北京金隅持有一個(gè)近60萬(wàn)平方米的商業(yè)投資組合，還有近20萬(wàn)平方米的項(xiàng)目處于興建中，另外還持有3家酒店，每家酒店平均客房470間。

　　蔣衛(wèi)平還表示，未來(lái)將透過(guò)融合及收購(gòu)，進(jìn)一步擴(kuò)展水泥業(yè)務(wù)。目前，該公司是北京第一大水泥供應(yīng)商。