外資PE密集落戶上海 打造資產(chǎn)管理中心路徑初顯

　　昨日，里昂證券有限公司與上海國盛（集團(tuán)）有限公司宣布，雙方將共同設(shè)立資產(chǎn)管理公司，該資產(chǎn)管理公司將在上海浦東注冊。

　　作為建設(shè)上海國際金融中心的一項(xiàng)重要內(nèi)容，上海打造資產(chǎn)管理中心的路徑初步顯現(xiàn)。

　　外資PE扎堆進(jìn)上海

　　記者了解到，里昂證券和國盛集團(tuán)將共同成為資產(chǎn)管理公司的第一并列大股東。據(jù)悉，里昂證券與國盛集團(tuán)將以該資產(chǎn)管理公司為平臺，共同發(fā)起設(shè)立一只境內(nèi)的人民幣私募股權(quán)基金，基金目標(biāo)規(guī)模為100億元人民幣。該基金將投資于具有良好投資收益潛力的行業(yè)，包括可再生資源、綠色環(huán)境、消費(fèi)行業(yè)等，并將優(yōu)先考慮投資有助于上海市或與上海市發(fā)展相關(guān)的項(xiàng)目。

　　最近一段時(shí)間，外資PE扎堆進(jìn)入上海。昨日本報(bào)已經(jīng)獨(dú)家報(bào)道了包括香港第一東方投資集團(tuán)、美國德豐杰投資、美國普凱基金、香港中啟東以及美國黑石集團(tuán)等國際PE巨頭近期已在上?；驍M在上海注冊資產(chǎn)管理公司并將計(jì)劃成立人民幣基金的消息。“近期還將有更多的外資PE將獲得在上海注冊資產(chǎn)管理公司的資格。”上海市政府相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示。

　　記者了解到，外資PE對于成立人民幣基金的興趣由來已久，“成立人民幣基金對于外資來說就相當(dāng)于有了合法的身份，在進(jìn)行投資時(shí)可以不受目前對外資的行業(yè)限制。”第一東方投資集團(tuán)董事長禇立力對本報(bào)記者表示。而對于上海來說，吸引國際知名金融機(jī)構(gòu)入駐，對于目前正在進(jìn)行的上海國際金融中心建設(shè)無疑具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。“PE是長期投資，吸引國際知名PE管理公司可以解決目前中國企業(yè)的融資困境，這些國際知名的投資機(jī)構(gòu)把先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)帶進(jìn)來，還可以提升金融服務(wù)水平，而這對資本市場的開放一定也是有利的。”禇立力認(rèn)為上海吸引外資PE可謂“一石三鳥”。

　　上海探索國資進(jìn)入PE領(lǐng)域

　　目前，在國內(nèi)城市中，包括天津、深圳、重慶、上海等城市都提出了要打造PE管理中心的口號，在這方面，上海充分利用了其對外資企業(yè)的吸引力在吸引國際知名PE方面大做文章。早在今年6月份，上海浦東就公布了《上海市浦東新區(qū)設(shè)立外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)試行辦法》，首次嘗試允許外資股權(quán)投資公司以“股權(quán)投資管理企業(yè)”身份進(jìn)行合法登記注冊。

　　在吸引外資PE方面，上海利用浦東“先行先試”的優(yōu)勢做了一些創(chuàng)新。此次里昂證券和上海國盛合資成立資產(chǎn)管理公司即為國資和外資在PE領(lǐng)域首度進(jìn)行合作的探索。據(jù)了解，該資產(chǎn)管理公司將會(huì)是自國務(wù)院2009年19號文及上海滬府25號文頒布以來，第一家由上海大型國有企業(yè)與著名外資投資集團(tuán)在滬成立的中外合資股權(quán)投資基金管理公司。“上海目前正在研究如何讓國資進(jìn)入PE領(lǐng)域。”此前，上海市金融辦主任方星海曾表示，上海國資體量較大，很多國企有大量的閑置資金，因此不僅在成立合資資產(chǎn)管理公司方面，上海還將在發(fā)展國企成為LP（出資人）方面做出探索。

　　記者從相關(guān)方面還了解到，除了在國資進(jìn)入PE領(lǐng)域做探索之外，目前外資PE在國內(nèi)設(shè)立資產(chǎn)管理公司只能采用公司制而不能用合伙制，然而與合伙制相比，公司制在稅收方面不占優(yōu)勢，上海希望在這方面有所突破。此外，對于有外資成分的人民幣基金，目前根據(jù)國家相關(guān)政策，其投資和行業(yè)領(lǐng)域是有限制的，而上海則希望在這一方面也進(jìn)行率先探索。