浪潮之巔第六章 — 互聯(lián)網(wǎng)的金門大橋（思科）

　　1994 年初，我的同事清華的李星教授告訴我當(dāng)時(shí)教育部副部長(zhǎng)韋鈺提出要教育科研機(jī)構(gòu)建立互聯(lián)網(wǎng)，這便是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的開始。很快中國(guó)派了一個(gè)代表團(tuán)包括吳建平、李星等中國(guó)最早研究互聯(lián)網(wǎng)的學(xué)者到美國(guó)考察互聯(lián)網(wǎng)、并且考察生產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，主要是路由器（Router）的公司。當(dāng)時(shí)很快就定下了美國(guó)思科（Cisco）公司的設(shè)備，并且很快到了貨。很短的時(shí)間，中國(guó)自己最早的互聯(lián)網(wǎng)就在大學(xué)里誕生了（雖然高能所更早連到了互聯(lián)網(wǎng)上，但是那實(shí)際上是美國(guó)斯坦福大學(xué)線性加速器實(shí)驗(yàn)室的一個(gè)子網(wǎng)）當(dāng)時(shí)，幾乎沒有人知道這個(gè)思科公司，即使今天由于思科公司的產(chǎn)品不直接面向用戶，知道它的人也遠(yuǎn)不如知道麥當(dāng)勞的多，盡管思科有麥當(dāng)勞的三倍大。但是，如果告訴大家，沒有思科和同類公司生產(chǎn)的路由器就沒有今天的互聯(lián)網(wǎng)，那么大家就知道思科在我們生活中的作用了。思科是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的網(wǎng)絡(luò)時(shí)代弄潮兒，隨著互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)而興，隨著其泡沫的破碎而一度衰落。在 2000 年，思科曾經(jīng)在一瞬間超過(guò)微軟，成為世界上股值最高的公司（五千四百億美元），那時(shí)思科股票一天的交易額超過(guò)當(dāng)時(shí)整個(gè)中國(guó)股市。911 以后，它的股票一度縮水 85%。那年，思科的 CEO 錢伯斯宣布了思科歷史上唯一一次大裁員，同時(shí)他將自己的工資降到每年一美元，成為世界上工資最低的 CEO。這種做法一度被傳為佳話，并紛紛為那些愿意和公司同甘共苦的老板們效仿。幾年后的今天，思科已走出低谷，并且成為世界最大的設(shè)備制造公司。

　　1.好風(fēng)憑借力

　　和惠普、太陽(yáng)、雅虎、谷歌等公司一樣，思科是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的斯坦福公司。斯坦福各個(gè)系都有自己聯(lián)網(wǎng)的計(jì)算中心，網(wǎng)絡(luò)之間通過(guò)一種叫路由器的設(shè)備連接。八十年代初，斯坦福兩個(gè)不同系的計(jì)算中心主管里奧納多•波薩克（Leonard Bosack）和桑迪•勒納（Sandy Lerner）好上了。上面是事實(shí)，下面則是廣泛流傳的謠言。兩個(gè)人要在計(jì)算機(jī)上互相寫情書，由于各自管理的網(wǎng)絡(luò)不同，設(shè)備又是亂七八糟，什么廠家的、什么協(xié)議的都有，互不兼容，情書傳遞起來(lái)很不方便，于是兩人干脆發(fā)明了一種能支持各種網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器、各種網(wǎng)絡(luò)協(xié)議的路由器。于是思科賴以生存的“多協(xié)議路由器”便誕生了。

　　聽到這個(gè)謠言的人絕大多數(shù)都信以為真，因?yàn)樗粌H夾雜著很多事實(shí)，而且合情合理。雖然，網(wǎng)絡(luò)早有了，美國(guó)很多大學(xué)、公司和政府部門從七十年代起就開始使用局域網(wǎng)了，連接網(wǎng)絡(luò)的路由器也早有了。但是，由于不同網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠家采用的網(wǎng)絡(luò)協(xié)議，每個(gè)公司都要推廣自己采用的協(xié)議，沒有公司愿意為其它公司做路由器。在互聯(lián)網(wǎng)還沒有普及時(shí)，這個(gè)問題不大，因?yàn)橐粋€(gè)單位內(nèi)部的網(wǎng)絡(luò)基本上會(huì)采用相同的協(xié)議。在 1984 年，互聯(lián)網(wǎng)還沒有興起，因此各個(gè)網(wǎng)絡(luò)公司如 IBM 并沒有注意到這種多協(xié)議路由器的重要性。

　　波薩克和勒納后來(lái)結(jié)為了夫婦。夫婦兩人非常聰明而勤奮，但是更非常幸運(yùn)。在他們創(chuàng)辦了思科公司的一年前，即 1983 年，美國(guó)自然科學(xué)基金會(huì)（NSF）剛剛投資建設(shè)了連接各個(gè)大學(xué)和美國(guó)幾個(gè)超級(jí)計(jì)算機(jī)中心的廣義網(wǎng) NSFNet，即今天的互聯(lián)網(wǎng)雛形。當(dāng)時(shí)建設(shè) NSFNet 的目的是讓科研人員不需要出差到超級(jí)計(jì)算機(jī)中心就能通過(guò)遠(yuǎn)程登錄而使用那些超級(jí)計(jì)算機(jī)。而思科創(chuàng)建的一年后，即 1985 年 NSFNet 就開始和商業(yè)網(wǎng)絡(luò)對(duì)接。由于各大學(xué)、各公司的網(wǎng)絡(luò)采用的協(xié)議不同，使用的設(shè)備也不同，因此對(duì)多協(xié)議路由器的需求一下子產(chǎn)生了。正在這時(shí)，1986 年思科推出第一款產(chǎn)品，連市場(chǎng)都不用開拓，就用于了剛剛起步的互聯(lián)網(wǎng)。思科 Cisco 是舊金山英文名字 San Francisco 的最后五個(gè)字母，思科公司的圖標(biāo)正是舊金山的金門大橋，創(chuàng)始人的意思是要建起連接不同網(wǎng)絡(luò)的橋梁。這對(duì)夫婦恐怕開始也沒有想到以后思科能變成世界上最大的設(shè)備制造商。倒是硅谷著名的風(fēng)險(xiǎn)投資公司紅杉風(fēng)投（Sequoia Capital）看中了這個(gè)市場(chǎng)將來(lái)的潛力，給這對(duì)年輕夫婦投了資。紅杉風(fēng)投投資喜歡投給年輕的窮人，因?yàn)樵绞歉F人越有成功的欲望和拼搏精神。紅杉果然沒有看錯(cuò)，到 1990 年，思科就成功地上市。

　　和我們前面介紹過(guò)的從 AT&T 到微軟的各公司相比，思科的發(fā)展是最一帆風(fēng)順的。思科早期成功的關(guān)鍵在于它的兩個(gè)創(chuàng)始人在最合適的時(shí)機(jī)創(chuàng)辦了一個(gè)世界上最需要的公司。假如思科早創(chuàng)立兩年，它可能在市場(chǎng)還沒有起來(lái)時(shí)就燒完了它的投資而關(guān)門了，反過(guò)來(lái)也一樣，如果它遲了兩年，就可能被別的公司占了先機(jī)。在思科還是一個(gè)小公司時(shí)，各大計(jì)算機(jī)公司各自有自己很大的市場(chǎng)，它們首先想的是在網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)上打敗對(duì)手們而不是研制包容各公司網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的路由器，因此，沒有公司和思科爭(zhēng)奪多協(xié)議路由器的市場(chǎng)。而等到互聯(lián)網(wǎng)興起時(shí)，思科已經(jīng)占據(jù)了路由器市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。

　　思科的幸運(yùn)正好和以朗訊為代表的傳統(tǒng)電信公司的不幸互補(bǔ)，互聯(lián)網(wǎng)的興起，使得世界上數(shù)據(jù)傳輸量急劇增加，而語(yǔ)音通話量下降。下圖是從 1996 年到 2002 年世界數(shù)據(jù)通信量和語(yǔ)音通信量的對(duì)比，單位是 Gb/s。

　　在中國(guó)，固定電話市話的通話從 2005 年起甚至出現(xiàn)了下降。據(jù)中國(guó)信息產(chǎn)業(yè)部發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2005 年 1-11 月，固定電話本地通話時(shí)長(zhǎng)比 2004 年同期增長(zhǎng) 0.1%。信產(chǎn)部方面同時(shí)表示，固定本地電話通話量的增長(zhǎng)中，小靈通通話量比去年同期增長(zhǎng) 22.0%，所占比例從去年同期的 20.5% 上升到 25.0%。這實(shí)際上意味著傳統(tǒng)的固定電話本地通話量實(shí)際上為負(fù)增長(zhǎng)。而 2006 年對(duì)比 2005 年，市話的通話量進(jìn)一步下降。這當(dāng)然一方面是因?yàn)槭謾C(jī)得以快速普及，另一方面數(shù)據(jù)傳輸搶了語(yǔ)音傳輸?shù)氖袌?chǎng)。

　　浪潮之巔第一章“帝國(guó)的余輝”登出來(lái)后，有一些朗訊的朋友和我爭(zhēng)辯認(rèn)為他們公司還在發(fā)展，并不只有余輝。我講，你們是在發(fā)展，而且從語(yǔ)音通信量上看，不到十年增加了一倍多也不算慢，但是語(yǔ)音通信在整個(gè)世界通信量中的比重從占統(tǒng)治地位降到一個(gè)附庸地位。全世界能花在通信設(shè)備上的錢數(shù)幾乎是一個(gè)常數(shù)（以每年幾個(gè)百分點(diǎn)增長(zhǎng)），而越來(lái)越多的錢花在了數(shù)據(jù)通信設(shè)備例如思科的設(shè)備，而不是傳統(tǒng)的程控交換機(jī)上，（更何況思科也在搶交換機(jī)的市場(chǎng)）。雖然朗訊也可以做類似思科用于互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品，但是，它們?cè)诩夹g(shù)上已經(jīng)沒有了優(yōu)勢(shì)，在資金上嚴(yán)重短缺。思科扣除債務(wù)擁有一百六十億美元的現(xiàn)金，而其他電信設(shè)備制造商如阿爾卡特/朗訊、北電等等，扣除債務(wù)后是零現(xiàn)金或者是負(fù)數(shù)。因此，思科自從誕生，就處在了一個(gè)想不掙錢都難的行業(yè)，而朗訊則進(jìn)入一個(gè)神仙也沒辦法的時(shí)代。

　　思科幸運(yùn)地站到了互聯(lián)網(wǎng)革命的浪潮之巔，在互聯(lián)網(wǎng)革命大潮的推動(dòng)下，思科上市后仍然能保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。當(dāng)然，思科能坐穩(wěn)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備供應(yīng)商的頭把交椅，很大程度上取決于它非常特殊的文化。

　　[page]

　　2. 持續(xù)發(fā)展的絕招

　　思科上市后，兩個(gè)創(chuàng)始人馬上成了億萬(wàn)富翁。思科今天的股價(jià)，是上市時(shí)的500倍。它早期的員工，只要在理財(cái)上不要太冒險(xiǎn)，比如在互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)代買了很多網(wǎng)絡(luò)垃圾股（當(dāng)時(shí)叫網(wǎng)絡(luò)概念股），也成了千萬(wàn)富翁或者百萬(wàn)富翁。這些人在富有了以后很多會(huì)選擇離開公司去創(chuàng)業(yè)或者干脆退休。事實(shí)上，思科的兩個(gè)創(chuàng)始人自己已經(jīng)選擇了這條路，離開了公司。

　　一個(gè)成功的公司的早期員工是非常寶貴的財(cái)富。他們一般是一些非常愛冒險(xiǎn)的人，否則他們不會(huì)選擇加入新開辦的甚至是還沒有投資的小公司，他們技術(shù)和能力非常強(qiáng)，常常每個(gè)人可以獨(dú)擋一面，因?yàn)樵缙诘墓疽髥T工什么都得能干。他們同時(shí)對(duì)新技術(shù)非常敏感，否則他們?cè)诒姸嘈屡d公司中就不會(huì)挑選中那些日后成功的。但是，他們也有他們的弱點(diǎn)。他們雖然善于開創(chuàng)，但不善于或者不愿意守成，而后者對(duì)于一個(gè)大公司發(fā)展至關(guān)重要。他們做事快，但是不夠精細(xì)，因?yàn)樵诠竞苄r(shí)，搶時(shí)間比什么都重要。因此在公司發(fā)展到一定階段，他們會(huì)和新的管理層發(fā)生沖突 —— 新的主管會(huì)覺得他們不好管。這就如同打江山的人未必能治理江山。這些員工很可能自己出去開公司。而即使留在公司的這些早期員工已經(jīng)腰纏萬(wàn)貫，原先的動(dòng)力也要大打折扣。因此，如何留住早期員工，并且調(diào)動(dòng)他們的積極性，便成為了每一個(gè)上市的科技公司的難題。

　　另外，一個(gè)公司大到一定程度后，每個(gè)人的貢獻(xiàn)就不容易體現(xiàn)出來(lái)，大鍋飯現(xiàn)象幾乎是全世界的通病。一些員工雖然有很好的想法，也懶得費(fèi)功夫去推動(dòng)它，因?yàn)樽约憾嗷◣妆兜臅r(shí)間和精力最多能多得百分之幾的獎(jiǎng)金。偶爾出來(lái)一兩個(gè)人試圖推動(dòng)一下，又會(huì)發(fā)現(xiàn)在大公司里阻力很大。因此，有些員工一旦有了好的想法，寧可自己出來(lái)創(chuàng)業(yè)，也不愿貢獻(xiàn)給自己的公司。這兩個(gè)問題在硅谷普遍存在，而思科是這些問題解決得最好的公司。

　　思科的辦法很像在大航海時(shí)代西班牙和葡萄牙國(guó)王對(duì)待探險(xiǎn)者的做法。那時(shí)，包括哥倫布和麥哲倫在內(nèi)的很多航海家都得到了王室的資助。這些冒險(xiǎn)者，很多是亡命之徒，其航海的目的并不是為了名垂青史，而是為了實(shí)實(shí)在在的利益。他們和王室達(dá)成一種協(xié)議，一旦發(fā)現(xiàn)新的島嶼和陸地，則以西班牙或者葡萄牙王室的名義宣布這些土地歸國(guó)王所有，同時(shí)國(guó)王封這些發(fā)現(xiàn)者為那個(gè)島嶼或者土地的總督，并授予他們征稅的權(quán)力。這樣一來(lái)，西班牙和葡萄牙王國(guó)的疆土就得以擴(kuò)大。思科具體的做法是，如果公司里有人愿意自己創(chuàng)業(yè)，公司又覺得他們做的東西是好東西，就讓他們留在公司內(nèi)部創(chuàng)業(yè)而不要到外面去折騰，而思科會(huì)作為投資者而不再是管理者來(lái)對(duì)待這些創(chuàng)業(yè)的人。一旦這些小公司成功了，思科有優(yōu)先權(quán)把它們買回來(lái)，思科的地盤就得到擴(kuò)大。而這些獨(dú)立的小公司的創(chuàng)辦者和員工，又可以得到很高的回報(bào)。這樣本來(lái)想離開思科出去創(chuàng)業(yè)的人也就不用麻煩了，接著上自己的班，只是名以上換了一家公司。當(dāng)然，如果這些小公司沒辦好關(guān)門了，那么思科除了賠上一些風(fēng)險(xiǎn)投資的錢，沒有額外的負(fù)擔(dān)。這種做法不僅調(diào)動(dòng)了各種員工尤其是早期員工的積極性，也避免這些員工將來(lái)成為自己的對(duì)手或者加入對(duì)手的陣營(yíng)。

　　思科自己公布的從 1993 年起的收購(gòu)超過(guò)百起，這沒有包括很多小的收購(gòu)。以 1999 年思科七十億美元的天價(jià)收購(gòu) Cerent 公司為例。后者本身就是由思科前副總裁 Bhadare 創(chuàng)辦的，從事互聯(lián)網(wǎng)上數(shù)據(jù)傳輸設(shè)備制造的公司，并且在早期得到思科一千三百萬(wàn)美元的投資。Cerent 的技術(shù)和產(chǎn)品顯然是思科所要的。事實(shí)上，從思科分出來(lái)的這些小公司比其它創(chuàng)業(yè)的公司更容易被思科收購(gòu)。因?yàn)?，一方面這些創(chuàng)始人最清楚思科要什么技術(shù)和產(chǎn)品，也最了解思科本身的產(chǎn)品以便為思科量身定做。另一方面，他們?nèi)菀椎玫斤L(fēng)險(xiǎn)投資的支持，因?yàn)轱L(fēng)投公司能看的清它們投的公司將來(lái)出路在哪里 —— 賣回給思科。所以，在硅谷一些想通過(guò)新興公司發(fā)財(cái)上市和收購(gòu)財(cái)?shù)娜?，?dāng)看不準(zhǔn)哪個(gè)公司有發(fā)財(cái)相時(shí)，簡(jiǎn)單的辦法就是加入那些思科人，尤其是思科高管和技術(shù)骨干開的小公司。這一招在千禧年的前幾年頗為靈驗(yàn)，當(dāng)然這些弄潮兒還得讓人家公司看得上。

　　在思科，人們經(jīng)常會(huì)遇見自己“二進(jìn)宮”甚者“三進(jìn)宮”的同事。一個(gè)員工因?yàn)檗D(zhuǎn)到思科支持的小公司，從名以上講暫時(shí)不算思科員工了，但是隨著思科收購(gòu)回那個(gè)小公司，這個(gè)員工再次“加入”思科了。這個(gè)員工出去轉(zhuǎn)了幾年，回到原來(lái)的位置，但是卻腰纏萬(wàn)貫了。

　　思科通過(guò)這種做法，基本上壟斷了互聯(lián)網(wǎng)路由器和其它重要設(shè)備的技術(shù)。因?yàn)橐坏┯懈赂玫募夹g(shù)出現(xiàn)，思科總是能有錢買回來(lái)。如果說(shuō)微軟是赤裸裸地直接壟斷市場(chǎng)，那么思科則是通過(guò)技術(shù)間接壟斷了互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的市場(chǎng)。在一般人印象中，硬件生產(chǎn)廠家的利潤(rùn)不會(huì)太高，但是思科的毛利卻高達(dá) 65%。不僅在整個(gè) IT 領(lǐng)域大公司里排第二位，僅次于微軟的 80%，而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般人想象的高利潤(rùn)的石油工業(yè)（35%）。這種高利潤(rùn)只有處于壟斷地位的公司才能做到。

　　大家也許會(huì)問，既然思科這種辦法證明有效，為什么別的公司學(xué)不來(lái)。當(dāng)然這一方面因?yàn)椴⒎撬泄镜念I(lǐng)袖都有思科 CEO 錢伯斯（John Chambers）的胸懷和遠(yuǎn)見卓識(shí)，更重要的是思科的基因使然。思科自己的創(chuàng)建就是用到了兩個(gè)創(chuàng)始人的職務(wù)發(fā)明。斯坦福大學(xué)當(dāng)時(shí)雖然很想獨(dú)占“多協(xié)議路由器”的發(fā)明，但是最終很開明地和兩個(gè)發(fā)明人共享了這項(xiàng)技術(shù)。當(dāng)然思科上市后，波薩克和勒納為斯坦福捐了很多錢，除此以外斯坦福還擁有很多思科的股票，因此斯坦福和波薩克和勒納通過(guò)思科的到了雙贏。正是如此，思科能做到寬容員工用自己職務(wù)發(fā)明開辦公司。另外，思科員工的發(fā)明，一般很難單獨(dú)成為一種產(chǎn)品，而必須應(yīng)用到現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)通信系統(tǒng)或設(shè)備中，因此它們最好的出路就是賣給思科。所以，思科倒是不怕這些小公司將來(lái)反了天。

　　托爾斯泰講，幸福的家庭都是相似的，不幸的家庭各有各的不幸。在信息工業(yè)中，這句話要反過(guò)來(lái)講，成功的公司各有各的絕招，失敗的公司倒是有不少共同之處。思科這種成功的做法，一般的公司是抄不來(lái)的。

　　[page]

　　3. 競(jìng)爭(zhēng)者

　　如果說(shuō)微軟是善于便市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)為技術(shù)優(yōu)勢(shì)，思科則是反過(guò)來(lái)，它通過(guò)自己的研發(fā)和收購(gòu)，變技術(shù)優(yōu)勢(shì)為市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。雖然華爾街把阿爾卡特-朗訊和加拿大的北電也算做了思科的競(jìng)爭(zhēng)者，其實(shí)這兩個(gè)以程控交換機(jī)見長(zhǎng)的公司和思科不完全處在同一個(gè)領(lǐng)域，基本上威脅不到思科。而且思科一家的市值超過(guò)其它傳統(tǒng)通信設(shè)備公司的總和。

　　思科真正的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)只有一假一真兩個(gè)。讓我們先來(lái)看看假的—Juniper Networks。這個(gè)公司基本上是思科的影子公司，相當(dāng)于 AMD 對(duì)英特爾的地位。Juniper 的產(chǎn)品定位在高端，而不像思科從小到 IP 電話機(jī)，大到高端路由器都做。雖然 Juniper 是在產(chǎn)品上和思科最相似的公司，但是它的營(yíng)業(yè)額只有思科的 7%，2006 年分別為二十五億和三百五十億美元。這還是在 Juniper 并購(gòu)了和它規(guī)模同樣大的防火墻廠商 Netscreen 公司以后，而它的市值現(xiàn)在還不到思科的 5%，分別為八十億美元和一千九百億美元。思科留著這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要是處于反壟斷的考慮。因?yàn)橛辛?Juniper，思科省了很多反壟斷法帶來(lái)的麻煩。而且，美國(guó)很多政府部門和大公司在采購(gòu)時(shí)要求必須從兩個(gè)以上的廠家中挑選，因此，思科為了做生意以必須允許 Juniper 的存在。否則，以思科手上的現(xiàn)金，就可以把 Juniper 買三次了。雖然 Juniper 宣稱自己存在的理由是技術(shù)好，但是，它這些年增長(zhǎng)并不比思科更快，因此更深層的原因是思科必須放它一馬。

　　思科真正的對(duì)手是中國(guó)的小弟弟華為。作為中國(guó)民族工業(yè)的代表，華為在中國(guó)幾乎家喻戶曉，雖然大部分人并不關(guān)心它做的路由器產(chǎn)品。因此，在這里也就不用贅述華為的故事和成功經(jīng)驗(yàn)了。作為一個(gè)民辦企業(yè)，華為雖然得到了政府的一些幫助，但是，它能夠發(fā)展起來(lái)它一開辦就定了一個(gè)高起點(diǎn)、還靠私營(yíng)企業(yè)的高效率和員工的勤勞。華為公司比思科成立晚四年，早于 Juniper 八年。華為創(chuàng)辦時(shí)起點(diǎn)就很高，當(dāng)時(shí)郵電部下面的一些研究所還在和 AT&T 等跨國(guó)公司談二流技術(shù)的轉(zhuǎn)讓和合作，任正非直接就定位當(dāng)時(shí)國(guó)際上最先進(jìn)的技術(shù)，并且短短幾年就開發(fā)出了當(dāng)時(shí)具有國(guó)際先進(jìn)水平的 08 程控交換機(jī)。2006 年，華為的銷售額已經(jīng)到達(dá) 650 億人民幣，大約 90 億美元，是 Juniper 的兩倍。值得一提的是華為銷售額的三分之二來(lái)自海外，這和房地產(chǎn)銷售因泡沫經(jīng)濟(jì)的虛高有很大的不同，因?yàn)榍罢呤菍?shí)實(shí)在在的業(yè)績(jī)。因此，華為已經(jīng)成為思科在世界上主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

　　雖然目前華為的市場(chǎng)占有率按營(yíng)業(yè)額計(jì)算只有思科的四分之一，但是前途不可限量。這不僅因?yàn)槿A為以比思科更快的速度發(fā)展，更重要的是華為將思科拖入了“中國(guó)制造”效應(yīng)的陰影中，這是后者極不愿意的。我們?cè)谝院髸?huì)專門討論“中國(guó)制造”的效應(yīng)。它基本的影響是，當(dāng)一個(gè)原本只能在美歐生產(chǎn)的產(chǎn)品，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間則可以過(guò)渡到日本和韓國(guó)，進(jìn)而落腳于中國(guó)。美歐公司能賺錢的時(shí)間只有從美國(guó)到中國(guó)這段時(shí)間差，以前這段時(shí)間可以長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年，現(xiàn)在只有幾年。一旦一項(xiàng)產(chǎn)品可以由中國(guó)制造，那么它的利潤(rùn)空間就會(huì)薄到讓美歐公司退出市場(chǎng)。現(xiàn)在，思科和華為的競(jìng)爭(zhēng)就是在這種陰影籠罩下。因?yàn)槿A為已經(jīng)可以生產(chǎn)和思科匹敵但是價(jià)格便宜許多的低端網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，因此，思科相應(yīng)產(chǎn)品的利潤(rùn)已經(jīng)被華為封頂。思科內(nèi)部存在一個(gè)和 IBM 類似的問題，一些部門雖然毛利率相比整個(gè)行業(yè)并不低，但是扣除研發(fā)、市場(chǎng)和管理等費(fèi)用，就成為虧損部門。在華爾街的壓力下，它不得不放棄這些低利潤(rùn)的產(chǎn)品。當(dāng)然，思科在高端產(chǎn)品和新產(chǎn)品上的優(yōu)勢(shì)是華為短期內(nèi)無(wú)法相比的，但是，如果一個(gè)公司只剩下高端產(chǎn)品，那么它就在也不能成為全行業(yè)的壟斷者。

　　令思科煩惱的是，華為這個(gè)“小公司”追趕自己的速度快的驚人，這主要是因?yàn)槿A為比思科靈活得多。在思科，一個(gè)產(chǎn)品從立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、開發(fā)到測(cè)試然后上市，每一個(gè)過(guò)程都嚴(yán)格而復(fù)雜，而華為相對(duì)簡(jiǎn)單得多。這種現(xiàn)象不僅存在于思科和華為的競(jìng)爭(zhēng)中，反映在很多跨國(guó)公司和中國(guó)本土公司的競(jìng)爭(zhēng)中，包括在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)?？鐕?guó)公司采用相對(duì)保守的策略是合理的，它們只要做到比其它跨國(guó)公司發(fā)展得更快就可以了，但是千萬(wàn)不能出錯(cuò)，這樣，華爾街最滿意。但是，當(dāng)它們遇到不按常規(guī)出牌的公司，以前是日本的，現(xiàn)在是中國(guó)的公司時(shí)，就顯得節(jié)奏跟不上了。

　　華為可能是中國(guó)目前在 IT 行業(yè)唯一可以和世界上的行業(yè)老大競(jìng)爭(zhēng)的公司，這很大程度上因?yàn)槿A為從公司結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)上已經(jīng)和美歐上市公司沒有什么差別，同時(shí)華為有一位了不起的統(tǒng)帥任正非。任正非，作為一個(gè)創(chuàng)造者和巨人（Builder and Titan）2005 被時(shí)代周刊評(píng)為世界上 100 個(gè)最有影響的人物。它不僅是中國(guó)唯一作為創(chuàng)造者和巨人上榜的人，也是全世界除美國(guó)以外絕不僅有的幾個(gè)人之一。華為唯一要注意的是避免亞洲家族企業(yè)從興到衰的宿命。

　　當(dāng)然，華為近期還不可能動(dòng)搖思科的根本。這一兩年得益于以互聯(lián)網(wǎng)公司的興起，已經(jīng)走出了 2001 年的谷底銷售直線上升。這里，我們?cè)谝淮慰吹桨驳?比爾定理的作用。在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，服務(wù)型公司谷歌和雅虎等會(huì)先起步，然后帶動(dòng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備公司的業(yè)績(jī)。從股票表現(xiàn)看，從 2003 年到去年，谷歌的股票率先增長(zhǎng)，思科和 Juniper 公司有個(gè)滯后，從去年起開始恢復(fù)。我們從圖中可以看到，思科的股票走勢(shì)和谷歌吻合的非常好。

　　相反，思科和傳統(tǒng)電信業(yè)則不太吻合。下圖是思科和電信業(yè)大頭 Verizon 的股票走勢(shì)對(duì)比

　　目前，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展依然方興未艾，只要思科不做蠢事，今后幾年它完全可以乘著互聯(lián)網(wǎng)第二次革命的浪潮順利地發(fā)展。但是，再往后會(huì)怎么樣呢？

　　4. 諾威格定理的宿命

　　谷歌研究院院長(zhǎng)彼得.諾威格博士說(shuō)，當(dāng)一個(gè)公司的市場(chǎng)占有率超過(guò) 50% 以后，就不要再指望在市場(chǎng)占有率上翻番了。這句話在信息工業(yè)界廣為流傳。這是一個(gè)很樸素的道理，但是常常被一些公司領(lǐng)導(dǎo)者忽視。在互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)代，太陽(yáng)公司占有了覺得部分工作站市場(chǎng)，市值一度超過(guò)一千億美元。但是，它還在盲目擴(kuò)大試圖在工作站和服務(wù)器上進(jìn)一步開拓市場(chǎng)，結(jié)果，一旦經(jīng)濟(jì)進(jìn)入低谷，工作站和服務(wù)器市場(chǎng)迅速收縮，即使它占到 100% 的市場(chǎng)份額也無(wú)濟(jì)于事，事實(shí)上，太陽(yáng)公司的市值蒸發(fā)了 90% 多。

　　思科公司現(xiàn)在面臨同樣的問題。即使它占據(jù)了全部路由器市場(chǎng)，它也很難使公司在成長(zhǎng)一倍。而且，由于反摩爾定理的作用，它的營(yíng)業(yè)額并不能因?yàn)槎噘I了一些設(shè)備而常比例的提升。因此，除非它能開拓出新的市場(chǎng)，否則會(huì)成為下一個(gè)朗訊。要擺脫諾威格定理的宿命，就必須找到和原有市場(chǎng)等規(guī)模甚至是更大的新市場(chǎng)。

　　思科的舵手錢伯斯很早就未雨綢繆了。思科大強(qiáng)度投入 VoIP（Voice on IP），即用互聯(lián)網(wǎng)打電話的業(yè)務(wù)，包括收購(gòu)了這個(gè)領(lǐng)域頗有名氣的 Linksys 公司。同時(shí)，思科進(jìn)軍存儲(chǔ)設(shè)備和服務(wù)業(yè)務(wù)，并且也收購(gòu)了一些相應(yīng)的公司，為它的 VoIP 戰(zhàn)略做策應(yīng)。以前，在電話時(shí)代，世界上的信息通信主要依靠電話線，每個(gè)人或者家庭在那個(gè)時(shí)代的標(biāo)識(shí)符就是電話號(hào)碼。當(dāng)然這些電話線不是亂七八糟攪在一起的，而是通過(guò)交換機(jī)連接的。到了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，更多的信息是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)傳播的，正如像在前面語(yǔ)音通信和數(shù)據(jù)通信量對(duì)比圖中所反映的那樣。這時(shí)，每個(gè)人和家庭的表示是 IP 地址，當(dāng)然，網(wǎng)絡(luò)路由器代替了原來(lái)程控交換機(jī)的地位。思科也代替了朗訊的地位。事實(shí)上，由于現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)的帶寬遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了過(guò)去電話網(wǎng)絡(luò)的帶寬，因此，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)傳遞語(yǔ)音完全有可能。這樣世界上就不需要傳統(tǒng)的電話網(wǎng)了，一切可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行。思科公司自己已經(jīng)使用 IP 電話多年來(lái)，但是在全世界普及還需要時(shí)間。同時(shí)，有一些技術(shù)問題要解決，比如電話通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)上傳播的延時(shí)問題，雖然這個(gè)問題隨著網(wǎng)絡(luò)速度越來(lái)越快而變得不是很明顯。Skype 公司已經(jīng)提供了全球的免費(fèi)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的電話服務(wù)，但是和思科要做的真正的取代傳統(tǒng)電話的 IP 電話還有很大差距。Skype 為了保證一個(gè)電話語(yǔ)音數(shù)據(jù)包能及時(shí)地傳遞到對(duì)方，它會(huì)將該包復(fù)制多份通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)上的多條線路進(jìn)行傳送，這種霸道的做法效率其實(shí)非常低，比傳統(tǒng)電話的傳輸效率還低得多。只是 Skype 濫用了互聯(lián)網(wǎng)免費(fèi)這樣點(diǎn)，實(shí)際上是讓鋪設(shè)互聯(lián)網(wǎng)的電信公司變相為它買單。

　　電話能在互聯(lián)網(wǎng)上傳，有線電視也可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)傳播。事實(shí)上，很多家庭已經(jīng)使用了有線電視，其線路完全可以用于打電話和上網(wǎng)，當(dāng)然要進(jìn)行一些改造。這其中商業(yè)的難度比技術(shù)上大，因?yàn)檫@些聯(lián)入家庭的電纜控制住在有限電視公司手里。但是不管怎樣，從技術(shù)上講一條高速電纜線完全處理電視、電話和上網(wǎng)三件事，這一切則通過(guò)類似于 VoIP 的技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)。讓我們不妨來(lái)看一看思科為大家設(shè)計(jì)的遠(yuǎn)景。張家是個(gè)典型的四口之家，晚上上高中的兒子要看橄欖球賽，但是他回家時(shí)球賽已經(jīng)開始了半小時(shí)，但是他還是想從頭看起。上小學(xué)的女兒要看今天同學(xué)介紹的最近電視臺(tái)不會(huì)播放的卡通片，父母要看玩昨天看來(lái)一半的斯皮爾伯格的電影。這些要求以前是做不到的?，F(xiàn)在好了，兒子在電視機(jī)前設(shè)置了一下比賽的進(jìn)度，電視臺(tái)按晚半小時(shí)的進(jìn)度專門為他傳來(lái)橄欖球比賽。女兒在電視機(jī)前搜索到那個(gè)卡通片，在遙控器上選擇了播放按鈕，電視機(jī)中就開始播放她想看的卡通了。中間有幾個(gè)害怕的場(chǎng)面，她采用快進(jìn)功能就跳了過(guò)去，以前她必須捂著眼睛等這些畫面過(guò)去。父母看電影時(shí)從昨天看來(lái)一半的地方開始，中間接了朋友的一個(gè)電話，他們就讓電影停了五分鐘，五分鐘后，電視臺(tái)從他們中斷的地方繼續(xù)播放。張家已經(jīng)很久沒有買 DVD 了，因?yàn)樗鼈兿肟吹臇|西在互聯(lián)網(wǎng)上都有，而且影像效果完全是電影院的效果。張家接電話時(shí)，沒有用現(xiàn)在的那種固定電話，而是用一個(gè)藍(lán)牙耳機(jī)通過(guò)家里的網(wǎng)絡(luò)路由器實(shí)現(xiàn)的。看完電影后，女兒要把自己度假的 100 張一千萬(wàn)象素的照片傳到網(wǎng)上去和同學(xué)們共享，她只等了兩分鐘就完成了。這件事，以前想都不用想，現(xiàn)在由于寬帶互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展和 VoIP 以及類似技術(shù)的出現(xiàn)，在十年以內(nèi)應(yīng)該能成為現(xiàn)實(shí)。當(dāng)每個(gè)家庭上網(wǎng)的速度達(dá)到現(xiàn)在 DSL 的一百倍，即每秒鐘 100 Mbps，那么每個(gè)家庭可以同時(shí)收看三部高清晰度電影，每部需要 25 Mbps 的帶寬，剩下來(lái)的四分之一可用于電話，瀏覽互聯(lián)網(wǎng)，玩游戲，上傳下傳照片等等。 由于每家有自己的 IP，因此傳媒公司可以根據(jù) IP 為每個(gè)家庭提供不同的節(jié)目。由于互聯(lián)網(wǎng)的交互性，用戶可以自己控制影像節(jié)目的播放，一個(gè)電影今天看不完可以明天接著看，漏掉一段新聞可以重播，一場(chǎng)比賽因?yàn)闀r(shí)間不合適可以以后補(bǔ)看。這些節(jié)目不需要錄下來(lái)存在自己家，而是放在網(wǎng)絡(luò)存儲(chǔ)服務(wù)器上。

　　在這樣一個(gè)寬頻的互聯(lián)網(wǎng)世界里，一切通信都通過(guò) X on IP 來(lái)實(shí)現(xiàn)。那么思科又將在其中扮演一個(gè)什么角色呢？首先，它現(xiàn)有產(chǎn)品的需求量會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，而且，思科的一些現(xiàn)在市場(chǎng)還不大的產(chǎn)品比如網(wǎng)絡(luò)存儲(chǔ)服務(wù)器，需求量將大大增加。因?yàn)橐ㄟ^(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)提供家庭的娛樂服務(wù)，必須將影視的內(nèi)容存儲(chǔ)在本地的一些存儲(chǔ)服務(wù)器上。

　　在 VoIP 和網(wǎng)絡(luò)上影視傳輸設(shè)備領(lǐng)域，思科最有可能成為這個(gè)市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊，這樣它就可以在互聯(lián)網(wǎng)浪潮之后，再次搭上寬帶通信革命的浪潮。往更長(zhǎng)遠(yuǎn)看，思科如果能走 IBM 的道路，即不斷淘汰它利潤(rùn)低的低端產(chǎn)品，將市場(chǎng)主動(dòng)讓給華為等“中國(guó)制造”的公司，保守地開拓新領(lǐng)域的成長(zhǎng)點(diǎn)，就有可能做到長(zhǎng)盛不衰。否則，如果它一意固守現(xiàn)有的市場(chǎng)，則很難擺脫諾威格定理的宿命，將成為下一個(gè)朗訊。