外資銀行攻略：重紅酒藝術(shù)品投資躊躇股權(quán)私募

　　渣打針對(duì)創(chuàng)業(yè)板成立了PE團(tuán)隊(duì)但私人銀行無(wú)新產(chǎn)品；東亞私人銀行對(duì)PE、私募產(chǎn)品也處于觀望狀態(tài)

　　在國(guó)內(nèi)銀行還處于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的局面下，外資私人銀行的海外經(jīng)驗(yàn)到了國(guó)內(nèi)，頗有“無(wú)用武之地”的感覺(jué)。

　　盡管如此，外資私人銀行仍致力全球優(yōu)勢(shì)，提供給客戶(hù)更加全面、與眾不同的產(chǎn)品與服務(wù)體驗(yàn)。

　　藝術(shù)品銀行率先掘金

　　說(shuō)到私人銀行，免不了紅酒、藝術(shù)、古董。即便你不是一位財(cái)務(wù)能力突出的私人銀行家，也要必須了解這些富人鐘愛(ài)的高雅品味。

　　在私人銀行家的圈子里，有這樣一句話(huà)：成為他這樣的人，才能走近他。他，自然是私人銀行客戶(hù)。

　　理財(cái)周報(bào)記者曾在一次珠寶培訓(xùn)活動(dòng)上，碰到一位私人銀行客戶(hù)經(jīng)理。這位年輕的私人銀行客戶(hù)經(jīng)理，曾是服務(wù)高端零售客戶(hù)的優(yōu)秀經(jīng)理，擁有合格的財(cái)務(wù)規(guī)劃能力、出色的服務(wù)能力。培訓(xùn)課上，她極其認(rèn)真，記錄下珠寶專(zhuān)家的每一句話(huà)，小本子寫(xiě)得密密麻麻。

　　對(duì)她來(lái)說(shuō)，可以不是珠寶鑒賞專(zhuān)家，但絕不能是珠寶外行。獲取客戶(hù)信任的第一步，就是消滅距離感。

　　記者了解到，除了紅酒，藝術(shù)品投資日益紅火。中資銀行推出了相應(yīng)的藝術(shù)品鑒賞、藝術(shù)品投資等計(jì)劃，外資銀行同樣在藝術(shù)品相關(guān)產(chǎn)品上具有實(shí)力。

　　在歐美，不少銀行開(kāi)出了“藝術(shù)品銀行”，如JP摩根銀行、瑞士銀行、澳大利亞藝術(shù)銀行等。銀行公開(kāi)收藏大量的藝術(shù)作品，收藏?cái)?shù)量有時(shí)超過(guò)一些美術(shù)館，與此同時(shí)，銀行將藝術(shù)品納入到私人銀行業(yè)務(wù)中，開(kāi)發(fā)相關(guān)投資計(jì)劃。

　　理財(cái)周報(bào)記者從一家法資私人銀行了解到，該行可能在明年推出藝術(shù)品銀行，主要以當(dāng)代藝術(shù)作品為主。目前中國(guó)當(dāng)代藝術(shù)作品價(jià)格從谷峰下跌60%，剔除水分的價(jià)格也許正給了新一輪投資的機(jī)會(huì)。

　　據(jù)悉，在藝術(shù)品銀行中，客戶(hù)除了能夠直接購(gòu)買(mǎi)某一幅作品外，也可以參與某項(xiàng)投資計(jì)劃中，分享藝術(shù)品價(jià)格上漲的收益。

　　除了藝術(shù)品銀行外，客戶(hù)想?yún)⒓雍Ｍ獾奶K富比拍賣(mài)，私人銀行也完全派專(zhuān)業(yè)人士陪同參與，甚至代為拍賣(mài)。

　　股權(quán)投資產(chǎn)品處于觀望狀態(tài)

　　今年中資私人銀行在PE產(chǎn)品、私募產(chǎn)品上頻頻出手，且募集資金規(guī)模羨煞同行。

　　相對(duì)地，多數(shù)外資私人銀行表示目前沒(méi)有類(lèi)似的產(chǎn)品推出。

　　之前，有消息稱(chēng)渣打銀行針對(duì)創(chuàng)業(yè)板也成立了PE團(tuán)隊(duì)，時(shí)機(jī)成熟時(shí)會(huì)向高端客戶(hù)推薦其私募股權(quán)產(chǎn)品。但上周記者從渣打銀行獲取的信息顯示，該私人銀行部門(mén)并無(wú)最新的產(chǎn)品動(dòng)向。

　　東亞中國(guó)私人銀行總經(jīng)理陶昌宇表示，“PE、私募的產(chǎn)品，我們處于觀望狀態(tài)，暫時(shí)不會(huì)推出。”

　　陶昌宇向記者透露，“考慮到銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，目前大多數(shù)私人銀行的產(chǎn)品上不會(huì)有新的突破，大家的產(chǎn)品大同小異。”

　　“我們更加強(qiáng)調(diào)個(gè)性化，主打定制產(chǎn)品”，陶昌宇表示，“某一投資標(biāo)的或者組合標(biāo)的，可以根據(jù)客戶(hù)想法來(lái)設(shè)計(jì)，包括他想要的產(chǎn)品收益，都可以協(xié)商，做到貼心化的服務(wù)。”陶昌宇所指的正是外資私人銀行常見(jiàn)的產(chǎn)品：結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。

　　這類(lèi)產(chǎn)品普通客戶(hù)也可以買(mǎi)到。如果是資產(chǎn)雄厚的私人銀行客戶(hù)，一人出資幾百萬(wàn)以上，可以量身定制。追求收益高一點(diǎn)的，可以設(shè)計(jì)成部分保本；在乎本金安全的，可以設(shè)計(jì)100%保本。

　　上半年，東亞中國(guó)私人銀行曾推出掛鉤黃金的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。這一輪黃金價(jià)格上漲，在1000點(diǎn)前進(jìn)場(chǎng)的私人銀行客戶(hù)有望在產(chǎn)品到期時(shí)獲得不錯(cuò)的收益。

　　海外QDII是主打系列產(chǎn)品

　　歐洲私人銀行家多為管家的角色，美國(guó)私人銀行家多是參與式的角色，到了中國(guó)，私人銀行家更多是顧問(wèn)的角色。

　　這是因?yàn)橹袊?guó)富人自主參與的行為更加強(qiáng)烈，他們很有自己的想法。從這點(diǎn)上來(lái)說(shuō)，銀行能夠提供更多可選擇的產(chǎn)品給客戶(hù)，這是吸引富人的一個(gè)辦法。

　　目前，外資銀行的產(chǎn)品豐富度，主要依賴(lài)于海外市場(chǎng)，通過(guò)QDII向客戶(hù)提供大量的境外基金、海外票據(jù)系列。

　　如德意志中國(guó)私人銀行部推出34款全方位的海外基金，通過(guò)德銀全球經(jīng)理人研究，對(duì)全球所有范圍內(nèi)的基金按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行篩選，挑出基金中的精品再呈現(xiàn)給客戶(hù)，這些海外基金投資領(lǐng)域集中在基礎(chǔ)設(shè)施、能源、黃金、礦業(yè)、地產(chǎn)、新能源、農(nóng)業(yè)、環(huán)球主題等，有拉丁美洲市場(chǎng)、歐洲成熟市場(chǎng)、亞洲市場(chǎng)。

　　當(dāng)然，如此多的系列產(chǎn)品，私人銀行重在資產(chǎn)配置。德銀中國(guó)私人銀行部副總裁黃凡表示，“私人財(cái)富管理整體是配置的理念，并不是單一的來(lái)說(shuō)海外的投資是對(duì)還是不對(duì)。從整體的配置里面，我們覺(jué)得應(yīng)該有環(huán)球投資的平臺(tái)。我們既能夠整合國(guó)內(nèi)的產(chǎn)品和國(guó)內(nèi)的解決方案，也整合了全球范圍內(nèi)的一些投資平臺(tái)跟投資方案。”

　　對(duì)于當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境，陶昌宇說(shuō)，“總體看好中國(guó)經(jīng)濟(jì)，但目前持謹(jǐn)慎樂(lè)觀的態(tài)度。資產(chǎn)配置重在平衡，要保持足夠的流動(dòng)性，等待潛在的投資機(jī)會(huì)。”