資本市場十大丑聞上市公司

　　眼看他起高樓，眼看他宴賓客，眼看他樓塌了。在中國資本市場20年，哪些上市公司吹大了“氣球”？哪些上市公司的“氣球”破了？哪些上市公司坑害了投資者？哪些上市公司有見不得人的丑聞？

　　本刊記者 何曉春

　　深圳原野：

　　第一個被停牌的財務(wù)欺詐公司

　　發(fā)生時間：1992年

　　丑聞主角：深圳原野(000005)

　　丑事：深圳原野實業(yè)公司上市后，從1990年5月25日至6月27日短短一個多月時間內(nèi)，股價就上漲了210%。1992年7月7日，深圳最早發(fā)行的五只股票中漲幅最大的“股王”深圳原野股票停牌。

　　經(jīng)查明：原野公司自1990年至原野公司董事長彭建東借雞生蛋騙取國資，以一系列手段逐漸掏空上市公司深圳原野。此事成為中國證券市場建立以來第一起上市公司欺詐案，也誕生了中國股市中第一只因為財務(wù)欺詐而被停牌的股票。

　　在深圳原野被停止交易1個月后，深圳股市爆發(fā)了震驚全國的“8·10”風(fēng)波。隨后國務(wù)院緊急做出反應(yīng)，由此產(chǎn)生了由13個部委組成的國務(wù)院證券委，另成立中國證監(jiān)會，負(fù)責(zé)日常監(jiān)管和決策執(zhí)行。1993年原野公司重組后更名為“世紀(jì)星源A”，1994年1月3日復(fù)牌。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★★

　　億安科技：

　　第一只百元股神話破滅

　　發(fā)生時間：2001年

　　丑聞主角：億安科技(000008)

　　丑事：2001年4月25日，證監(jiān)會作出決定，對聯(lián)手違規(guī)操作億安科技股票的廣東四家公司作出重罰，罰款近9億元。這意味著我國證券市場上第一只股價過百元大關(guān)的億安科技股票神話的破滅。

　　1992年5月7日在深交所上市交易的億安科技從1998年8月的5.6元左右，最高上漲到2000年2月的126.31元，成為自滬深股票實施拆細(xì)后首只市價超過百元的股票。

　　而中國證監(jiān)會披露內(nèi)幕，億安科技的飆升純屬莊家操縱行為。廣東的上述四家公司自1998年10月5日起，利用627個個人股票賬戶及3個法人股票賬戶，大量買入深錦興股票。同時，還通過其控制的不同股票賬戶，進行幾乎沒有成本的對敲買賣，來影響證券交易價格和交易量，聯(lián)手操縱億安科技的股票價格，大肆牟利。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★☆

　　四川長虹：法人股轉(zhuǎn)配紅股違規(guī)上市

　　發(fā)生時間：1995年

　　丑聞主角：四川長虹(600839)

　　丑事：1995年7月24日，四川長虹公告配股說明書。根據(jù)國家有關(guān)政策，在國務(wù)院就國家股、法人股的流通問題未作規(guī)定以前，社會公眾受讓的法人股轉(zhuǎn)配部分暫不上市。

　　由于當(dāng)時大勢低迷及轉(zhuǎn)配股比例過高等原因，長虹轉(zhuǎn)配股并未完全配售出去，4400萬轉(zhuǎn)配股中有1100萬股由承銷商中經(jīng)開及上財證包銷。8月15日，長虹公告送股派息當(dāng)天，上交所擅自批準(zhǔn)長虹轉(zhuǎn)配紅股上市，并于8月21日允許上市流通。中經(jīng)開和上財證于兩天半時間內(nèi)，利用自營賬號拋出轉(zhuǎn)配紅股，結(jié)果導(dǎo)致股價異常波動，成千上萬長虹股東損失了幾億元乃至十幾億元的合法收益。

　　長虹股票從8月23日下午起一直停牌了兩個多月，直到11月6日證監(jiān)會對上交所、中經(jīng)開作出處理決定才于11月9日復(fù)牌。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★★

　　延邊公路：

　　券商內(nèi)幕交易第一案

　　發(fā)生時間：2006年

　　丑聞主角：延邊公路(000776)

　　丑事：2006年4月中下旬起，“S延邊路”股價持續(xù)飆升，但直到當(dāng)年6月，才承認(rèn)廣發(fā)證券借殼一事。2008年5月，檢察院對該案提起公訴。董正青承認(rèn)利用職務(wù)之便，將廣發(fā)證券借殼延邊公路的消息提前告知其弟董德偉，董德偉即投入數(shù)千萬資金購入延邊公路股票，并因此獲利4000余萬元；同時，董正青的大學(xué)同學(xué)趙書亞也因此獲利100余萬元。

　　2009年1月9日，廣州天河區(qū)人民法院進行一審判決，董正青一審被判處有期徒刑四年，并處罰金300萬元；與其一同受審的董德偉和趙書亞分別被判處有期徒刑四年以及有期徒刑一年九個月，并分別處罰金2500萬元、100萬元。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★☆

　　藍(lán)田股份：一篇內(nèi)參終結(jié)一個神話

　　發(fā)生時間：2001年

　　丑聞主角：藍(lán)田股份(600709)

　　丑事：2001年10月26日，中央財經(jīng)大學(xué)教授劉姝威用600字的一篇內(nèi)參文章《應(yīng)立即停止對藍(lán)田股份發(fā)放貸款》終結(jié)了“藍(lán)田神話”。

　　該文章發(fā)表在印數(shù)僅有180份，讀者為中央金融工委、人民銀行總行司局級以上領(lǐng)導(dǎo)的《金融內(nèi)參》上，對自1996年上市以來，5年間股本擴張了360%的“藍(lán)田神話”直接提出了質(zhì)疑。

　　藍(lán)田事件是中國證券市場的欺詐大案之一。2002年1月，因涉嫌提供虛假財務(wù)信息，藍(lán)田股份董事長瞿保田等10名中高層管理人員被拘傳、接受調(diào)查。2002年3月，公司股票被實行特別處理。2002年5月，因連續(xù)3年虧損，公司退市。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★☆

　　銀廣夏：中國的“安然”事件

　　發(fā)生時間：1999年

　　丑聞主角：銀廣夏(000557)

　　丑事：2001年8月，媒體發(fā)表《銀廣夏陷阱》一文，揭露深交所上市公司銀廣夏1999、2000年度業(yè)績絕大部分來自造假。

　　銀廣夏是當(dāng)年的大牛股，2000年全年上漲440%，高居深滬兩市第二。而經(jīng)調(diào)查獲知，銀廣夏從1999年開始在市場上散布的“利潤神話”全系子虛烏有，其出口額據(jù)公司自稱在2000年達(dá)1.8億馬克，而事實上僅為3萬美元；其簽下60億元合同的德國買家據(jù)稱為一家百年老店，但事實上是注冊資金僅5萬馬克的小型貿(mào)易公司；其據(jù)稱出口創(chuàng)匯創(chuàng)利的“超臨界萃取產(chǎn)品”，在產(chǎn)量產(chǎn)品和價格上均被專家證實不具可能性。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★★

　　瓊民源：中國證券史上最嚴(yán)重的證券欺詐案

　　發(fā)生時間：1997年

　　丑聞主角：瓊民源(000931)

　　丑事：1998年11月12日，北京市第一中級人民法院對瓊民源一案作出一審判決，原“瓊民源”公司董事長馬玉和和公司聘用會計班文紹分別被判刑。瓊民源案件是我國證券市場自 建立以來最嚴(yán)重的一起證券欺詐案件。

　　1993年4月30日，瓊民源在深圳上市，成為當(dāng)時在深圳上市的5家異地企業(yè)之一。從1996年7月1日起，“瓊民源”的股價以4.45元起步，短短幾個月內(nèi)竄升至20元。

　　1997年3月，瓊民源公司全部董事在一次會議上集體辭職，導(dǎo)致瓊民源無人申請復(fù)牌。經(jīng)調(diào)查：瓊民源1996年年度報告和補充公告內(nèi)容嚴(yán)重失實，虛構(gòu)利潤5.4億元，虛增資本公積6.57億元。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★★

　　紅光實業(yè)：

　　全國第一個被追究刑事責(zé)任的上市公司

　　發(fā)生時間：1999年

　　丑聞主角：紅光實業(yè)(600083)

　　丑事：成都紅光實業(yè)是我國最早建成的大型綜合性電子管器件基地，是我國第一只彩色顯像管誕生地。

　　1997年紅光隱瞞公司1996年度虧損5377.8萬元的事實，虛報利潤1億多元，騙取股票上市資格。1998年4月30日，紅光實業(yè)年報披露每股虧損0.863元，成為中國股市上首家當(dāng)年上市當(dāng)年虧損的上市公司。1999年12月，成都市人民檢察院對紅光實業(yè)在1997年上市過程中欺詐發(fā)行股票行為提起刑事訴訟。紅光高層領(lǐng)導(dǎo)何行毅等人鋃鐺入獄。紅光成為全國第一個被追究刑事責(zé)任的上市公司。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★★

　　*ST九發(fā)：

　　首例進入破產(chǎn)程序的虛假陳述證券民事賠償案

　　發(fā)生時間：2008年

　　丑聞主角：*ST九發(fā)(600180)

　　丑事：2009年8月17日，33位投資者起訴*ST九發(fā)虛假陳述證券民事賠償案。證監(jiān)會的行政處罰決定認(rèn)定，*ST九發(fā)存在“虛假記載”和“重大遺漏”這兩種典型的虛假陳述行為。

　　其中，關(guān)于“虛假記載”違法行為中，*ST九發(fā)簽發(fā)的一張總額高達(dá)8億元的銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票未記賬，票據(jù)到期付款時也未及時入賬。且補記入賬時，錯誤地沖減短期借款、應(yīng)付賬款等其它科目，直接導(dǎo)致2005年到2006年定期財務(wù)報表虛假記載。

　　另外，“重大遺漏”違法行為為：沒有披露其高達(dá)2.9億元的重大擔(dān)保及對與關(guān)聯(lián)公司高達(dá)8.3億元的關(guān)聯(lián)資金往來等事件。

　　*ST九發(fā)虛假陳述證券民事賠償案，是中國證券市場上首例經(jīng)歷了破產(chǎn)重整程序的虛假陳述證券民事賠償案件。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★☆

　　杭蕭鋼構(gòu)：牛市內(nèi)幕交易第一案

　　發(fā)生時間：2007年

　　丑聞主角：杭蕭鋼構(gòu)(600477)

　　丑事：2009年5月13日，經(jīng)法院調(diào)解，118位投資者獲得杭蕭鋼構(gòu)一次性現(xiàn)金賠付400余萬元。兩年來一波三折的杭蕭鋼構(gòu)案終于塵埃落定。而這之前，杭蕭鋼構(gòu)已經(jīng)被處以超過8000萬元的罰金。

　　2007年2月12日到3月16日，杭蕭鋼構(gòu)出現(xiàn)了10個漲停。盡管之后管理層用停牌、調(diào)查、發(fā)行政處罰，但其股價硬是從4元多漲至31元多。此間，長江證券旗下兩個營業(yè)部海東方路營業(yè)部和杭州建國中路營業(yè)部交易活躍。而杭蕭鋼構(gòu)股價劇烈波動源于其稱在非洲國家安哥拉取得巨額工程項目，但沒有依規(guī)公告，而是由公司董事長單銀木于2007年2月12日在公司內(nèi)部大會上透露。

　　2008年2月3日，麗水市中院對此案進行宣判。同時，浙江證監(jiān)局暫停長江證券杭州建國中路營業(yè)部代理開戶業(yè)務(wù)三個月，并責(zé)令其清理完畢違規(guī)的“拖拉機賬戶”；并責(zé)令長江證券立即更換該營業(yè)部負(fù)責(zé)人桂國平。

　　【丑聞指數(shù)】★★★★☆