摩根大通籌劃20億美元PE基金 投資中國科技產(chǎn)業(yè)

　　美國華爾街最大的金融機(jī)構(gòu)之一摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)將在中國內(nèi)地籌建一支20億美元超大規(guī)模的股權(quán)投資基金，該基金將成為落戶北京的規(guī)模最大一支雙幣基金，投資以北京為核心的科技產(chǎn)業(yè)。

　　據(jù)知情人士向記者介紹，其20億美元的龐大規(guī)模將受惠于中國引入外資基金的新政——開展外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點(diǎn)(以下簡稱QFLP)，形成雙幣平行基金的模式，即人民幣和美元基金共同運(yùn)作。其10億美元部分將通過摩根大通向海外投資人募集，利用QFLP政策兌換為人民幣投資于國內(nèi)。

　　繼上海于2010 年12月率先開展QFLP試點(diǎn)工作允許外資參與在國內(nèi)設(shè)立私募基金后，北京于2011 年2月施行QFLP試點(diǎn)，該試點(diǎn)要求經(jīng)北京市金融服務(wù)工作領(lǐng)導(dǎo)小組認(rèn)定開展此次試點(diǎn)工作的外資股權(quán)投資基金和外資基金管理企業(yè)，且股權(quán)投資基金由境內(nèi)募集人民幣資金和境外募集外幣資金構(gòu)成，外資認(rèn)繳資金額原則上不得超過基金規(guī)模的50%;單只基金規(guī)模原則上不少于5億元人民幣(或等值外幣)。

　　本次摩根大通籌備的新基金是北京QFLP試點(diǎn)之一,并在募資結(jié)構(gòu)方面滿足北京QFLP試點(diǎn)辦法要求——除了10億美元基金向海外LP募資，在另一部分等值10億美元的人民幣基金的規(guī)劃上，摩根大通方面則是與北京市股權(quán)投資發(fā)展基金合作，吸引中國內(nèi)地投資者。

　　北京市股權(quán)投資發(fā)展基金成立于2009年，首期規(guī)模50億元，總規(guī)模100億元的北京股權(quán)投資發(fā)展基金，作為母基金(FOF，即Fund of Fund)直接引導(dǎo)、培育和投資在北京市設(shè)立的優(yōu)秀PE機(jī)構(gòu)。該基金先后與凱雷、KKR等合作組建股權(quán)投資基金。本次與摩根大通的合作，是延續(xù)以往合作模式，該基金將優(yōu)先投資摩根大通的人民幣基金，并共同擔(dān)當(dāng)人民幣基金的管理人(GP)。

　　除本次合作外，摩根大通在中國還設(shè)有摩根大通(中國)創(chuàng)業(yè)投資公司，該公司于2010年在北京成立，第一期基金總額為7500萬美元，全部來自于摩根大通自有資金，定位于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及新能源領(lǐng)域的成長型企業(yè)。經(jīng)記者確認(rèn)，現(xiàn)有投資公司將和籌備中的新基金分開管理。

　　(證券市場周刊供稿)