馬云虞鋒領(lǐng)銜主攻二級市場 云鋒基金十三太保戰(zhàn)PE

        一個“風一般的女子”，近日通過微博發(fā)酵，促使原本低調(diào)的云峰基金再次成為熱點。一個月后的4月份，就是其成立兩周年的紀念日。

　　日前，《福布斯》中文版刊發(fā)了一篇文章：《云峰基金聯(lián)合創(chuàng)始人李穎：風一般的女子》—三張氣質(zhì)高雅的居家照片，擁有麻省理工學院三個學位，曾任職于麥肯錫、Ikanos、UT和KPCB等頂尖公司，這所有的經(jīng)歷加起來才花了13年，有關(guān)其是某省省長媳婦的傳言—這構(gòu)成了網(wǎng)絡風傳的諸多要素。

　　2月19日晚，一位名為“曹山石”的網(wǎng)友發(fā)布的一條關(guān)于李穎的微博引起了眾多網(wǎng)友的關(guān)注。截止到2月21日中午12點52分，這條微博已被轉(zhuǎn)發(fā)了23588條、評論4831條。

　　而隨著這條微博的不斷轉(zhuǎn)發(fā)，云鋒基金—這個由阿里巴巴董事局主席馬云和聚眾傳媒創(chuàng)始人虞鋒等成功創(chuàng)業(yè)者、企業(yè)家和行業(yè)領(lǐng)袖共同發(fā)起創(chuàng)立的、首期100億元的人民幣私募基金，在低調(diào)潛行悶聲發(fā)財近兩年后，也逐漸揭開其神秘面紗。

　　微妙的是，2月21日，阿里巴巴集團宣布私有化。同日，上海投資界的劉濤_Tony在新浪微博上表示，云鋒基金要出動了，下一步就等著整體上市了。

　　云峰基金出身名門

　　2月19日，《福布斯》中文版刊發(fā)了一篇文章，贊揚云峰基金董事總經(jīng)理李穎為“風一般的女子”。

　　作為云峰基金三名團隊創(chuàng)始人之一，擔任董事總經(jīng)理，并負責基金在高科技、新能源、文化產(chǎn)業(yè)、消費服務等領(lǐng)域的投資，李穎擁有麻省理工學院三個學位，曾于麥肯錫、Ikanos、UT和KPCB(凱鵬華盈)等頂尖公司工作并擔任要職。

　　“云展天下，峰收未來”—這句話顯目地寫在云峰基金自我介紹的首頁。時代周報記者通過查閱其官方網(wǎng)站獲悉，李穎并非云峰基金的聯(lián)合創(chuàng)始人，而屬于管理團隊的5名董事總經(jīng)理之一。

　　具有“超強豪華陣容”的云鋒基金成立于2010年4月，而云鋒基金的“云鋒”二字正是取自阿里巴巴董事局主席馬云和聚眾傳媒創(chuàng)始人虞鋒兩人的名字。根據(jù)公開資料顯示，云鋒基金總部設(shè)在上海，并在香港、北京、杭州等多個內(nèi)地城市設(shè)分支機構(gòu)。

　　關(guān)于成立云鋒基金的最初構(gòu)想是2009年馬云與虞鋒在西湖的一條游船上產(chǎn)生的，這樣的說法頗具“羅曼蒂克”色彩。不過也正是因為這次的“游湖”，使得馬云和虞鋒共同組建投資基金的想法粗具雛形。云鋒基金的官方網(wǎng)站上有這樣一段話：“那一幕注定會被寫入云鋒基金的歷史。2009年6月，馬云、虞鋒和一位非常顯赫的國外投資人，在西湖的一條游船上，籌劃了云鋒基金的雛形。”

　　顯然，馬云和虞鋒的號召力驚人。史玉柱、王玉鎖、沈國軍、汪建國、劉永好等在圈內(nèi)響當當?shù)?ldquo;大佬”們紛紛加入。而虞鋒則作為云鋒基金的主席，全職負責基金的日常運營。據(jù)悉，云鋒基金含有美元和人民幣兩只平行基金。該基金主要針對互聯(lián)網(wǎng)、消費品和新能源三個領(lǐng)域投資。“其中馬云和虞鋒投資金額較大，其余人投資金額均等，虞鋒擁有最終的投資決定權(quán)。”業(yè)內(nèi)人士稱。

　　而云峰基金的管理團隊，主要有5位董事總經(jīng)理，分別是李穎、黃鑫、朱藝愷、黃曉濱和趙峻波。其中，李穎曾為KPCB原合伙人、UT斯達康IPTV原副總經(jīng)理和麥肯錫原咨詢顧問。黃鑫曾是聚眾傳媒原財務副總裁，擁有6年國內(nèi)外資本市場投資經(jīng)驗。朱藝愷是億通國際原常務副總經(jīng)理、上海電子商務協(xié)會副會長。黃曉濱是上海復星醫(yī)藥集團原副總經(jīng)理。而趙峻波則是上海國際集團金融服務有限公司原董事長，具有22年的金融和投資經(jīng)驗。

　　云鋒基金13位創(chuàng)始人當中，基本上全部是內(nèi)地企業(yè)老板，只有一位例外，他是聯(lián)合環(huán)球投資董事長蔡朝暉。“蔡在香港證券界征戰(zhàn)20多年，作風一貫低調(diào)。和虞鋒是2007年就讀長江商學院總裁班時認識的，后又認識了馬云。”聯(lián)合環(huán)球的一位前高管告訴時代周報記者。
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　　云峰掘金二級市場

　　超級豪華的團隊的“吸金力”自然不在話下。有媒體曾報道稱，云鋒基金的首期基金募集總額就達約100億元人民幣(含人民幣和美元兩只基金)，騰訊控股也是該公司第一期基金的出資方之一。

　　2006年，在賣掉了親手創(chuàng)立的聚眾傳媒后，虞鋒選擇了做投資人。在成立云鋒基金之前，虞鋒就已經(jīng)投了不少項目，這其中包括地板、小水電、電氣設(shè)備、物流以及新媒體等，項目覆蓋面頗為廣泛。

　　“縣級城市是非常重要的。”2011年9月23日，“2011福布斯中國縣級城市投資與發(fā)展論壇”在昆山舉行。會上談到縣級城市的投資價值時，云峰基金董事總經(jīng)理李穎表示，上海、北京等一線城市競爭比較激烈，競爭激烈包括兩個方面，一個是企業(yè)自己內(nèi)部競爭;另外是大的基金，很多海外的基金，總部都在一線城市。但很多二三線城市特別是民營經(jīng)濟很有活力的地方，企業(yè)家們更踏實，想把這個實業(yè)做好。

　　由于云鋒基金的發(fā)起人無一不是行業(yè)巨擘，并且他們所從事的行業(yè)覆蓋面極廣，包括消費品、互聯(lián)網(wǎng)、農(nóng)業(yè)、連鎖、傳媒、醫(yī)療、能源與金融等，因此在投資項目時，企業(yè)家們對于一個項目成功與否的嗅覺非常靈敏。

　　“一般風投要做三個月的工作，我們一個月就可以拍板決定。”與美國PE巨頭、號稱“總統(tǒng)俱樂部”的凱雷集團不同，開業(yè)伊始就以“本土企業(yè)家俱樂部”自居的云鋒基金，這是其不同于外資基金們的一個鮮明特點。

　　ChinaVenture投中集團近期發(fā)布2011年中國私募股權(quán)(PE)投資市場統(tǒng)計，數(shù)據(jù)顯示，2011年中國PE市場披露投資案例數(shù)量環(huán)比有所下降，而投資金額則超過2010年再創(chuàng)歷史高點。

　　在行業(yè)分布方面，制造業(yè)、能源、金融等傳統(tǒng)行業(yè)依然是PE關(guān)注的焦點，但在投資類型上，由于境內(nèi)外二級市場持續(xù)疲軟，PIPE投資成為2011年P(guān)E市場最受關(guān)注的投資類型。

　　這和李穎的觀點不謀而合。“二三線城市確實有很多很好的地方可以發(fā)掘。”在她看來，云峰基金主要的一個投資方向是文化、娛樂產(chǎn)業(yè)，比如之前投資的張藝謀等的公司，這個公司會到各地，特別是縣級城市發(fā)掘一些比較有文化、有歷史、很美的地方。“像云峰基金投資的華誼兄弟香港寰亞傳媒，都可以幫助縣級城市進行品牌宣傳。”
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　　投資項目要接地氣

　　2010年，云峰基金披露的投資項目只有兩個。在這其中以在2010年12月對大型實景演出系列“印象”的5000萬美元投資最具有標志性意義，這也是自其成立以來首個官方正式披露的投資案例。

　　事實上，馬云和虞鋒對于“文化產(chǎn)業(yè)”的“鐘情”并不是無跡可尋。2007年，馬云、虞鋒以及云鋒基金的另一發(fā)起人江南春一起入股華誼兄弟，此后不到兩年的時間，華誼兄弟成功登陸創(chuàng)業(yè)板，成為內(nèi)地首家發(fā)行股票的娛樂公司。在華誼兄弟成功IPO之后，馬云、虞鋒以及江南春等人也從中獲得豐厚的回報。2010年，云鋒基金的另外一項投資是聯(lián)合阿里巴巴集團購入搜狗公司16%的股份。對于這次投資，虞鋒曾對媒體表示，未來可能會考慮增持搜狗。

　　或許是在文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域嘗到了甜頭，云鋒基金在2011年繼續(xù)“發(fā)力”文化娛樂產(chǎn)業(yè)。云鋒基金聯(lián)同新浪以及豐德麗控股有限公司等共同斥資4.9億港元入主香港上市公司寰亞傳媒集團有限公司。

　　然而站在云鋒基金這座“巨人肩膀”上的高朋網(wǎng)并沒有如想象般順利。2011年2月28日，Groupon、騰訊產(chǎn)業(yè)共贏基金和云鋒基金共同出資成立全新團購網(wǎng)站“高朋網(wǎng)”。高朋網(wǎng)的擴張讓人瞠目結(jié)舌，在上線短短三個月時間，就在全國近40個城市開團。不過好景不長，同年8月，由于“瘋狂”的擴張以及如“燒錢機”的市場推廣費，高朋網(wǎng)不得不面臨大規(guī)模的裁員，并徹底裁撤了秦皇島、煙臺、南寧等13個城市的分站。

　　上一輪的裁員風波剛平息，在2012年春節(jié)前，高朋網(wǎng)再度裁員似乎也向人們揭示了團購網(wǎng)所遭遇的危機。對于高朋網(wǎng)來說，裁員是不得不做出的選擇，據(jù)Marbridge咨詢的數(shù)據(jù)，高朋每個月在谷歌和百度的廣告花銷就有1500萬元以上，僅這一數(shù)字就相當于每月銷售額的一半。

　　此外，根據(jù)ChinaVenture投中集團近期發(fā)布2011年中國私募股權(quán)(PE)投資市場統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年中國PE市場披露投資規(guī)模排名第二的案例是云峰基金、銀湖及DST等機構(gòu)收購阿里巴巴集團員工持股，上述機構(gòu)以16億美元購入阿里巴巴集團5%股份。

　　一位PE界人士告訴時代周報記者：“像云鋒基金這樣具有超豪華團隊的基金具有諸多優(yōu)勢。第一、發(fā)起人均是各個行業(yè)的成功企業(yè)家，使得云鋒基金具有豐富的人脈資源;第二、資金量大，云鋒基金首期基金募集總額已達約100億元人民幣;第三、對于被投企業(yè)來說，云鋒基金可能更具吸引力，同其他基金競爭同一個項目時，云鋒基金可能更具優(yōu)勢。不過，盡管具備很多先天優(yōu)勢，云鋒基金未來究竟能發(fā)展到什么程度，還需要時間來檢驗。”

　　搜狗最近財報顯示，2011年全年營收6300萬美元，同比增長238%。分拆后連續(xù)6個季度復合增長率27.5%，流量突破10%，穩(wěn)居第2。業(yè)內(nèi)人士對比李開復的創(chuàng)新工廠和虞鋒的云峰基金時稱，更看好有實業(yè)操作經(jīng)驗的云峰基金，“在中國做投資，還是得接地氣”。