巴安水務(wù)招股書(shū)涉嫌違規(guī)被調(diào)查 否認(rèn)有對(duì)賭協(xié)議

　　原本得益于“環(huán)保”概念股價(jià)一路上漲的上海巴安水務(wù)突然遭遇證監(jiān)會(huì)上?；榫值恼{(diào)查。創(chuàng)業(yè)板上市不足一年，巴安水務(wù)這次被調(diào)查的源頭即上市前的招股書(shū)涉嫌違規(guī)。巴安水務(wù)證券部人士昨日向《金證券》記者證實(shí)：“確實(shí)隱瞞了一份協(xié)議，但是，這對(duì)公司并沒(méi)有影響。”

　　高管股權(quán)歸屬不清

　　根據(jù)巴安水務(wù)對(duì)外披露的信息，隱瞞的是一份服務(wù)期協(xié)議。昨日，上海一家上市公司高管向《金證券》記者解釋稱：“服務(wù)期協(xié)議各公司不同，有的就是對(duì)高管以及核心人員簡(jiǎn)單的勞動(dòng)合同，但有的卻是與業(yè)績(jī)對(duì)賭在一起，從而鎖定核心人員的股權(quán)。”

　　也就是說(shuō)，如果服務(wù)期協(xié)議含有對(duì)賭成分，那么，核心人員手中的股權(quán)或有變動(dòng)。

　　《金證券》記者注意到，巴安水務(wù)大部分核心高管都有股權(quán)，而且都是低價(jià)獲得。根據(jù)巴安水務(wù)招股書(shū)，早在2009年7月23日部分高管就獲得股權(quán)。此外，在2010年4月19日又新增了獲得股份的高管們。

　　根據(jù)高管的承諾，張巳等高管強(qiáng)調(diào)，一年內(nèi)不會(huì)減持，巴安水務(wù)2011年9月16日上市，高管手中股權(quán)離解禁期還有接近4個(gè)月的時(shí)間。與目前高達(dá)20元/股以上的股價(jià)來(lái)看，巴安水務(wù)高管手中的股權(quán)增值空間較大。

　　不過(guò)，低價(jià)獲得這些股份需要代價(jià)，巴安水務(wù)隱瞞的內(nèi)容或使得高管手中股權(quán)歸屬撲朔迷離。

　　服務(wù)期協(xié)議成謎

　　“按照人力資源名詞解釋，服務(wù)期協(xié)議內(nèi)容包括被聘人員承諾的服務(wù)期限。”昨日，榮正咨詢?nèi)肆Y本負(fù)責(zé)人何總向《金證券》記者解釋稱：“比如，與公司簽訂三年協(xié)議，在這個(gè)三年內(nèi)不能隨意離職，通俗來(lái)說(shuō)就是勞動(dòng)合同。至于勞動(dòng)合同里是否包括股權(quán)，因公司而異。”

　　昨日，巴安水務(wù)證券部人士則向《金證券》記者強(qiáng)調(diào)：“現(xiàn)在外界說(shuō)我們與高管簽訂了5年協(xié)議，如果中間走人則股權(quán)沒(méi)收，這個(gè)說(shuō)法是不對(duì)的。事實(shí)上，我們的服務(wù)期協(xié)議并不包括股權(quán)變動(dòng)，只是對(duì)高管勞動(dòng)時(shí)間的一個(gè)限定。”

　　《金證券》記者注意到，在招股書(shū)里，巴安水務(wù)就“公司與董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他核心人員簽訂的協(xié)議及承諾”有一個(gè)特別的說(shuō)明，其中特別強(qiáng)調(diào)：聘用合同和勞動(dòng)合同。巴安水務(wù)指出：公司與在公司任職的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他核心人員簽訂了《勞動(dòng)合同書(shū)》和《保密協(xié)議》，對(duì)上述人員的誠(chéng)信義務(wù)，特別是商業(yè)秘密、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面的保密義務(wù)作了嚴(yán)格的規(guī)定。

　　不過(guò)，正是這個(gè)語(yǔ)焉不詳?shù)暮贤鹱C監(jiān)會(huì)上?；榫值年P(guān)注。

　　“現(xiàn)在上?；榫侄荚趯?duì)上市公司做進(jìn)一步規(guī)范，請(qǐng)注意，這次是我們發(fā)布的公告，并不是上海稽查局發(fā)布的公告。我們之所以公開(kāi)化，就是希望信息透明化，不要給公眾有誤導(dǎo)。”證券部人士昨日向《金證券》記者強(qiáng)調(diào)。

　　保薦人已全部跳槽

　　那么，對(duì)于這次調(diào)查巴安水務(wù)保薦機(jī)構(gòu)有什么看法?昨日，《金證券》記者仔細(xì)查看招股書(shū)后驚訝地發(fā)現(xiàn)，巴安水務(wù)上市不到一年，兩位保薦代表已全部離職。巴安水務(wù)的保薦人是平安證券，保薦代表是：王裕明和嚴(yán)衛(wèi)。

　　不過(guò)，上市3個(gè)月時(shí)間，由于平安證券投行大變動(dòng)導(dǎo)致巴安水務(wù)保薦代表雙雙離職。其中，2011年9月25日，王裕明從平安證券離職后加盟華林證券，而2011年12月4日，嚴(yán)衛(wèi)也從平安證券轉(zhuǎn)崗華林證券。

　　“由于調(diào)查結(jié)果沒(méi)有出來(lái)，是否要按照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》對(duì)保薦代表進(jìn)行暫停受理項(xiàng)目的處罰尚不得而知。”上海一位投行人士告訴《金證券》記者。

　　昨日，巴安水務(wù)證券部人士強(qiáng)調(diào)：“這次調(diào)查不會(huì)對(duì)公司未來(lái)有任何影響，雖然2011年四季度業(yè)績(jī)下降，但是今年一季度收入與利潤(rùn)都有增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)比較平穩(wěn)。”

　　《金證券》記者注意到，上海巴安水務(wù)的原始投資者還包括江蘇的亨通投資、南京匯投，均為財(cái)務(wù)投資人。