浙籍“創(chuàng)投軍團”崛起 股權投資額躋身全國第6

　　在第五屆中國有限合伙人峰會暨浙江省民間財富管理中心推進會上，閃亮登場的浙江“創(chuàng)投軍團”引起了業(yè)界的矚目新出爐的2011年中國本土創(chuàng)業(yè)投資機構前10強和前50強中，浙江分別有2家和4家入選。從無到有、從小到大、從弱到強，短短數(shù)年間，浙江股權投資行業(yè)強勢崛起，已成為全國重要的私募股權集聚地。截至目前，全省上規(guī)模的股權投資管理企業(yè)已超過500家，股權投資額在全國居第六位。

　　近兩年，我省股權投資行業(yè)可謂風起云涌，各類股權投資機構如雨后春筍般地成長。據省金融辦統(tǒng)計，目前我省以“創(chuàng)投”、“風投”(PE/VC)名義在工商部門注冊的股權投資企業(yè)已突破500家，而以“投資管理”、“股權投資”為名注冊的公司則超過1000家。如果加上參與股權投資的集團公司、制造業(yè)企業(yè)、貿易企業(yè)，這一數(shù)字還要龐大。不僅數(shù)量增多，我省股權投資企業(yè)的“個頭”也在迅速長大。作為省內最早的PE機構之一的天堂硅谷股權投資管理集團，現(xiàn)今其管理的資產規(guī)模已達60億元;華睿投資從60萬元起步，幾年間管理資產規(guī)模已擴大為35億元;“后起之秀”浙商創(chuàng)投和賽伯樂，成立時間雖不長，但管理資產規(guī)模也已雙雙超過20億元……

　　股權投資作為一種新興的投融資方式，給浙江中小企業(yè)辟設了一條直接融資的渠道。在中小企業(yè)很難獲得銀行間接融資的情形下，股權投資一頭聯(lián)結著社會資金，一頭聯(lián)結著產業(yè)項目，無疑為中小企業(yè)融資另辟蹊徑通過設立股權投資基金，帶動了創(chuàng)業(yè)投資引導基金、風險投資基金的發(fā)展，為中小企業(yè)提供創(chuàng)新的資金支持。2010年以來，我省相繼發(fā)起設立了全省首只管理規(guī)模50億元的浙商產業(yè)投資基金，5億元規(guī)模的省創(chuàng)投引導基金，投入2.5億元財政資金引導設立了5只總規(guī)模達12億元的基金，主要投向科技型、初創(chuàng)型中小企業(yè)。與此同時，杭州、寧波、紹興等市也紛紛設立各自的引導基金，杭州成立了40億元規(guī)模的產業(yè)母基金，溫州成立了規(guī)模30億元的溫州人股權投資基金，著力扶持創(chuàng)新型中小企業(yè)。

　　股權投資加速了金融資本與產業(yè)資本的對接、融合，有力助推產業(yè)轉型升級。省金融辦負責人說，基金方深度參與管理，能幫助被投企業(yè)有效實現(xiàn)人才、資金、組織架構、發(fā)展戰(zhàn)略等合理配置、規(guī)劃，提升其核心競爭力和價值增長。一個有力的佐證是省內眾多PE機構的行業(yè)投向與投資風格發(fā)生了明顯的轉換。

　　據省金融研究院調查，全省PE機構中有68.57%的企業(yè)把超過80%的資金投入了初創(chuàng)期的項目，46.88%的企業(yè)把50%至70%的資金用于投資發(fā)展期的項目，而對成熟期項目卻并無側重投資的偏好。這表明我省PE投資風格已從青澀逐步轉向成熟，尤其是擺脫了初期投資盲目跟風的現(xiàn)象，從一開始蜂擁扎堆投資互聯(lián)網企業(yè)，轉向“掘金”教育培訓、餐飲連鎖、清潔技術、汽車后市場等傳統(tǒng)行業(yè)。此外，消費品市場、醫(yī)療設備、環(huán)保、能源等行業(yè)如今也活躍著越來越多浙江PE機構的身影。