天信一號(hào)內(nèi)訌謎團(tuán)：PE怒斥投資顧問(wèn)詐騙 涉資1億

湖北省荊門(mén)市公安局的一紙立案書(shū)，牽出了天津信托“天信沐雪巴菲特一號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃(查詢信托產(chǎn)品)”(下稱“天信一號(hào)”)投資顧問(wèn)江蘇沐雪涉嫌詐騙，以及天津信托與次級(jí)委托人深圳凱雷股權(quán)投資基金(有限合伙)(下稱“深圳凱雷”)的種種糾紛內(nèi)情。

此時(shí)，距“天信一號(hào)”成立尚不足3個(gè)月。

2013年1月31日，天津信托《關(guān)于天信沐雪巴菲特一號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃有關(guān)事項(xiàng)的臨時(shí)披露》稱，該公司于1月31日收到《立案決定書(shū)》復(fù)印件，內(nèi)容為“天信一號(hào)”的投資顧問(wèn)江蘇沐雪信息科技有限公司(下稱“江蘇沐雪”)受到湖北荊門(mén)市公安局東寶分局的調(diào)查。

據(jù)深圳凱雷在公開(kāi)渠道發(fā)表的聲明稱，“江蘇沐雪利用和天津信托之間的關(guān)系，非法侵占挪用信托資金，金額達(dá)1億。”

而天津信托相關(guān)公告則稱，信托計(jì)劃目前運(yùn)行正常，截至1月25日該項(xiàng)目?jī)糁?.0797元，正進(jìn)一步落實(shí)投資顧問(wèn)當(dāng)前情況。

據(jù)本報(bào)記者了解，江蘇沐雪實(shí)際控制人曹珊、沈小平已于1月31日因涉嫌經(jīng)濟(jì)詐騙遭湖北警方控制。

“天信一號(hào)”擬提前終止

“天信沐雪巴菲特一號(hào)”成立于2012年11月27日，總規(guī)模6億，其中優(yōu)先級(jí)委托人中國(guó)銀行上海分行認(rèn)購(gòu)39980萬(wàn)，次級(jí)委托人深圳凱雷認(rèn)購(gòu)20000萬(wàn)，投資顧問(wèn)為江蘇沐雪，托管銀行為中國(guó)銀行。

2013年1月，深圳凱雷稱，“江蘇沐雪利用和天津信托之間的關(guān)系，借助‘沐雪巴菲特’系列信托產(chǎn)品的平臺(tái)，讓客戶下載所謂的客戶端，通過(guò)客戶端了解客戶的投資習(xí)慣，從中籌劃非法侵占挪用信托資金，金額達(dá)1億，分別拆借給若干身份不明人員。”

對(duì)此，多位業(yè)內(nèi)人士向本報(bào)記者表示“很蹊蹺”。“陽(yáng)光私募中，投顧要求客戶下載客戶端的情況很少，而且證券投資信托的資金在托管行有專項(xiàng)賬戶，一旦募集資金進(jìn)入信托專項(xiàng)賬戶，只能按照信托合同中規(guī)定的途徑投資，不可能被挪用。”

據(jù)了解，事發(fā)后，深圳凱雷及其合伙人與天津信托協(xié)商解決方案，未能達(dá)成一致意見(jiàn)。1月31日，深圳凱雷合伙人湖北精九、廣東鴻遠(yuǎn)方面20余人聚集于天津信托總部門(mén)前。深圳凱雷還要求更換該信托計(jì)劃投資顧問(wèn)。

2月1日，天津信托發(fā)布《關(guān)于“天信沐雪巴菲特一號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃”突發(fā)事件情況的通告》稱，該信托計(jì)劃與我公司正常發(fā)行的其他集合信托產(chǎn)品無(wú)關(guān)，所有信托計(jì)劃均正常運(yùn)行。深圳沐雪委派代表及江蘇沐雪代表律師赴我公司與湖北精九、廣東鴻遠(yuǎn)代表進(jìn)行會(huì)談，各方表示擬召開(kāi)深圳凱雷全體合伙人大會(huì)以解決糾紛。

次日，深圳凱雷針?shù)h相對(duì)地發(fā)布《關(guān)于天津信托發(fā)布不實(shí)通告的澄清公告》，稱“深圳凱雷并未發(fā)生糾紛，實(shí)為天津信托聘請(qǐng)的投資顧問(wèn)侵占挪用投資人信托資金高達(dá)1億元人民幣”。

對(duì)于該信托計(jì)劃的后續(xù)處理方案，天津信托2月1日向深圳凱雷建議召開(kāi)“天信沐雪巴菲特一號(hào)”投資人大會(huì)，表決終止江蘇沐雪投資顧問(wèn)資格、信托計(jì)劃啟動(dòng)提前終止程序等事項(xiàng)。該建議得到深圳凱雷及其合伙人湖北精九、廣東鴻遠(yuǎn)的同意。

天津信托還稱，該公司正式發(fā)行設(shè)立的僅有“天信沐雪巴菲特一號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃”，“天信沐雪巴菲特二號(hào)證券投資集合資金信托計(jì)劃”尚未設(shè)立，未對(duì)外簽署任何協(xié)議，也未收取信托資金。

蹊蹺的“投顧”

事實(shí)上，案發(fā)之后，不僅受托人天津信托與產(chǎn)品次級(jí)認(rèn)購(gòu)方深圳凱雷鬧得不可開(kāi)交，如今深圳凱雷怒目指向的投資顧問(wèn)“江蘇沐雪”，原本也是與其有著千絲萬(wàn)縷聯(lián)系的“親密伙伴”。

公開(kāi)資料顯示，江蘇沐雪注冊(cè)于2012年2月20日，注冊(cè)地江蘇南京，法定代表人為曹姍，也就是本次警方控制的公司負(fù)責(zé)人之一，與其同時(shí)接受調(diào)查的，還有江蘇沐雪的實(shí)際控制人沈小平。

據(jù)部分投資人透露，沈小平出生于80年代，自稱留美博士，旗下包括華平(中國(guó))投資管理集團(tuán)等多家公司。

在與天津信托合作前，江蘇沐雪也曾頭頂著背靠華平集團(tuán)的光環(huán)，與國(guó)內(nèi)幾家頗有一定規(guī)模的信托公司進(jìn)行了接觸，只是合作均未能成行。

“他們?nèi)ツ暾疫^(guò)我們，當(dāng)時(shí)是想通過(guò)我們發(fā)一個(gè)結(jié)構(gòu)化的證券投資信托，我們覺(jué)得他們有些想法不靠譜，沒(méi)答應(yīng)。”某信托公司證券投資部負(fù)責(zé)人向本報(bào)記者稱。

華平集團(tuán)去年發(fā)布的一份招聘廣告稱，華平集團(tuán)起步于金融服務(wù)領(lǐng)域，2007年成立了凱雷投資管理公司，法定代表人為沈小平。令人奇怪的是，在“天信一號(hào)”信托計(jì)劃中擔(dān)任投資顧問(wèn)的江蘇沐雪，在華平集團(tuán)內(nèi)部被劃歸為IT集成領(lǐng)域，業(yè)務(wù)領(lǐng)域?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品分銷、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)集成、安防工程和樓宇自控，成為“天信一號(hào)”的投資顧問(wèn)，是其與二級(jí)市場(chǎng)屈指可數(shù)的關(guān)聯(lián)，此前幾無(wú)任何亮眼表現(xiàn)。

而這款信托計(jì)劃的次級(jí)認(rèn)購(gòu)方深圳凱雷與其的關(guān)系也幾番發(fā)生變動(dòng)，讓一切顯得更加撲朔迷離。

記者查閱工商資料顯示，深圳凱雷成立于2012年7月11日，同年11月6日，執(zhí)行合伙人由曹姍(江蘇沐雪法定代表人)變更為深圳沐雪股權(quán)投資管理有限公司。這家與江蘇沐雪幾乎“同宗”的公司，在2012年8月17日前，由曹姍和華平集團(tuán)實(shí)際控制人沈小平分別同比例出資5萬(wàn)元成立，此后，曹姍追加490萬(wàn)，持股比例增加到99%，深圳沐雪的注冊(cè)資本也增至500萬(wàn)元，沈小平出資額不變，持股比例由50%降至1%。

而深圳凱雷的合伙人變動(dòng)并未就此結(jié)束。一個(gè)月后的12月28日，深圳凱雷執(zhí)行合伙人再次變更為深圳沐雪和廣東鴻遠(yuǎn)，而就是在這一次變更后不久，前文所述風(fēng)波便爆發(fā)，原本看似合作默契的幾方，天津信托、深圳凱雷、江蘇沐雪矛盾數(shù)度激化。

值得一提的是，就是江蘇沐雪這樣一家涉嫌詐騙、資質(zhì)存疑的投資公司，卻在成功牽手天津信托并獲取6億元操盤(pán)資金后，很快就有了一次華麗的“開(kāi)場(chǎng)演出”。

“天信一號(hào)”剛成立，即在二級(jí)市場(chǎng)上“染指”新潮實(shí)業(yè)，五天買(mǎi)入量即占了新潮實(shí)業(yè)成交量的一半，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

新潮實(shí)業(yè)2012年12月4日曾公告，公司收到湖北精九告知函稱，截至12月3日，湖北精九通過(guò)“天信沐雪巴菲特一號(hào)”信托賬戶與一致行動(dòng)人張拾根，由二級(jí)市場(chǎng)累計(jì)購(gòu)入公司股份3129.9萬(wàn)股，占公司總股本的5.00%。

這樣不小手筆的操作也很快引發(fā)了諸多質(zhì)疑，首先湖北精九作為深圳凱雷的普通合伙人，是否有權(quán)主導(dǎo)信托計(jì)劃的投資決策值得思考，而套用了PE基金、信托賬戶兩層資本結(jié)構(gòu)介入二級(jí)市場(chǎng)的行為也同樣值得玩味。