互聯(lián)網(wǎng)金融將如何監(jiān)管：從表態(tài)和動作中找端倪

中國經(jīng)濟網(wǎng)編者按：日前有消息稱央行正在牽頭制定監(jiān)管規(guī)定，防范快速發(fā)展的中國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)日益上升的風險。然而，就此消息，央行并對給出明確的答復(fù)和進一步的解釋。

2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，余額寶、P2P平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品、企業(yè)呈爆炸式增長。在互聯(lián)網(wǎng)金融的火熱發(fā)展中，希望其盡早納入監(jiān)管范圍的聲音也同時高漲。值得關(guān)注的是，相關(guān)部門包括行業(yè)協(xié)會及自律組織已經(jīng)開始有所動作，最受爭議的P2P行業(yè)更是先行一步。

央行副行長劉士余在公開場合多次強調(diào)有兩條底線P2P平臺不能碰：“一個是非法吸收公共存款，一個是非法集資。”從此前監(jiān)管層表態(tài)到行業(yè)的一些動作中，我們或許能捕捉到一些端倪。

監(jiān)管層表態(tài)

央行副行長劉士余：不能觸碰兩條法律紅線

目前，對于互聯(lián)網(wǎng)金融進行評價，尚缺乏足夠的時間序列和數(shù)據(jù)支持，要留有一定的觀察期。要鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和發(fā)展，包容失誤。但同時絕不姑息欺詐、詐騙等違法犯罪活動?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不能觸碰非法集資、非法吸收公眾存款兩條法律紅線，尤其P2P平臺不可以辦資金池，也不能集擔保、借貸于一體。

傳統(tǒng)線下金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到線上開展，要遵守線下金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定。央行等金融監(jiān)管部門，將配合各級公安機關(guān)出重拳打擊利用互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進行詐騙的犯罪活動，促進正?；ヂ?lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。另一方面，要積極發(fā)揮行業(yè)自律的作用，引導和支持互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)完善管理，守法經(jīng)營，發(fā)揮正能量。

保監(jiān)會主席項俊波：監(jiān)管部門要審視新風險和新問題

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，正在給傳統(tǒng)行業(yè)帶來意想不到的變化，這有利于保險公司在大數(shù)據(jù)的支持下通過更加精準的風險因子分析和客戶需求定位，為保險消費者提供更具吸引力的產(chǎn)品和服務(wù)。“這是好事，也是不可阻擋的商業(yè)模式創(chuàng)新趨勢。”

項俊波指出，對金融業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)的影響會更加深刻，有可能從根本上改變金融業(yè)的游戲規(guī)則和經(jīng)營模式。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新金融保險服務(wù)，有利于保險公司通過提高運營效率、拓展業(yè)務(wù)渠道、降低交易成本等方式實現(xiàn)改革升級。他還表示，監(jiān)管部門要以開放的心態(tài)對待它，但也要審視可能帶來的新風險和新問題。

動作

央行開啟互聯(lián)網(wǎng)金融調(diào)研

2013年，對于“野蠻生長”的P2P網(wǎng)貸，監(jiān)管層給予了與以往不同的高度關(guān)注。中國經(jīng)濟網(wǎng)小編梳理發(fā)現(xiàn)，7月初，央行在北京舉行了網(wǎng)絡(luò)信貸專題座談會，央行副行長劉士余和多家P2P網(wǎng)貸平臺的代表參加了該座談會。

8月份，央行組建了互聯(lián)網(wǎng)金融問題研究小組，包括條法、支付結(jié)算、科技、貨政等業(yè)務(wù)司局，該小組專程到滬、杭兩地進行調(diào)研，并到平安陸金所和阿里巴巴兩家國內(nèi)大型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行實地考察，就行業(yè)發(fā)展、企業(yè)訴求和監(jiān)管建議聽取建議。在8月份發(fā)布的《第二季度貨幣政策執(zhí)行報告》中顯示，央行對互聯(lián)網(wǎng)金融也給予了高度評價。

10月14日，由央行副行長劉士余帶隊的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究小組上午在深圳騰訊(552, 12.00, 2.22%, 實時行情)總部，下午赴中國平安集團和招商銀行(10.76, 0.00,0.00%)調(diào)研。據(jù)悉，這次調(diào)研重點是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，且延續(xù)之前調(diào)研風格，只聆聽不表態(tài)。

金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議制度 互聯(lián)網(wǎng)金融被提及

2013年8月，國務(wù)院批復(fù)央行提交的《關(guān)于金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制工作方案的請示》，同意建立由央行牽頭的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議制度。在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議制度的五大監(jiān)管方向中，互聯(lián)網(wǎng)金融被提及。

央行副行長胡曉煉表示，隨著互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)、電子交易等技術(shù)的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的相互融合和滲透日益深化，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新型的金融模式橫跨多個行業(yè)和市場，交易方式廣泛，這對金融監(jiān)管、金融消費者保護和宏觀調(diào)控都提出了新的要求。

上海發(fā)布首個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準入標準

2013年12月19日，全國首個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準入標準在上海誕生，這是上海網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟為促進行業(yè)可持續(xù)發(fā)展所制定的自律標準。其中規(guī)定，公司必須建立自有資金與出借人資金隔離制度，出借資金由第三方賬戶管理，公司不得利用任何方式挪用出借人資金；網(wǎng)絡(luò)借貸平臺本身不得提供擔保。

原則上這一文件對聯(lián)盟內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸的企業(yè)是需要強制執(zhí)行的，但鑒于目前剛剛開始，如果現(xiàn)在企業(yè)不達要求的，還會給予一個緩沖期。在緩沖期后違反標準的，行為嚴重的“經(jīng)聯(lián)盟成員單位三分之二以上表決通過，聯(lián)盟可決定取消其成員資格，并向社會公示” 。

互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會成立 月底開P2P網(wǎng)絡(luò)借貸座談會

2013年12月底，由中國支付清算協(xié)會牽頭發(fā)起成立互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會，互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會的75家成員單位涵蓋銀行、證券、支付、互聯(lián)網(wǎng)、P2P等多個領(lǐng)域。

P2P網(wǎng)貸行業(yè)在呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長的同時，問題也日漸凸顯。目前P2P借貸平臺的進入門檻極低，十萬甚至幾萬都可以做一個平臺，而且缺乏監(jiān)管，平臺倒閉等事件頻發(fā)。一些P2P網(wǎng)貸平臺人士此前也表示，大部分從業(yè)人員還是希望能有一個監(jiān)管政策出臺，對行業(yè)發(fā)展有一定的規(guī)范和引導作用。

據(jù)了解，月底將召開的會議內(nèi)容包括了解各P2P網(wǎng)貸企業(yè)的經(jīng)營情況、業(yè)務(wù)規(guī)模、業(yè)務(wù)模式及開展業(yè)務(wù)過程中遇到的困難和問題等方面情況，同時還將就P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管與發(fā)展提建議。召開此次會議是為了解互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會P2P網(wǎng)絡(luò)借貸成員單位發(fā)展情況及相關(guān)服務(wù)需求，加強溝通交流，為監(jiān)管政策的制定建言獻策。

業(yè)內(nèi)專家呼吁監(jiān)管到位

工行副行長張紅力呼吁，中國應(yīng)該建立金融穩(wěn)定法，同時加強對互聯(lián)網(wǎng)金融方面的監(jiān)管。要盡快把互聯(lián)網(wǎng)金融、影子銀行等新型金融機構(gòu)納入到總體的監(jiān)管框架當中去，實施長期監(jiān)控。特別是互聯(lián)網(wǎng)金融，要明確其金融主體的資格和范圍，避免互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的無序發(fā)展，維護公平競爭環(huán)境。同時也要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)系統(tǒng)安全的監(jiān)督和監(jiān)管，切實保障消費者的信息和財產(chǎn)安全。

中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)已經(jīng)滲透到各個領(lǐng)域，一方面金融業(yè)態(tài)在和互聯(lián)網(wǎng)相互融合的過程中也發(fā)生了一些變化，風險結(jié)構(gòu)和形成與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相比，已產(chǎn)生了一定差異。“這要求金融監(jiān)管水平及時調(diào)整，用新辦法跟上新變化。”

中國互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心研究員曹磊表示，金融業(yè)也是服務(wù)業(yè)的一部分，阿里早年的網(wǎng)絡(luò)支付主要是為了配合電商業(yè)務(wù)的發(fā)展，阿里巴巴當初推出余額寶也不是為了從金融業(yè)分一杯羹，但是互聯(lián)網(wǎng)金融卻在實踐中對金融業(yè)進行了流程優(yōu)化的改造，最終將引發(fā)利益的重新分配和行業(yè)洗牌。無論互聯(lián)網(wǎng)金融的哪個分支一定要做好風險監(jiān)控，才能保證穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

延伸閱讀：國際上新的金融監(jiān)管格局

目前國際上逐漸形成一種新的金融監(jiān)管格局，即中央銀行負責宏觀審慎監(jiān)管，相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)負責微觀審慎監(jiān)管，成立新部門或者在原有的部門劃出職能成立消費者權(quán)益保護部門，對一些金融行為和產(chǎn)品進行監(jiān)管。

現(xiàn)在全球大約有87個國家都采用這樣的體制，例如美國單獨成立機構(gòu)；英國將FCA金融服務(wù)監(jiān)管局改為審慎監(jiān)管局和行為監(jiān)管局；澳大利亞、加拿大早在2000年就成立金融消費者權(quán)益保護所。