娛樂(lè)寶：一朵披著“保險(xiǎn)皮”的眾籌

2014/03/28 11:04     

3月26日，阿里推出了一個(gè)怪異的產(chǎn)品——娛樂(lè)寶。與阿里明星產(chǎn)品“余額寶”只有一字之差。這個(gè)產(chǎn)品怪異之處在于，有人說(shuō)它是保險(xiǎn)，有人說(shuō)它是眾籌產(chǎn)。更有陰謀論者認(rèn)為，其實(shí)這就是阿里在這個(gè)非常時(shí)刻為了掩人耳目的一個(gè)公關(guān)策略。我更傾向于認(rèn)為：它是一個(gè)借著保險(xiǎn)名義，實(shí)現(xiàn)眾籌目的的全新嘗試。

 
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，娛樂(lè)寶是用戶(hù)可以購(gòu)買(mǎi)的、用于阿里數(shù)娛業(yè)務(wù)小額投資的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品；用戶(hù)最高將擁有超過(guò)7%的年化收益率，一年期滿(mǎn)后將自動(dòng)獲得回報(bào)，到期之前贖回則需扣去3%手續(xù)費(fèi)。首期娛樂(lè)寶與國(guó)華人壽合作，每個(gè)用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的額度為100-1000元，投資對(duì)象為4部電影和一款游戲，募資總額7900萬(wàn)元。用戶(hù)購(gòu)買(mǎi)娛樂(lè)寶之后，將有機(jī)會(huì)享受參加電影見(jiàn)面會(huì)、片場(chǎng)探班、首映門(mén)票等特權(quán)，未來(lái)甚至還可以影響影視節(jié)目?jī)?nèi)容、演員等。
 
從這幾點(diǎn)來(lái)看，這不是金融產(chǎn)品抑或保險(xiǎn)業(yè)務(wù)
 
1、傳統(tǒng)保險(xiǎn)責(zé)任幾乎沒(méi)有。盡管現(xiàn)在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)與理財(cái)緊密結(jié)合了，但保險(xiǎn)主體、保險(xiǎn)責(zé)任這些性質(zhì)還是有的。包括這次與國(guó)華人壽合作的“投資結(jié)連險(xiǎn)”在內(nèi)的險(xiǎn)種，作為保險(xiǎn)產(chǎn)品，其保險(xiǎn)責(zé)任與傳統(tǒng)產(chǎn)品類(lèi)似——不僅有死亡、殘疾給付、生存保險(xiǎn)領(lǐng)取等基本保險(xiǎn)責(zé)任，一些產(chǎn)品還加入了豁免保險(xiǎn)費(fèi)、失能保險(xiǎn)金、重大疾病等保險(xiǎn)責(zé)任。中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定：投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品必須包含一項(xiàng)或多項(xiàng)保險(xiǎn)責(zé)任，需要在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)保障同時(shí)兼具理財(cái)功能。
 
虎嗅金融作者康寧表示，娛樂(lè)寶產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)里面很可能會(huì)加入一項(xiàng)或者多項(xiàng)象征性的保險(xiǎn)責(zé)任。支付寶在今年元宵節(jié)期間推出的“元宵理財(cái)”嫁接到了“萬(wàn)能險(xiǎn)”這一險(xiǎn)種，同樣是最高收益率7%。是理財(cái)產(chǎn)品，保險(xiǎn)屬性幾乎沒(méi)有。娛樂(lè)寶也是這樣的操作模式，保險(xiǎn)只是一個(gè)外殼。
 
2、產(chǎn)品主體是數(shù)娛部門(mén)。娛樂(lè)寶推出主體是阿里數(shù)娛部門(mén)，由騰訊視頻前負(fù)責(zé)人劉春寧轉(zhuǎn)投馬云旗下后操盤(pán)?；诖丝梢哉J(rèn)為，這款產(chǎn)品是為了推動(dòng)阿里數(shù)字娛樂(lè)業(yè)務(wù)的發(fā)展，而不是金融業(yè)務(wù)。采用保險(xiǎn)的方式，只是過(guò)程，不是結(jié)果。娛樂(lè)寶日后肯定還會(huì)有脫離保險(xiǎn)更多的玩兒法。
 
娛樂(lè)寶一定程度是為了吸引資金，這是對(duì)的。這是是眾籌的主旨之一。但說(shuō)是要向余額寶一樣吸納儲(chǔ)蓄，幫助?絲理財(cái)，那就偏離太遠(yuǎn)了。100-1000元的額度限制，7900萬(wàn)的募集額度，在阿里百億余額寶面前算啥？而且阿里有了余額寶為什么還要弄一個(gè)類(lèi)似的玩意兒？
 
3、給用戶(hù)帶來(lái)的核心價(jià)值不在于財(cái)富保值或增值。如果用戶(hù)要理財(cái)，哪怕是?絲理財(cái)，現(xiàn)在的選擇都是五花八門(mén)。單純理財(cái)有余額寶、百賺等百度旗下理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)通、全額寶這些基金型理財(cái)產(chǎn)品；還有淘寶理財(cái)平臺(tái)的一堆產(chǎn)品；P2P、比特幣均是時(shí)下流行的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方式。而這些理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率雖然在下降，但仍還在5.5%-6%以上，況且可以隨存隨取甚至購(gòu)物。娛樂(lè)寶呢？不只是有時(shí)間要求，收益率也是“最高”7%，具體多少1年后才知道。如果想理財(cái)，而不是想娛樂(lè)一下，誰(shuí)會(huì)去買(mǎi)娛樂(lè)寶？
 
我認(rèn)為它更像是眾籌產(chǎn)品
 
百度百科對(duì)眾籌的解釋如下：
 
眾籌，翻譯自國(guó)外crowdfunding一詞，即大眾籌資或群眾籌資。是指用團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人對(duì)公眾展示他們的創(chuàng)意，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金援助。
 
娛樂(lè)寶通過(guò)向群眾募資的方式，滿(mǎn)足了電影創(chuàng)作者拍攝電影所需要的資金需求和關(guān)注，因此算是眾籌。眾籌模式最初出現(xiàn)便是為了藝術(shù)家募集群眾的資金完成自己的創(chuàng)意。但目前業(yè)界對(duì)眾籌還有些約定俗成，例如投資需要有回報(bào)，但回報(bào)不能是股權(quán)或資金，更不能承諾收益，回報(bào)往往要是項(xiàng)目相關(guān)的成果。如果項(xiàng)目資金籌集目標(biāo)未實(shí)現(xiàn)，眾籌失敗，已籌部分退款。
 
目前國(guó)內(nèi)流行的幾個(gè)眾籌平臺(tái)，包括點(diǎn)名時(shí)間、眾籌網(wǎng)在內(nèi)，除了可以起到募集資金的目標(biāo)外，還有展示項(xiàng)目、曝光項(xiàng)目、預(yù)售、獲取前期用戶(hù)等功能。后面這些功能甚至大過(guò)募集資金，喧賓奪主。因此很多項(xiàng)目已經(jīng)有產(chǎn)品出來(lái)了，還去眾籌以實(shí)現(xiàn)預(yù)售、曝光、傳播的目的。與約定的眾籌玩法相去甚遠(yuǎn)。
 
從這里可以看出，眾籌究竟如何玩兒，是沒(méi)人可以限定的。項(xiàng)目發(fā)起人和平臺(tái)可以結(jié)合自己的需求和特色，設(shè)計(jì)相應(yīng)的眾籌模型、流程和規(guī)則來(lái)玩兒。而娛樂(lè)寶正是這種思路下的一個(gè)產(chǎn)物。眾籌的精髓還在，對(duì)接資金和融資需求，注重投資者的參與感。
 
比較有意思的是，娛樂(lè)寶官方微博“阿里-娛樂(lè)寶”特別聲明：“娛樂(lè)寶模式并非當(dāng)前流行的‘眾籌’概念。”因?yàn)楸娀I項(xiàng)目不能以股權(quán)或資金作為回報(bào)，項(xiàng)目發(fā)起人更不能向支持者許諾任何資金上的收益。目前娛樂(lè)寶有資金回報(bào)，且有預(yù)期最高收益率。
   
這并不重要。娛樂(lè)寶之所以如此強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)模式而非重籌模式或許是為了避免不必要的麻煩。眾籌如若有直接的資金回報(bào)，則有非法集資嫌疑，現(xiàn)在一些P2P借貸網(wǎng)站則劍走偏鋒，將P2P接待與項(xiàng)目集資結(jié)合到一起，是否有風(fēng)險(xiǎn)不得而知。阿里在這方面要謹(jǐn)慎得多。
 
就在這幾天，淘寶自有的眾籌平臺(tái)（hi.taobao.com）已悄然上線。該平臺(tái)已經(jīng)擁有69個(gè)項(xiàng)目，包括公益、書(shū)籍、影視、科技等類(lèi)目，其中公益項(xiàng)目最多，僅有的一個(gè)影視類(lèi)項(xiàng)目目前已經(jīng)宣告眾籌失敗。如果下一次，你在這個(gè)平臺(tái)看到娛樂(lè)寶或者阿里數(shù)娛旗下的產(chǎn)品，可不要覺(jué)得奇怪。

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