華平在華20年：375萬(wàn)到50億 寧缺毋濫的長(zhǎng)線獵手

作為首批進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的全球私募股權(quán)投資集團(tuán)，美國(guó)華平投資(Warburg Pincus) 于本月進(jìn)入中國(guó)大陸投資的第20個(gè)年頭。

華平是業(yè)內(nèi)知名的美國(guó)PE巨頭，和其獨(dú)樹一幟的全球投資策略一脈相承，華平的投資以成長(zhǎng)型為主，在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段中尋找最具發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)、尋找最優(yōu)秀的成長(zhǎng)型企業(yè)，并與之共贏成長(zhǎng)。

自1994年11月華平投資在香港設(shè)立分支機(jī)構(gòu)以來(lái)，已在華投資了近90家不同行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。在華投資的20年中，華平投資不僅見(jiàn)證了中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的奇跡，更破解了不同經(jīng)濟(jì)階段中產(chǎn)業(yè)發(fā)展密碼，捕捉到了的一批優(yōu)秀的高成長(zhǎng)性企業(yè)，搶得先機(jī)。

其中，既包括連鎖時(shí)代的家電零售巨頭國(guó)美電器，也包括中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)萌芽時(shí)代的亞信，還有地產(chǎn)黃金時(shí)代的廣東“四虎”中的富力地產(chǎn)，更有代表新型消費(fèi)模式的神州租車、美中宜和以及國(guó)內(nèi)最大的互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)平臺(tái)58同城。

華平投資近期砸下7億美元重金投資中國(guó)華融更是讓業(yè)界驚嘆。此時(shí)，距離華平投資在華第一單375萬(wàn)美元投資新華工程已然二十年。從375萬(wàn)美元起步，至今在華投資總額已近50億美元，這是華平投資的成長(zhǎng)速度，更是中國(guó)市場(chǎng)魅力的體現(xiàn)。

布局“先”機(jī)

作為美國(guó)歷史最悠久的私募股權(quán)投資公司，華平投資向來(lái)敢為天下先。

自1966年成立以來(lái)，華平投資已經(jīng)募集14期私募股權(quán)基金，在35個(gè)國(guó)家的720多家企業(yè)中累計(jì)投資超過(guò)500多億美元。

1983年，華平投資挺進(jìn)歐洲，成為首批赴歐投資的美國(guó)私募股權(quán)投資公司之一。十年后，華平投資進(jìn)軍亞洲，投資中國(guó)和印度市場(chǎng)。隨后，華平投資加快布局新興市場(chǎng)。

展開華平的全球投資地圖，自然可見(jiàn)其對(duì)新興市場(chǎng)的“布局先機(jī)”。北京、香港、倫敦、孟買、舊金山、圣保羅和上海等地成為華平全球投資的戰(zhàn)略支點(diǎn)。其180 多人的投資隊(duì)伍中，一半以上在美國(guó)以外工作生活，大多數(shù)活躍在新興市場(chǎng)。從20世紀(jì)九十年代至今，在中國(guó)、印度、新興歐洲國(guó)家和巴西投資逾60億美元。

不僅致力于自身投資，華平投資還主導(dǎo)創(chuàng)辦了中華創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)和中華房地產(chǎn)開發(fā)投資商會(huì)，助力中國(guó)私募股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展。

布局先機(jī)，讓華平投資作為一家成立近半個(gè)世紀(jì)的私募股權(quán)投資公司青春依舊。

理念“先”機(jī)

專注成長(zhǎng)、深耕行業(yè)、注重管理、互利共贏、創(chuàng)業(yè)伙伴……華平投資的中文網(wǎng)站上特別展示著其獨(dú)樹一幟的投資理念。

在投資者眼中，穩(wěn)健的投資風(fēng)格、優(yōu)秀的投資回報(bào)成為華平的標(biāo)簽;在投資企業(yè)眼中，深邃的行業(yè)洞察、精心的管理服務(wù)是華平所堅(jiān)守的原則。

在近50年的發(fā)展歷程中，華平投資專注于投資成長(zhǎng)型企業(yè)，堅(jiān)持長(zhǎng)線投資，靈活投資于企業(yè)各個(gè)發(fā)展階段，包括從參與企業(yè)初創(chuàng)、資助快速增長(zhǎng)到幫助成熟期公司重組等。

環(huán)顧中國(guó)PE市場(chǎng)的喧囂。也正是經(jīng)歷了歷史的積淀，華平投資毫無(wú)中國(guó)投資界常有的“投機(jī)”和“瘋狂”，更被貼上了“長(zhǎng)線獵手”的標(biāo)簽。

在不斷變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，華平將投資的前瞻周期定為10年，而國(guó)際上的平均水平一般為5-7年。華平清醒的意識(shí)到，如果不能盡可能的放眼未來(lái)，或許就會(huì)錯(cuò)過(guò)最佳的投資時(shí)機(jī)，隨之而來(lái)的是退出的被動(dòng)。

華平不僅僅為被投公司提供資金，更能提供具有全球視野的優(yōu)秀管理經(jīng)驗(yàn)、咨詢服務(wù)和行業(yè)資源。

作為被投企業(yè)，紅星美凱龍的董事長(zhǎng)車建新感慨，“華平給紅星美凱龍帶來(lái)了一系列的管理創(chuàng)新和制度創(chuàng)新”;58同城創(chuàng)始人兼CEO姚勁波坦言，“華平與58同城不僅僅是簡(jiǎn)單的投資關(guān)系，更是并肩前行的緊密合作伙伴，對(duì)58同城的市場(chǎng)領(lǐng)先起到了決定性的作用”。

投資“先”機(jī)

華平投資寧缺毋濫的風(fēng)格被戲稱“出手緩慢”，然而，這卻為華平一次次奪得投資先機(jī)。

華平在華20年的發(fā)展歷程中，圍繞消費(fèi)和金融服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)、醫(yī)療保健業(yè)、TMT(技術(shù)、媒體和電信業(yè))、能源和工業(yè)行業(yè)，投資了一批具有高成長(zhǎng)性的公司。

早在11年前，華平投資董事總經(jīng)理、亞太區(qū)主席孫強(qiáng)就帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)在大量研究機(jī)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)學(xué)家的研究基礎(chǔ)上，總結(jié)出了指導(dǎo)華平在華投資的“中國(guó)經(jīng)濟(jì)10大趨勢(shì)”。自2003年以來(lái)，華平在華投資全面提速，陸續(xù)投資哈藥集團(tuán)、銀泰百貨、國(guó)美電器、富力地產(chǎn)、綠城地產(chǎn)、圣元國(guó)際、樂(lè)普醫(yī)療、7天酒店、紅星美凱龍、銳迪科等優(yōu)秀企業(yè)。

而今，華平又將華平在華投資未來(lái)的方向錨定在“老齡化、新型城鎮(zhèn)化、簡(jiǎn)政放權(quán)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)轉(zhuǎn)型、環(huán)保綠色產(chǎn)業(yè)”等六大新趨勢(shì)。

華平投資憑借著獨(dú)有的行業(yè)專長(zhǎng)和優(yōu)秀的本土經(jīng)驗(yàn)，讀懂了中國(guó)經(jīng)濟(jì)不同階段下商業(yè)邏輯，緊緊抓住了20年來(lái)高速成長(zhǎng)的不同行業(yè)龍頭，投資孵化了諸多行業(yè)黑馬，這也造就了華平投資今天在中國(guó)PE江湖中的地位。

華平投資從不缺少輝煌，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)全面深化改革、轉(zhuǎn)型升級(jí)的當(dāng)下，其已然放下過(guò)去的戰(zhàn)績(jī)，投入新的20年的征戰(zhàn)。