2014年中國(guó)風(fēng)投總額155億美元 兩倍于歷史紀(jì)錄

北京時(shí)間2月2日上午消息，風(fēng)險(xiǎn)投資家在2014年第四季度大舉挺進(jìn)中國(guó)市場(chǎng)，推動(dòng)全年投資創(chuàng)下歷史最高記錄。

根據(jù)道瓊斯風(fēng)險(xiǎn)資源的統(tǒng)計(jì)，中國(guó)2014年的風(fēng)險(xiǎn)投資總額達(dá)到155億美元，創(chuàng)下該機(jī)構(gòu)2006年開(kāi)始統(tǒng)計(jì)這一數(shù)據(jù)以來(lái)的最高記錄，兩倍于2011年創(chuàng)下的73億美元的最高記錄。

中國(guó)歷年風(fēng)險(xiǎn)投資額(引自道瓊斯風(fēng)險(xiǎn)資源)

移動(dòng)設(shè)備的興起凸顯出這一重要趨勢(shì)。根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心去年7月發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國(guó)移動(dòng)網(wǎng)民去年首次超過(guò)PC網(wǎng)民。該機(jī)構(gòu)估計(jì)，截至2014年6月的移動(dòng)網(wǎng)購(gòu)人群達(dá)到2.05億，較2013年12月增長(zhǎng)42%。

紀(jì)源資本管理合伙人童士豪表示，智能手機(jī)和移動(dòng)設(shè)備在中國(guó)的普及刺激了2014年的創(chuàng)新，吸引了更多風(fēng)險(xiǎn)投資。“越來(lái)越多的新產(chǎn)品相繼誕生，新應(yīng)用和硬件的開(kāi)發(fā)也在加快。”他說(shuō)，“市場(chǎng)對(duì)新服務(wù)需求很高。”

消費(fèi)類(lèi)企業(yè)主導(dǎo)了第四季度的風(fēng)投市場(chǎng)，排名前五的投資全部被這類(lèi)企業(yè)占據(jù)。其中規(guī)模最大的一筆是小米的11億美元融資，排名第二和第三的則是嘀嘀打車(chē)的7億美元和快的打車(chē)的6億美元。

2014年第四季度，中國(guó)企業(yè)獲得的風(fēng)險(xiǎn)投資達(dá)到68億美元，幾乎5倍于上年同期的14億美元。當(dāng)季完成的交易增長(zhǎng)79%，從2013年同期的136筆增至243筆。

童士豪是小米的早期投資人，他預(yù)計(jì)移動(dòng)服務(wù)仍將成為明年的投資重點(diǎn)。“包括零售在內(nèi)，將有越來(lái)越多的傳統(tǒng)行業(yè)被顛覆。”他說(shuō)，“用戶(hù)數(shù)量明年增速不會(huì)這么快，但肯定仍會(huì)繼續(xù)從線下轉(zhuǎn)移到線上。”

但他表示，該行業(yè)的很多人都認(rèn)為估值過(guò)高。“假如泡沫在2015年破滅怎么辦?我猜測(cè)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者仍然可以融資，但估值可能降低。”他說(shuō)。

盡管小米這樣的消費(fèi)類(lèi)企業(yè)籌集了大筆資金，但這類(lèi)交易對(duì)整個(gè)中國(guó)風(fēng)投市場(chǎng)的影響并不像美國(guó)那么大——在美國(guó)市場(chǎng)，專(zhuān)車(chē)服務(wù)Uber和租房平臺(tái)Airbnb的大舉融資使得大批資金集中于相對(duì)較少的幾筆融資中。

在中國(guó)，2014年風(fēng)險(xiǎn)投資單筆融資額中位數(shù)為980萬(wàn)美元，遠(yuǎn)高于2012和2013年，但仍然不及2011年的1000萬(wàn)美元。

風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的迅速繁榮正值IPO市場(chǎng)重新開(kāi)閘之際，為投資者提供了更好的變現(xiàn)前景。

“2014年的情況之所以遠(yuǎn)好于2013年，是因?yàn)檎潘闪藢?duì)IPO市場(chǎng)的控制。”總部位于上海的中國(guó)市場(chǎng)研究集團(tuán)首席分析師本杰明·拉文德(Benjamin Lavender)說(shuō)。

2014年共有61家風(fēng)險(xiǎn)投資支持的公司IPO，遠(yuǎn)高于2013年的15家，但仍然遠(yuǎn)低于2011年的100家和2010年的141家。去年這些IPO的融資總額達(dá)到72億美元，創(chuàng)3年新高，但仍低于2011年和2010年。

風(fēng)險(xiǎn)投資支持的公司IPO數(shù)目(引自道瓊斯風(fēng)險(xiǎn)資源)

去年第四季度最大的IPO交易是由11月上市的華電重工創(chuàng)造的，該公司在上海證券交易所融資2.4465億美元。

根據(jù)道瓊斯風(fēng)險(xiǎn)資源的數(shù)據(jù)，中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資公司2014年融資42億美元，創(chuàng)3年新高。整體私募股權(quán)融資達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的470億美元，超過(guò)2011年創(chuàng)下的460億美元最高記錄。