VC追捧社交投資平臺(tái) 炒股神器們爆紅

今年以來，股市的持續(xù)火爆催生了新一代“炒股神器”的蓬勃發(fā)展，相比早期的股吧、論壇，兼具社交、交易、移動(dòng)等顯著特點(diǎn)的社交型股票投資平臺(tái)(下稱“社交投資平臺(tái)”)功能越發(fā)豐富，體驗(yàn)也更加便捷。

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大背景下，這些社交投資平臺(tái)當(dāng)然也受到PE、VC的追捧，大都已經(jīng)完成了首輪融資。例如，位于深圳的一起牛早在公司成立初期便獲得了曾李青的投資，真格基金和IDG資本投資了財(cái)說，險(xiǎn)峰華興投了牛股王等等。

除了財(cái)說、一起牛、牛股王等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)公司，雪球、京東、新浪等流量大戶也紛紛推出了社交投資產(chǎn)品，甚至以嘉實(shí)基金為代表的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也開始涉足該領(lǐng)域，推出社交組合投資平臺(tái)——金貝塔。

盡管目前國內(nèi)的社交投資平臺(tái)還處于萌芽狀態(tài)，但伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大趨勢(shì)，以及“一人多戶”、網(wǎng)絡(luò)券商、投顧牌照等證券行業(yè)的政策環(huán)境逐步開放，社交投資的市場(chǎng)空間還將快速擴(kuò)大。

什么是社交投資?

談及社交投資就不得不提到美國的社交投資平臺(tái)MotifInvesting(下稱“Motif”),這是一個(gè)投資組合服務(wù)提供商，致力于投資組合和社交化選股投資，定位是讓用戶不追隨基金也能有主題投資組合。

簡(jiǎn)單來說，Motif就像Facebook(社交網(wǎng)絡(luò))+eTrade(網(wǎng)絡(luò)券商)+個(gè)人金融平臺(tái)的集合。該平臺(tái)上有非常多的投資組合，投資者可以自己建立或者“一鍵跟單”購買現(xiàn)成的投資組合，同時(shí)，投資者也可以將自己的投資組合分享到社交網(wǎng)絡(luò)。

現(xiàn)在，對(duì)于社交投資并沒有統(tǒng)一的定義，它是融合了社交功能的股票投資工具，以App或者網(wǎng)站作為載體，服務(wù)于投資領(lǐng)域的“長(zhǎng)尾人群”，如散戶、“小白”投資者等。

目前來看，國內(nèi)的社交投資工具大都有著Motif的影子，基本模式是為投資者與炒股達(dá)人之間建立交流渠道，同時(shí)提供交易系統(tǒng)。簡(jiǎn)單理解，社交投資的核心功能就像股吧+同花順，既有較強(qiáng)的社交屬性，又有實(shí)時(shí)行情和交易功能。

當(dāng)然，不同的平臺(tái)在功能和盈利模式上各有不同。以剛剛上線的京東“財(cái)迷”為例，該平臺(tái)將為以私募基金研究員、證券分析師為主的專業(yè)證券從業(yè)人員提供技術(shù)服務(wù)及交流，對(duì)普通用戶提供“模擬跟投”及“投資教育”。

總的來看，目前國內(nèi)的社交投資還處于萌芽階段，并沒有非常清晰的商業(yè)模式，在親測(cè)過多個(gè)平臺(tái)的產(chǎn)品后，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者大概梳理出了一個(gè)簡(jiǎn)單的脈絡(luò)，可以從四個(gè)維度來看新一代的炒股工具——社交投資平臺(tái)。

第一，社交元素突出。目前市面上的社交投資平臺(tái)大都具備“關(guān)注”、“分享”、“互動(dòng)”這些基本的社交功能。具體來看，還可以把社交投資平臺(tái)的社交屬性分為強(qiáng)關(guān)系和弱關(guān)系，這個(gè)可以類比微信和微博的差別。

強(qiáng)關(guān)系的平臺(tái)，如一起牛，其用戶必須通過綁定微信賬號(hào)或者手機(jī)號(hào)碼才可登錄，并且必須是微信或者手機(jī)通訊錄的好友才可查看對(duì)方的投資組合與持股比例等情況，用戶完全在一個(gè)熟人關(guān)系圈里互動(dòng)。

弱關(guān)系的平臺(tái)，如新浪理財(cái)師、金貝塔、牛股王等，一般用戶需要像微博一樣對(duì)自己認(rèn)可的投資顧問或炒股達(dá)人進(jìn)行關(guān)注，才能第一時(shí)間看到被關(guān)注人的持倉情況和投資策略等，相對(duì)開放。

第二，新增交易功能。目前的幾款社交投資平臺(tái)有一部分提供模擬盤交易，可以較為直觀地看到持倉情況和投資業(yè)績(jī)，如京東財(cái)迷;還有一部分則可進(jìn)行實(shí)盤交易，如雪球、牛股王等。

與擁有券商牌照的Motif不同，目前國內(nèi)的社交投資工具還需要借助券商的通道。目前，“一人多戶”已經(jīng)推行，未來隨著證券行業(yè)的政策日益開放，社交投資市場(chǎng)的不斷發(fā)展，交易功能必然會(huì)成為社交投資平臺(tái)的一個(gè)“標(biāo)配”。

第三，強(qiáng)調(diào)移動(dòng)屬性。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，越來越多的應(yīng)用開始往移動(dòng)端傾斜，社交投資平臺(tái)同樣符合這個(gè)趨勢(shì)。尤其股票投資的時(shí)效性較強(qiáng)，所以為了滿足隨時(shí)隨地的下單需求，社交投資平臺(tái)的移動(dòng)屬性必然更強(qiáng)。

盡管目前大部分平臺(tái)同時(shí)上線了PC端和App端，但前者更像是一個(gè)信息的展示平臺(tái)，主要功能都是通過移動(dòng)端來實(shí)現(xiàn)，例如牛股王、一起牛、金貝塔等都是如此。

第四，主推投資組合?？v觀目前市面上的各種社交投資平臺(tái)不難發(fā)現(xiàn)，相比早期的股吧、論壇，以及同花順等股票交易分析軟件，新一代的炒股工具都普遍強(qiáng)調(diào)投資組合概念。

在盈利模式方面，與大多數(shù)處于創(chuàng)業(yè)初期的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)類似，社交投資平臺(tái)目前絕大多數(shù)服務(wù)都是免費(fèi)的，還處于跑馬圈地階段。但已經(jīng)可見的盈利模式有兩種：付費(fèi)的投資策略，以及收益、傭金分成。

投資也要“普惠”?

歸納了社交投資平臺(tái)的內(nèi)涵與特點(diǎn)，那么問題來了，為什么社交投資平臺(tái)會(huì)在今年突然涌現(xiàn)?

當(dāng)然，牛市的來臨是一個(gè)重要的催化劑，但筆者認(rèn)為更重要的是，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大背景下，“普惠”理念從借貸領(lǐng)域蔓延到了投資領(lǐng)域。與此同時(shí)，“一人多戶”的推行、網(wǎng)絡(luò)券商、投顧牌照等政策放開的預(yù)期不斷升溫也是重要的動(dòng)因。

中國結(jié)算最新公布數(shù)據(jù)顯示，5月11日~5月15日，兩市新增股票開戶數(shù)238.71萬戶，盡管較此前一周已有小幅下降，但與去年同期相比仍有大幅的增長(zhǎng)。股市“小鮮肉”不斷入場(chǎng)，而服務(wù)這個(gè)長(zhǎng)尾市場(chǎng)正是社交投資平臺(tái)鎖定的目標(biāo)。

談及開發(fā)金貝塔的初衷，嘉實(shí)基金副總經(jīng)理、金貝塔CEO&創(chuàng)始人戴京焦認(rèn)為要改變過去二十多年來散戶投資者盲從消息、追漲殺跌的現(xiàn)象，幫助不懂理財(cái)?shù)?ldquo;金融小白”用戶提高投資的勝率。

在她看來，現(xiàn)在資產(chǎn)管理行業(yè)在變革，分析師這類以提供專業(yè)服務(wù)為主要工作的知識(shí)群體，理論上已經(jīng)不需要做成重資產(chǎn)的模式，非要到基金、證券公司才能提供服務(wù)。

“只要有一個(gè)權(quán)威、便捷的平臺(tái)，他們都可以成為獨(dú)立的財(cái)務(wù)顧問，去服務(wù)于更廣大的用戶。”戴京焦認(rèn)為，社交投資平臺(tái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于專業(yè)的投資能力。

牛股王創(chuàng)始人、CEO鞠盈禧也表示，當(dāng)前股票市場(chǎng)用戶群體中有60%是“85后”，這部分人群的主要特征是首次接觸投資，對(duì)股票沒有概念，是初入股市的“小白”用戶，屬于投資領(lǐng)域的“弱勢(shì)群體”。

“由于這些用戶的資金規(guī)模較小，并非券商利潤的主要貢獻(xiàn)者，所以基本上與專戶、‘一對(duì)一’服務(wù)、私募、信托產(chǎn)品等高凈值客戶可以享受到專業(yè)投資服務(wù)無緣。”鞠盈禧表示。

在他看來，目前行情下，A股市場(chǎng)每天的漲停板個(gè)股高達(dá)上百只，讓老股民都看得眼花繚亂。新的投資者更是不知如何下手，很容易進(jìn)入“一買就跌，一賣就漲”的怪圈，一輪牛市下來在追漲殺跌中度過，結(jié)果根本賺不到錢甚至賠錢。

總結(jié)來看，社交投資平臺(tái)興起的基本邏輯也在于此，即基于互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)手段，如移動(dòng)金融、大數(shù)據(jù)等，還有核心理念，如普惠、開放等，社交投資平臺(tái)定位于讓更多的散戶享受到高凈值客戶才能享受到的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增值保值。

同屬互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的產(chǎn)物，社交投資平臺(tái)的發(fā)展在某種程度上可以參見P2P借貸行業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)，例如，P2P借貸最先服務(wù)于銀行不服務(wù)的群體，發(fā)展幾年后逐步服務(wù)到了銀行服務(wù)得不夠好的群體。

目前，社交投資平臺(tái)服務(wù)的是券商、基金服務(wù)不到的散戶，未來則也許可以服務(wù)到賬戶資金百萬、千萬級(jí)別的客戶。但與P2P不同的是，證券交易有更完善的政策制度，并且對(duì)軟硬件要求更高，所以很難像P2P借貸行業(yè)那樣出現(xiàn)井噴式的發(fā)展。

不過，可以看到的是，隨著牛市的持續(xù)，越來越多的社交投資平臺(tái)開始涌現(xiàn)。新浪、京東等流量巨頭的入局只是開始，相信很快會(huì)有更多的創(chuàng)業(yè)公司和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)涉足社交投資的產(chǎn)品。