下廚房還魂記:多虧天使1封信 等到3千萬美元融資

最近，家庭美食社區(qū)“下廚房”宣布完成B輪3000萬美元融資，投資方是華創(chuàng)資本、京東、A輪投資人摯信資本和聯(lián)創(chuàng)策源跟投。天使灣是2011年12月天使投資下廚房的。這三年多一路走來，我看到一個產品經理的典型創(chuàng)業(yè)之路，一個產品經理的心靈成長和自我突破之路。

下廚房Tony在創(chuàng)業(yè)之前是豆瓣的產品經理，性情內斂質樸，內心藏著對美好事物的真摯喜歡，他將下廚房視為生命的作品，所以才會做出如此美好優(yōu)質的產品來，我自己也被“唯有美食與愛不可辜負”、“是誰來自山川湖海，卻囿于晝夜、廚房與愛”這樣的solgan所深深打動。

我是一個崇尚野生野長的投資人，平素盡量控制自己指手劃腳的欲望。但是在2012年11月、12月份我和他有著比較密集的交流。

當時下廚房遇到很大的困境，首先是融資，競爭對手順利融資，市場上高歌猛進，下廚房的A輪融資極不順利，雖然用戶持續(xù)穩(wěn)定增長，但公司賬上現(xiàn)金流已近枯竭(幾乎無法挨過接下去的春節(jié))。當時團隊壓力非常之大，CTO離開，技術驟然遇到壓力，系統(tǒng)崩潰數(shù)據(jù)丟失等等。股東們?yōu)橄聫N房的A輪融資也沒有見效，我專門飛到北京和tony有過一次深談。

我記得11月北京已是冬天，我和他在奧林匹克公園購物中心的肯德基店聊天，他心里非常低沉，我都甚至感覺有那么一瞬間，他有將公司關閉的念頭，那是一種理想主義面對殘酷現(xiàn)實的低頭，只是面對我的不停鼓勵，他有點羞于說出口。

出了肯德基店門，門外寒風冷冽，其實我的內心也一片冰涼，但是我在心里對自己說，下廚房絕不會止于此，我要支持!

我的念頭，并不僅僅因為我是投資者所擔心的投資失敗和損失，真正讓我覺得難受的是，難道眼睜睜看著一個美好的事物消失?第二，我堅信好產品所具有的力量，那是終勝之力，不過需要時間。三是我自己經歷過創(chuàng)業(yè)的起起落落，創(chuàng)業(yè)者有覺得自己掌控世界的傲嬌體驗，更有在低谷時全盤否定的自我懷疑。

回到杭州后，我繼續(xù)和他就融資、業(yè)務和發(fā)展有著比較密集的交流，其中有包括這一封郵件。

Tony,

上次在北京和你溝通了一次，感覺你的狀態(tài)不是很好。正好我昨天給打王嘯電話，希望他平時多多給你一些溝通交流。今天又收到你的短信，所以我想還是和你寫個郵件，談談我的心里話。

一、認清下廚房的現(xiàn)狀

我站在一個獨立的投資者的角度來看，下廚房的表現(xiàn)是出色的。不僅產品做得不錯，同時用戶的數(shù)量也很扎實。你的主要競爭對手，雖然拿到不少錢，但是事實上很多資金是浪費的，包括目前的攤子和人員都遠遠超過你，在目前的拮據(jù)狀態(tài)下，你的投入產出比無疑是業(yè)界最高的，這其實就意味著很強的競爭力。我個人覺得，很多市場上遠不如你的項目，都拿到了不少資金，所以你應該對自己和項目和團隊有更大的自我肯定。

二、絕無僅有的市場機會

2013年2014年是移動互聯(lián)網(wǎng)的戰(zhàn)略機遇期，是互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者一生中絕無僅有的機會，移動互聯(lián)網(wǎng)的安卓用戶群體將有5億元用戶的增長。如果咬緊牙關、做好產品、推廣得當，我估計下廚房的量將明年會有800萬，2014年會有2000萬。下廚房的定位，目前是互聯(lián)網(wǎng)巨頭們忽略的細分市場，但是潛力巨大。而且用戶質量很高，單個用戶價值遠遠超越一般通過付費推廣買來的用戶。

三、創(chuàng)業(yè)者內心

其實，說實話這點是我最擔心的。上次我和你的談話，我明顯可以感覺出你的波動。波動可能來自于幾個方面：

1、資金匱乏。錢一天天燒且少，在面臨絕境的狀態(tài)下，內心如無HARDCORE，太多創(chuàng)業(yè)者容易極度懷疑自己否定自己，覺得TMD整個全錯了。而事實，對錯的判斷要更客觀理性，只是資金是一把太晃眼的刀。如果歷經一次創(chuàng)業(yè)，比之前知道更多，比之前理解更多，但結果是收獲一顆懦弱而害怕的心，那就想想當初一無所有時的勇氣和激情吧!同時，對手有后續(xù)融資，但是站在他的位置上，目前沒有商業(yè)模式，盤子攤子很大，每月消耗很厲害，他應該比你更緊張，有更大的壓力。

2、商業(yè)模式的探索。我覺得你于商業(yè)模式的嘗試有些膽怯，甚至會覺得商業(yè)化會傷害產品體驗，而事實上最好的產品體驗，一定來自于商業(yè)化。我之前發(fā)過一條微博：創(chuàng)業(yè)者，如果你是一個商業(yè)領域的創(chuàng)業(yè)者，那么你必須要具備商業(yè)意識、要理解商業(yè)邏輯、要思考商業(yè)模式。說白了，需要你是個商人，是個生意人。在商業(yè)領域，所謂創(chuàng)新改變世界，其實是“生意改變世界”，更準確地說是“生意持續(xù)改變世界”。

在商業(yè)化上，你有兩種選擇：一種是嘗試有把握的收入，(1)廣告就是一個好模式，(2)導購也是一個好模式(可以在網(wǎng)站上做、可以在APP上做)，進可以做獨立B2C(將社區(qū)和電商結合起來在商業(yè)上是天合之作，設想今天豆瓣和當當是一家)，退可以撤銷。另一種是讓對手去嘗試商業(yè)模式，嘗試成本讓他們去承擔，你貼身觀察，有效果馬上跟進。

同時，你也要認識到，商業(yè)化本身也是一個過程，如果沒有嘗試和摸索，并在過程中如同產品體驗那般持續(xù)不斷地迭代優(yōu)化，不會有后面良好的盈利結果。

3、孤單的創(chuàng)業(yè)者。之前CTO的離開，必定不是一個正向事件，除了技術問題之外，更重要的影響是使得你的創(chuàng)業(yè)，變成了獨自一人，這使得你更加孤獨，少了很多的分擔。所以，盡管可遇不可求，但是你需要在過程中去化很多的時間和精力去物色真正的合伙人(比如說是商業(yè)運營領域的人)。這件事情不解決，我預計也會制約下廚房的長遠發(fā)展。

創(chuàng)業(yè)的道路起起伏伏，不停地順境逆境，可貴的創(chuàng)業(yè)者要練就一顆堅定的心，去穿越過程中的波谷。

四、采取的措施

1、思考在不同資源下(無錢、小錢、中錢、大錢)，需要采取的不同策略、方法和道路。2、在沒有資金到位之前，適當壓縮開支，爭取生存更長時間。3、努力對外融資，同時做好準備老股東再增點資。如果是老股東增資，估值不必在意。估值不高，就采取少拿錢少出讓些股份，做好了A輪時都可以談出來的。

另外，除了作為一個投資者，天使灣或我，也是創(chuàng)業(yè)者出身，過程中也經歷很多類似的事情，愿意和你這邊有更多的交流溝通。創(chuàng)業(yè)是一件煎熬苦痛的事情，但“不經歷風雨，怎么見彩虹”?

阿迪2012年11月28日

離這封郵件，一眨眼兩年多過去了，互聯(lián)網(wǎng)世界中的時間很快，重讀這封郵件，竟然讓我有恍隔十年的感覺。

事實上，這封信之后，我們天使灣和九合王嘯決定對下廚房追加投資。同時Tony也迅速恢復了創(chuàng)業(yè)狀態(tài)，在2013年1月通過天使匯Luc引薦爭取到了深圳天使投資人林海的一筆資金，力挽狂瀾。再后面2014年3月，摯信和聯(lián)創(chuàng)策源對下廚房進行了A輪投資，商業(yè)化探索隨之展開，之后的市集受到下廚房用戶的熱捧。2015年7月，華創(chuàng)資本、京東進行了B輪投資。

我在征求Tony同意后，我將這封信和前因后果寫出來，并不想自戀地證明我多么有遠見，其實真正的遠見，我遠遠不如Tony，因為下廚房藏著他的初心。

只是在那小段時間，我試圖給予他一些繼續(xù)的信心勇氣，這是投資人和創(chuàng)業(yè)者可以心心相印的一部分。我更想告訴更多的創(chuàng)業(yè)者，創(chuàng)業(yè)如同永夜，要記得我們的初心，要相信美好事物的終勝之日。