九鼎集團(tuán)子公司回復(fù)證監(jiān)會(huì)反饋 否認(rèn)私募業(yè)務(wù)借殼上市

九鼎集團(tuán)（430719）在新三板市場(chǎng)玩得風(fēng)生水起之際，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)其子公司九鼎投資（600053）有關(guān)非公開發(fā)行事宜發(fā)出了審查反饋意見通知書。九鼎投資披露了對(duì)證監(jiān)會(huì)的反饋意見的回復(fù)。

九鼎集團(tuán)在新三板市場(chǎng)混得如魚得水，去年成功募資100億元，市值也超過(guò)1000億，這兩項(xiàng)指標(biāo)讓滬深很多上市公司都難望其項(xiàng)背。一系列的資本運(yùn)作也引起了中國(guó)證監(jiān)會(huì)注意，要求其對(duì)是否存在規(guī)避監(jiān)管、私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)的借殼上市問(wèn)題等作出反饋。

2015年5月，北京九鼎集團(tuán)取得中江集團(tuán)100%的股權(quán)。9月，九鼎投資以現(xiàn)金9.1億元購(gòu)買了九鼎集團(tuán)及其子公司拉薩昆吾持有的昆吾九鼎100%股權(quán)，原九鼎集團(tuán)的私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)注入上市公司。11月，九鼎投向九鼎集團(tuán)、拉薩昆吾及中江定增1號(hào)募集資金120億元，其中九鼎集團(tuán)及拉薩昆吾認(rèn)購(gòu)金額不超過(guò)115.6億元。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求九鼎投資詳細(xì)說(shuō)明采用先現(xiàn)金收購(gòu)大股東資產(chǎn)，再向大股東發(fā)行股份募集資金而未采用發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金的形式完成資產(chǎn)收購(gòu)及募集資金的實(shí)際原因，上述交易安排是否存在規(guī)避監(jiān)管的情形。

九鼎投資回復(fù)稱，重大資產(chǎn)購(gòu)買（即現(xiàn)金收購(gòu)大股東資產(chǎn)）和非公開發(fā)行（即向大股東等特定對(duì)象發(fā)行股份募集資金）兩者雖“同時(shí)籌劃、同時(shí)審議”，但卻是“互為獨(dú)立、分步實(shí)施”。

采用先現(xiàn)金收購(gòu)大股東資產(chǎn)、再向大股東發(fā)行股份募集資金的實(shí)際原因在于：

根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金的方式，通常配套資金所能募集規(guī)模較為有限，難以滿足公司重組完成后對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求。采用現(xiàn)金支付方式實(shí)施重大資產(chǎn)購(gòu)買，交易價(jià)格參照資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確定為 90,986.21 萬(wàn)元，而非公開發(fā)行募集金額則為不超過(guò) 120 億元（含發(fā)行費(fèi)用），重大資產(chǎn)購(gòu)買的交易金額僅為募集資金總額的 7.58%。由于本次非公開發(fā)行的募集資金投向“基金份額出資”及“小巨人”計(jì)劃，均為私募股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)，故公司先完成重大資產(chǎn)購(gòu)買，以獲得非公開發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施主體昆吾九鼎，然后再實(shí)施非公開發(fā)行募集資金，這是公司重組后業(yè)務(wù)發(fā)展的合理需求，符合相關(guān)的法律法規(guī)。

公司重大資產(chǎn)購(gòu)買的資金來(lái)源與本次非公開發(fā)行募集資金沒(méi)有關(guān)系。公司主要通過(guò)自有資金、銀行貸款等渠道解決重大資產(chǎn)購(gòu)買的資金來(lái)源，而本次非公開發(fā)行募集資金則有明確的用途，并嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)要求，做到“專用賬戶、?？顚Ｓ?、專項(xiàng)審計(jì)”，不會(huì)發(fā)生將募集資金用于支付收購(gòu)價(jià)款的情形。

對(duì)于私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)的借殼上市問(wèn)題，九鼎投資稱資產(chǎn)購(gòu)買行為，是發(fā)行人尋求新盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，在保留其原有房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的同時(shí)，通過(guò)收購(gòu)新增私募股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)。