瑞兆源未掛牌董事長先被約見談話 因股權(quán)質(zhì)押秘而不宣

從時(shí)間點(diǎn)來看，還沒正式掛牌便被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)“約見談話”，瑞兆源（835029）也算以一種特殊的方式在新三板新丁中迅速“亮相”。據(jù)公開信息，該公司由于并沒有對(duì)去年的一筆股權(quán)出質(zhì)進(jìn)行披露，被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具了警示函，同樣被出具警示函的還有兩家中介機(jī)構(gòu)。另外，瑞兆源的董事長和信息披露負(fù)責(zé)人被“約見談話”，同時(shí)被采取了“提交書面承諾”的措施。

董事長被約見談話

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)最近的注意力，除了備戰(zhàn)分層制之外，可能很大一部分都落在了監(jiān)管上，而最近被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)點(diǎn)名的企業(yè)，就是瑞兆源。

據(jù)瑞兆源3月4日公告，公司董事長侯方平、信息披露負(fù)責(zé)人郭靜茹近日收到股轉(zhuǎn)系統(tǒng)《關(guān)于對(duì)新疆瑞兆源生態(tài)農(nóng)業(yè)股份有限公司采取出具警示函自律監(jiān)管措施的決定》、《關(guān)于對(duì)新疆瑞兆源生態(tài)農(nóng)業(yè)股份有限公司董事長侯方平和信息披露負(fù)責(zé)人郭靜茹采取約見談話并提交書面承諾自律監(jiān)管措施的決定》。

公告內(nèi)容顯示，瑞兆源于2015年9月28日向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)提交了申請(qǐng)掛牌文件。2015年8月27日，該公司股東辦理了股權(quán)出質(zhì)登記，但公司未在申報(bào)材料中予以補(bǔ)充披露，構(gòu)成重大信息披露遺漏情形。上述情形違反了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)定，對(duì)此，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)決定對(duì)瑞兆源采取出具警示函的自律監(jiān)管措施，并且對(duì)該公司董事長侯方平和信息披露負(fù)責(zé)人郭靜茹采取約見談話并提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的監(jiān)管措施信息表中，除了瑞兆源公司以及董事長和信息披露負(fù)責(zé)人被點(diǎn)名之外，瑞兆源的中介機(jī)構(gòu)國泰君安，以及新疆華鴻律師事務(wù)所也同樣被出具了警示函，對(duì)各方的采取監(jiān)管措施的時(shí)間，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)標(biāo)識(shí)的是2月26日。

根據(jù)公開信息，瑞兆源注冊資本3000萬元，最初設(shè)立時(shí)間為2006年3月9日，該公司主要從事苜蓿、秸稈（玉米秸稈、小麥秸稈）的購銷和倉儲(chǔ)；玉米的初加工、購銷和倉儲(chǔ)，侯方平和郭靜茹分別持股40%和14%。

值得注意的是，瑞兆源在2015年12月7日才發(fā)布公開轉(zhuǎn)讓說明書，2016年3月4日起才在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓，也就是說，瑞兆源剛一亮相，甚至還沒正式掛牌，就遭到“點(diǎn)名”，也確實(shí)少見。目前從公開信息上，暫看不到公司的股權(quán)出質(zhì)事宜具體細(xì)節(jié)。

信披情況或影響交易

瑞兆源的公開轉(zhuǎn)讓說明書顯示，當(dāng)中有“公司股東所持公司股權(quán)均不存在質(zhì)押或其他爭議事項(xiàng)”等字樣，針對(duì)該事項(xiàng)，公司股東還分別出具了相關(guān)聲明；與此同時(shí)，主辦券商和律師也有“確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏”等類似的字樣，因此相關(guān)人員和機(jī)構(gòu)被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)點(diǎn)名也在情理之中。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的監(jiān)管措施信息表里，近期除了瑞兆源之外，還有仁新科技（833310）、柏星龍（833075）、翱翔科技（832067）等企業(yè)。值得注意的是，個(gè)別公司的信息披露情況還有可能影響正常交易。比如星光影視（834608），該公司因?yàn)橐粡垈髌苯议_了數(shù)年前的一樁行賄案，該案件上周開庭，且公司股票暫停了轉(zhuǎn)讓，最晚恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日期為5月27日。

此外，由于股價(jià)暴跌，令股票質(zhì)押的問題暴露了出來，A股方面存在一些因質(zhì)押問題停牌的公司，新三板也有諸如楓盛陽（430431）等公司，由于股價(jià)快速下跌而遭到市場對(duì)質(zhì)押的質(zhì)疑。

需要指出的是，在今后新三板實(shí)施分層制的背景下，股權(quán)質(zhì)押趨勢可能還將加強(qiáng)。聯(lián)訊證券就指出，5月份即將到來的分層制首先會(huì)提升企業(yè)的估值，增加企業(yè)賬面盈余，同時(shí)還會(huì)提高企業(yè)的認(rèn)知度，使其股權(quán)更容易質(zhì)押，方便企業(yè)融資。