新三板關聯(lián)交易和大股東占款惹券商關注 被出具風險提示

年報發(fā)布期，加上分層制就要來臨，這段時間，新三板的主辦券商們可忙壞了——對自己手中的掛牌企業(yè)來了一次體檢，針對信息披露、關聯(lián)交易、大股東占款等情況密切關注。尤其針對關聯(lián)交易和大股東占款，多家公司被券商點名，被出具風險提示公告。

多公司被出具風險提示

一直關注新三板企業(yè)公告的投資者可能會發(fā)現(xiàn)，近期，隨著年報的出爐，以及分層制度的臨近，針對企業(yè)的合規(guī)，主辦券商忙碌個不停，其中，關聯(lián)交易無疑是重點審查項目。

據(jù)《每日經濟新聞》記者查詢股轉系統(tǒng)，截至目前，單單就關聯(lián)交易情況，3月以來已經有40頁的信息，其中，很多都是關于公司對日常性關聯(lián)交易的公告，大多都在主辦券商認可的范圍，但小部分企業(yè)卻在核查中引發(fā)了券商的警覺。

比如3月15日，花旗證券發(fā)布的有關蓋婭互娛（430181）的風險提示公告指出，花旗證券在對蓋婭互娛2015年度報告進行事前審查工作時，發(fā)現(xiàn)蓋婭互娛與關聯(lián)方存在一些關聯(lián)交易行為，該行為未及時履行決議程序并向主辦券商報告，未履行信息披露義務。據(jù)悉，該公司由于業(yè)務需要，股東自愿向公司提供短期流動性無息借款，涉及金額8500萬元，但未披露。

最終，在主辦券商督促下，蓋婭互娛承諾未來期間如發(fā)生該偶發(fā)性關聯(lián)交易，將及時進行披露。

主辦券商提醒，如果公司控股股東、實際控制人及董事、監(jiān)事、高級管理人員不能夠深入學習并嚴格執(zhí)行相關法律法規(guī)及其他規(guī)則制度，提高規(guī)范運作水平，不能嚴格執(zhí)行公司的內控制度及全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)的各項規(guī)則制度，有可能損害股東利益，以及為公司規(guī)范經營和持續(xù)發(fā)展帶來不利影響。

類似因為關聯(lián)交易被主辦券商出具風險提示公告的，還有藍寶股份（833830）、昱卓股份（833396）、淘禮網(wǎng)（430298）等。

占款成主辦券商重點督導點

除關聯(lián)交易外，股東對掛牌企業(yè)的占款問題也為主辦券商所關注，被出具風險提示的公司也有不少。

比如依華股份（834922），首創(chuàng)證券就于3月11日發(fā)布了風險揭示公告稱，該券商在持續(xù)督導過程中發(fā)現(xiàn)有資金占用情況。截至2016年2月26日，依華股份控股股東、實際控制人安艷玉借用公司資金余額高達1439.4萬元，雖然在2月29日已將上述借款歸還，但上述情況構成了控股股東、實際控制人的關聯(lián)方占用公司資金及關聯(lián)交易。

對此，首創(chuàng)證券認為，上述事項公司未履行相應的內部決策程序、未進行信息披露、未在事件發(fā)生前告知主辦券商，違反了相關規(guī)定。針對上述情況，主辦券商對公司進行了現(xiàn)場培訓，要求公司及相關人員及時整改，并履行相關信息披露義務。其同樣提醒，如果公司控股股東、實際控制人、高級管理人員不能深入學習并嚴格執(zhí)行相關法律法規(guī)及其他規(guī)則制度，提高規(guī)范運作水平，不能嚴格執(zhí)行公司的內控制度及股轉系統(tǒng)的各項規(guī)則制度，則有可能損害股東利益，以及對公司規(guī)范經營和持續(xù)發(fā)展帶來不利影響。

類似的情況還發(fā)生在誠正稀土（833728）身上。3月11日，公司主辦券商五礦證券稱，在督導過程中發(fā)現(xiàn)公司存在實際控制人占用公司資金的情況，涉及金額1036萬元，發(fā)生之時同樣主辦券商不知情，令主辦券商心驚。

此外，紅山河（831367）、中林股份（831216）、淘禮網(wǎng)、海益寶（831955）等企業(yè)也發(fā)生了類似事件。實際上，《每日經濟新聞》記者注意到，對于資金占用的情況，很多公司出具了專項說明，但像這種被主辦券商點名，發(fā)布風險提示公告的還是少數(shù)。