監(jiān)管政策密集落地 確保新三板市場長期健康發(fā)展

四月以來,三板做市指數(shù)維持在1230點至1250點的區(qū)間內(nèi)進行窄幅震蕩,走勢非常平穩(wěn)。而新三板市場穩(wěn)定運行的背后是監(jiān)管政策的密集出臺。繼《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法(試行)》出臺后,股轉(zhuǎn)公司上周五又發(fā)布了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律監(jiān)管措施和紀律處分實施辦法(試行)》,自發(fā)布日起開始實行。期密集發(fā)布的一系列監(jiān)管措施表明了規(guī)范市場行為,保護市場投資者的決心,也為新三板市場長期健康發(fā)展提供保證。

做市指數(shù)走勢平穩(wěn)

上周五新三板市場當日總計成交1.57億股,成交金額7.04億元。其中,采用做市轉(zhuǎn)讓方式的1480只股票中,有874只股票發(fā)生成交,成交數(shù)量為0.81億股,成交金額共4.85億元;采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的5465只股票中,有232只股票發(fā)生成交,成交數(shù)量為0.76億股,成交金額為2.18億元。上周五三板做市指數(shù)收于1242.51點,微漲0.2%。其實整個四月份,三板做市指數(shù)一致在1230點至1250點的區(qū)間內(nèi)窄幅震蕩,振幅不超過20點,走勢非常平穩(wěn)。

截至上周五,新三板掛牌公司總數(shù)達到6945家,其中采用做市轉(zhuǎn)讓方式的有1480家。整個三板市場總股本合計4035.91億股,其中無限售股本1426.79億股,新三板總市值達18897億元,市場整體市盈率為26.65倍。其中,做市股票總市值為9970億元,做市股票的市盈率報28.73倍。

個股方面,上周五做市轉(zhuǎn)讓成交金額排名前五的分別是聯(lián)訊證券、鴻輝光通、天堰科技、衛(wèi)東環(huán)保、明利股份,成交金額分別為5070萬元、3941萬元、2323萬元、2311萬元和1377萬元。而協(xié)議轉(zhuǎn)讓成交金額排名前五的分別是中科招商、新邦股份、欣綠茶花、鑫灝源和麥迪制冷,成交金額分別為4270萬元、2615萬元、1590萬元、1200萬元和933萬元。整體來看,新三板成交金額超過1000萬元的股票共有13只,其中采用做市轉(zhuǎn)讓方式的有9只,采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的則只有4只。

監(jiān)管政策密集出臺

上周五,股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律監(jiān)管措施和紀律處分實施辦法(試行)》,該辦法自發(fā)布日起開始實行,自律監(jiān)管和紀律處分的實施對象為申請掛牌公司、掛牌公司極其董事、監(jiān)事、高級管理人員、股東、實際控制人,以及主辦券商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、其他證券服務(wù)機構(gòu)及其相關(guān)人員、投資者等全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)市場參與人。

而且《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律監(jiān)管措施和紀律處分實施辦法(試行)》針對每一類全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)市場參與人發(fā)生違反全國股轉(zhuǎn)公司系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則的行為,都制定了相應(yīng)的紀律處分實施辦法,常見的處分措施有:要求當事人對有關(guān)問題作出解釋、說明和披露;約見談話;要求提交書面承諾;出具警示函;責令改正;限制證券賬號交易;向中國證監(jiān)會報告有關(guān)違法違規(guī)行為;其他自律監(jiān)管措施。

2016年可以說是新三板市場的監(jiān)管年。其實新三板市場的每一次制度創(chuàng)新,都有相關(guān)的監(jiān)管配套措施與之對應(yīng),隨著近期新三板分層制度實施的臨近,相關(guān)的監(jiān)管政策也在不斷的升級完善。針對主辦券商的《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法(試行)》已于今年4月份正式開始實行,其目的是為了提高主辦券商的職業(yè)質(zhì)量,促使主辦券商及做市商們勤勉盡責。上周五發(fā)布的《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)自律監(jiān)管措施和紀律處分實施辦法(試行)》,目的則是維護市場秩序,保護市場投資者的合法權(quán)益。

新三板市場近年來的快速發(fā)展有目共睹,但隨著市場規(guī)模的迅速擴大,各種違法違規(guī)的行為也隨之增多,近期密集發(fā)布的一系列監(jiān)管措施都表明了管理層對于新三板市場加強監(jiān)管,規(guī)范市場行為,保護市場投資者的決心,從長遠看,也保證了整個市場能夠長期健康發(fā)展。