九鼎回應(yīng)：兩大理由促使公司暫時(shí)放棄進(jìn)入創(chuàng)新層

經(jīng)過(guò)一周時(shí)間的公示期后，新三板創(chuàng)新層掛牌企業(yè)名單最終塵埃落定。

與原有920家入圍企業(yè)初選名單相比，39家掛牌公司因滿足《分層管理辦法》的規(guī)定，被調(diào)整進(jìn)入創(chuàng)新層掛牌公司名單。但與此同時(shí)，6家掛牌企業(yè)被調(diào)出創(chuàng)新層名單，此前備受市場(chǎng)關(guān)注的新三板第一PE股九鼎集團(tuán)位列其中。

對(duì)于調(diào)出的原因，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示，同創(chuàng)九鼎投資管理集團(tuán)為“自愿申請(qǐng)放棄”進(jìn)入創(chuàng)新層，根據(jù)《分層管理辦法》的規(guī)定，特將包括九鼎在內(nèi)的自愿申請(qǐng)放棄進(jìn)入創(chuàng)新層的3家掛牌公司調(diào)整出創(chuàng)新層掛牌公司名單。

該名單公布后不久，九鼎集團(tuán)也對(duì)主動(dòng)申請(qǐng)暫不進(jìn)入創(chuàng)新層一事進(jìn)行了情況說(shuō)明。九鼎集團(tuán)表示，公司主動(dòng)申請(qǐng)暫不進(jìn)入創(chuàng)新層主要有兩個(gè)理由：一是業(yè)務(wù)方面的考慮；二是信息披露方面的考慮。

第一，對(duì)于業(yè)務(wù)方面的考慮，九鼎解釋如下：

2014年4月，九鼎集團(tuán)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。掛牌之初，九鼎集團(tuán)主要通過(guò)其下屬企業(yè)昆吾九鼎投資管理有限公司開展私募股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)，這也是九鼎集團(tuán)的主要業(yè)務(wù)。2014年前，公司90%以上的收入來(lái)自其私募業(yè)務(wù)。

經(jīng)過(guò)兩年多的發(fā)展，公司目前的主要業(yè)務(wù)已包括證券、期貨、保險(xiǎn)、公募、私募、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)投資管理、不良資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)、技術(shù)服務(wù)、通信設(shè)備制造等多項(xiàng)金融及非金融業(yè)務(wù)，是一家開展多種業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的綜合性企業(yè)集團(tuán)。2015年度九鼎集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入約25.26億元，其中非私募業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入約19.63億元，占比約77.71%；私募業(yè)務(wù)（基金管理費(fèi)收入、項(xiàng)目管理報(bào)酬）實(shí)現(xiàn)收入約5.63億元，占比約22.29%。

目前，雖然私募業(yè)務(wù)已是九鼎集團(tuán)眾多業(yè)務(wù)之一，且占比相對(duì)較小，但私募業(yè)務(wù)作為公司經(jīng)營(yíng)時(shí)間最長(zhǎng)的業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)模式最成熟、業(yè)績(jī)回報(bào)最穩(wěn)定。而公司掛牌后發(fā)展的其他各類業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱“新辦業(yè)務(wù)”）雖都取得了快速、良好的發(fā)展，占比也已超過(guò)私募業(yè)務(wù)，但該等新辦業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間相對(duì)較短、所占比重還不足夠大，業(yè)績(jī)尚未完全釋放。

而《分層辦法》對(duì)創(chuàng)新層掛牌公司在未來(lái)持續(xù)盈利能力、增長(zhǎng)速度、市值規(guī)模等方面提出了較高要求。公司考慮到其新辦業(yè)務(wù)尚未足夠成熟、穩(wěn)定，如此時(shí)公司直接進(jìn)入創(chuàng)新層，可能會(huì)為公司以后的經(jīng)營(yíng)及發(fā)展帶來(lái)不必要的壓力和負(fù)擔(dān)。

第二，關(guān)于信披方面的考慮，九鼎表示：

公司作為一家在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的公眾公司，及時(shí)、準(zhǔn)確、全面進(jìn)行信息披露是公司的法定義務(wù)。而公司目前開展多項(xiàng)金融及非金融業(yè)務(wù)，下轄A股上市公司、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司等公眾公司，持有證券、期貨、公募、保險(xiǎn)等金融牌照，業(yè)務(wù)遍及國(guó)內(nèi)外，公司本身、下屬各公眾公司、各金融持牌主體、各海外經(jīng)營(yíng)主體均須按照相關(guān)的規(guī)定進(jìn)行信息披露，這對(duì)公司如何合規(guī)、高效進(jìn)行信息披露提出了較高的要求。

相較基礎(chǔ)層掛牌公司，《分層辦法》對(duì)創(chuàng)新層掛牌公司在信息披露方面提出了更高的要求?；谀壳肮緲I(yè)務(wù)種類較多、下屬多個(gè)公眾公司、持有多個(gè)金融牌照、業(yè)務(wù)遍及國(guó)內(nèi)外、正在實(shí)施重大資產(chǎn)重組等情況，公司認(rèn)為尚需要一定的時(shí)間對(duì)涉及公司整體、各項(xiàng)業(yè)務(wù)、下屬各公司及重組停牌的信息披露工作進(jìn)行系統(tǒng)梳理，并進(jìn)一步建設(shè)更強(qiáng)大的信息披露體系、制定更完備的信息披露制度，以便更加滿足股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)創(chuàng)新層掛牌公司在信息披露方面的高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求。

綜上，基于上述業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)以及信息披露方面的考慮，公司經(jīng)慎重研究決定：主動(dòng)向股轉(zhuǎn)公司提出暫不進(jìn)入創(chuàng)新層的申請(qǐng)并獲批，計(jì)劃待未來(lái)?xiàng)l件成熟后，再擇機(jī)申請(qǐng)進(jìn)入創(chuàng)新層。

此外，九鼎方面強(qiáng)調(diào)稱，“公司選擇主動(dòng)申請(qǐng)暫不進(jìn)入創(chuàng)新層既不影響公司正常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、信息披露，也不影響公司股票的做市交易及流動(dòng)性，更不影響公司務(wù)實(shí)發(fā)展，不斷提升公司內(nèi)在價(jià)值。”