承諾只是玩笑？家族企業(yè)晨龍鋸床因資金占用被立案調(diào)查

7月12日，新三板掛牌企業(yè)晨龍鋸床（831160）收到中國證券監(jiān)督管理委員會浙江監(jiān)管局（下稱：監(jiān)管局）通知，因資金占用問題被立案調(diào)查。

在此之前，晨龍鋸床主辦券商財通證券多次發(fā)布關(guān)于其涉及關(guān)聯(lián)方資金占用、拆借的風(fēng)險提示公告，晨龍鋸床公司及實(shí)際控制人也多次承諾確保此類事項不再發(fā)生。

不過，承諾最終并未兌現(xiàn)，最近的兩條風(fēng)險提示公告顯示，晨龍鋸床及實(shí)際控制人剛在4月1日披露的公告里承諾杜絕關(guān)聯(lián)方資金占用行為，4月13日即拆出資金1500萬元給實(shí)際控制人控制的企業(yè)浙江晨龍鋸床集團(tuán)有限公司（下稱：晨龍集團(tuán)）。

把承諾當(dāng)成玩笑？

根據(jù)財通證券關(guān)于晨龍鋸床涉及關(guān)聯(lián)方資金占用、拆借的風(fēng)險提示公告，從2015年至今，晨龍鋸床共發(fā)生11次關(guān)聯(lián)方資金占用、拆借行為，涉及金額總計近1.8億元，目前關(guān)聯(lián)方已歸還占用資金。

針對主辦券商的風(fēng)險提示，晨龍鋸床及實(shí)際控制人多次承諾將嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)及各項規(guī)則制度執(zhí)行，規(guī)范公司治理，杜絕關(guān)聯(lián)方資金占用行為。

不過，從最新的風(fēng)險提示公告來看，晨龍鋸床及實(shí)際控制人的承諾只是一場空談，并未兌現(xiàn)。

4月1日的風(fēng)險提示公告顯示，晨龍鋸床承諾，“公司及其實(shí)際控制人也出具承諾不再以直接或間接等任何方式發(fā)生關(guān)聯(lián)方占用公司資金的情況，承諾公司將嚴(yán)格遵守《公司法》、《證券法》、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》等法律法規(guī)、《公司章程》及公司內(nèi)部制度規(guī)定，杜絕關(guān)聯(lián)方資金占用行為。”

然而，不到半個月，晨龍鋸床于4月13日拆出資金1500萬元給關(guān)聯(lián)方晨龍集團(tuán)，這也是晨龍鋸床自2015年以來第四次拆借資金給晨龍集團(tuán)。

主辦券商心好累

新三板企業(yè)的主辦券商不好當(dāng)。一方面，新三板面向的是全國中小企業(yè)，而中小企業(yè)避免不了的存在一些治理上的問題，并未及時透露給主辦券商；另一方面，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對主辦券商的監(jiān)管也在加強(qiáng)，從4月1日起對主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量進(jìn)行評價，并記錄主辦券商負(fù)面行為。

財通證券作為晨龍鋸床的主辦券商，在對其2015年半年報、年報進(jìn)行審核和持續(xù)督導(dǎo)期間，發(fā)現(xiàn)晨龍鋸床存在11次資金占用、拆借的行為，并因此發(fā)布3次風(fēng)險提示公告，督促其改正。

財通證券在4月1日發(fā)布的風(fēng)險提示公告稱，“已多次發(fā)送郵件解釋關(guān)聯(lián)方定義及其資金占用范圍，告知公司杜絕關(guān)聯(lián)方資金占用行為，定期讓公司填寫重要事項表并匯報，且多次到現(xiàn)場進(jìn)行培訓(xùn)、督導(dǎo)、核查，并曾出具警示函提醒公司高管提高企業(yè)規(guī)范意識。”對此，晨龍鋸床及實(shí)際控制人也承諾不會再犯。

但從后續(xù)發(fā)展來看，晨龍鋸床高管企業(yè)規(guī)范意識并未隨之提高，4月13日，晨龍鋸床再次發(fā)生了金額為1500萬元的關(guān)聯(lián)方資金占用行為。

家族企業(yè)

從公開資料來看，晨龍鋸床是一家以丁氏家族為主導(dǎo)的家族企業(yè)，實(shí)際控制人丁澤林、項愛丹夫婦直接和間接持有公司77.07%股份，且丁澤林為公司董事長；其子丁俠勝擔(dān)任晨龍鋸床總經(jīng)理，間接持有公司17.23%股份。

值得注意的是，丁俠勝于2014年12月被正式聘任為晨龍鋸床總經(jīng)理，前任總經(jīng)理丁澤強(qiáng)與丁澤林為兄弟關(guān)系；而晨龍鋸床的控股股東浙江晨龍投資有限公司為丁澤林、項愛丹夫婦控制的企業(yè)，兩人分別持有88%、12%的股份；第三大股東縉云嘉順投資有限公司則由丁澤林子女丁俠勝、丁麗霞控制，兩人分別持股75.15%、24.85%。

不可否認(rèn)的是，目前，類似于晨龍鋸床這樣的家族企業(yè)在中國仍然很多，且在發(fā)展初期，家族企業(yè)因?yàn)闆Q策迅速、企業(yè)成員彼此之間信任度高、利益高度相關(guān)等原因，可以節(jié)省管理成本、產(chǎn)生激勵效果，能夠促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展。但隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，也必然會出現(xiàn)種種弊端。

挖貝新三板研究院數(shù)據(jù)顯示，在丁氏家族的管理下，主營金屬帶鋸床、金屬圓鋸機(jī)的晨龍鋸床近兩年業(yè)績不算太差。2014年、2015年晨龍鋸床營業(yè)收入分別為8267.03萬元、7538.1萬元，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤分別為136.85萬元、344.07萬元。

但現(xiàn)在，晨龍鋸床作為家族企業(yè)的弊端正在顯現(xiàn)。

從晨龍鋸床發(fā)生的11次關(guān)聯(lián)方資金占用、拆借行為來看，發(fā)生對象晨龍集團(tuán)、縉云縣宏基橡塑有限公司、縉云縣九州置業(yè)有限公司、縉云縣九州混凝土有限公司、浙江合一機(jī)械有限公司5家企業(yè)皆為丁澤林、丁俠勝控制或可產(chǎn)生重大影響的企業(yè)。而這11次資金占用、拆借皆未履行董事會、股東大會決議程序和信息披露業(yè)務(wù)，也未及時告知主辦券商財通證券。

企業(yè)掛牌新三板，則意味著公司應(yīng)進(jìn)行更為規(guī)范的治理和經(jīng)營，這就要求企業(yè)管理層要摒棄過去家族企業(yè)的管理方式，深入學(xué)習(xí)并嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)法律法規(guī)，深刻認(rèn)識到規(guī)范治理的必要性。

因資金占用被立案調(diào)查，是監(jiān)管層對晨龍鋸床敲響的警鐘。（轉(zhuǎn)自挖貝網(wǎng)公眾號：wabeiwang）