重磅！新鮮出爐的新三板主辦券商內(nèi)核培訓(xùn)會(huì)紀(jì)要！

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)8月3日訊 今日，全國(guó)股轉(zhuǎn)辦券商內(nèi)核工作培訓(xùn)會(huì)在北京金陽(yáng)大廈多功能廳舉行。培訓(xùn)會(huì)上，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示，券商內(nèi)核要具有獨(dú)立性，需要進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)核；同時(shí)，有媒體報(bào)道稱，全國(guó)掛在系統(tǒng)并沒(méi)有提高基礎(chǔ)門(mén)檻，而是在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力判斷標(biāo)準(zhǔn)方面進(jìn)行了調(diào)整。

全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示，目前新三板掛牌企業(yè)年底將達(dá)一萬(wàn)家，對(duì)于初具規(guī)模的市場(chǎng)，一定要強(qiáng)化監(jiān)管；同時(shí)，新三板到了二次創(chuàng)業(yè)的階段，需要通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管和對(duì)內(nèi)核的重視，樹(shù)立對(duì)制度的敬畏。

培訓(xùn)會(huì)上還對(duì)掛牌門(mén)檻相關(guān)事宜作出澄清，首先新三板并沒(méi)有提高基礎(chǔ)門(mén)檻，而是在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力判斷標(biāo)準(zhǔn)方面進(jìn)行了調(diào)整：

首先，對(duì)于非科技型的傳統(tǒng)企業(yè)，規(guī)模不低于平均水平，且不連續(xù)虧損。

另外，對(duì)于科技型企業(yè)，規(guī)模也有一定要求：第一，“兩年一期”加起來(lái)如果低于1000萬(wàn)，則列入觀察名單，需要觀察期后財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。第二，如果是研發(fā)型企業(yè)第一條沒(méi)有滿足，凈資產(chǎn)規(guī)模則需要達(dá)到3000萬(wàn)-5000萬(wàn)，用來(lái)支撐企業(yè)發(fā)展。

資金占用方面，企業(yè)大股東資金占用，申報(bào)前沒(méi)清理完的一律撤材料；審核期沒(méi)發(fā)現(xiàn)，持續(xù)到掛牌后的將納入監(jiān)管嚴(yán)肅處罰。

全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示，自營(yíng)股票在掛牌前，以做市為目的的不影響掛牌。同時(shí)，一行三會(huì)監(jiān)管金融企業(yè)，很快將要出臺(tái)差異化信息披露指引，出臺(tái)后就可以受理，目前審核暫停。

具體看下面！

一、關(guān)于掛牌標(biāo)準(zhǔn)

股轉(zhuǎn)公司對(duì)標(biāo)準(zhǔn)沒(méi)有提高，但對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力判斷標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整。區(qū)分分行業(yè)進(jìn)行判斷：（一）非科技型的傳統(tǒng)行業(yè)，規(guī)模不低于平均水平，且不連續(xù)虧損。（二）科技型企業(yè)，對(duì)規(guī)模也有一定要求：1、兩年一期加起來(lái)如果低于1000萬(wàn)，則列入觀察名單，需要觀察期后財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。2、如果研發(fā)型企業(yè)，第一條沒(méi)有滿足，則需要一定的凈資產(chǎn)規(guī)模，3000萬(wàn)-5000萬(wàn)，用來(lái)支撐企業(yè)發(fā)展。         

二、關(guān)于資金占用問(wèn)題紅線，需禁止

申報(bào)前沒(méi)有規(guī)范的，要求撤材料。審核期間沒(méi)有發(fā)現(xiàn)，持續(xù)到掛牌后，納入自律監(jiān)管，處罰較重，1000萬(wàn)以下自律處罰，1000萬(wàn)以上，行政處罰。

三、財(cái)務(wù)核算質(zhì)量要求高，IPO及掛牌標(biāo)準(zhǔn)一樣

申報(bào)前沒(méi)有規(guī)范的，要求撤材料。審核期間沒(méi)有發(fā)現(xiàn)，持續(xù)到掛牌后，納入自律監(jiān)管，處罰較重，1000萬(wàn)以下自律處罰，1000萬(wàn)以上，行政處罰。      

四、區(qū)域性市場(chǎng)的企業(yè)掛牌

1、紅線三條：不能超過(guò)200人，不滿足T+5的交易規(guī)則，應(yīng)區(qū)域性市場(chǎng)先停牌，然后才可申報(bào)。

2、未經(jīng)驗(yàn)收的區(qū)域性市場(chǎng)企業(yè)不能報(bào)，例如：2013年12月以后在天交所掛牌的不得掛牌，需摘牌后運(yùn)行2年。        

五、眾籌過(guò)的企業(yè)掛牌

不能有自己的資金平臺(tái)、不能有資金池。如果投資人直接投公司，應(yīng)不超過(guò)200人；如果已有平臺(tái)，則需滿足私募的要求。       

六、做市庫(kù)存股

掛牌部認(rèn)為做市庫(kù)存股可在掛牌前入股，不同于自營(yíng)。但證監(jiān)會(huì)目前沒(méi)有出統(tǒng)一規(guī)則，建議積極與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管局溝通，并關(guān)注政策出臺(tái)請(qǐng)況。  

七、一行三會(huì)企業(yè)何時(shí)啟動(dòng)

金融企業(yè)掛牌信披細(xì)則應(yīng)該8月出來(lái)，出來(lái)后則一行三會(huì)的即可啟動(dòng)，券商按照指引修改信息披露文件。

（新三板小兵）