本周回顧：新三板最重要的十件事（9月5日-9月11日）

本周，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)新規(guī)頻現(xiàn)，設(shè)立掛牌準(zhǔn)入負(fù)面清單 ，優(yōu)先開展創(chuàng)新層公司董秘資格考試，對證券公司、私募基金管理機(jī)構(gòu)、期貨公司、保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)中介、商業(yè)銀行、非銀行支付機(jī)構(gòu)6類公司公轉(zhuǎn)書實(shí)行差異化信息披露等相關(guān)文件陸續(xù)出臺。

此外，挖貝網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，自2016年6月以來退出做市服務(wù)的做市商越來越多，做市商退出已經(jīng)變得更加“常見”。

市場行情

本周新三板新增掛牌69家，掛牌公司總數(shù)達(dá)8988家，預(yù)計(jì)下周突破9000家。本周三板做市指數(shù)較上周五上漲6.54點(diǎn)，漲幅0.61%。三板成指一周累計(jì)下跌9.31點(diǎn)，跌幅0.8%。

挖貝新三板研究院資料顯示，截止9月9日，新三板總股本達(dá)5153.3億股，相比上周增加27.53億股，其中流通股本1923.92億股，較上周五增加24.3億股。新三板掛牌公司總市值增加至26,809.71億元，較上周增加1.14%。平均市盈率22.98。日均成交股票個(gè)數(shù)為899只，占總掛牌企業(yè)數(shù)量的10%。

全國股轉(zhuǎn)公司設(shè)立掛牌準(zhǔn)入負(fù)面清單 四類企業(yè)不符掛牌要求

9月9日消息，今日下午，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布關(guān)于掛牌條件的《問題解答（二）》，針對掛牌準(zhǔn)入涉及的負(fù)面清單管理提出具體要求，規(guī)定存在四項(xiàng)負(fù)面清單情形之一的公司將不符合掛牌準(zhǔn)入要求。

除此之外，全國股轉(zhuǎn)公司還就國有股權(quán)批復(fù)形式、資金占用、軍工涉密、失信被執(zhí)行人申請掛牌問題，做出解答。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)：優(yōu)先開展創(chuàng)新層公司董秘資格考試 近期發(fā)考試通知

9月8日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《掛牌公司董事會秘書任職及資格管理辦法（試行）》，在《關(guān)于<全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司董事會秘書任職及資格管理辦法（試行）>的新聞問答口徑》中表示，將優(yōu)先開展創(chuàng)新層掛牌公司董事會秘書的資格考試，近期將發(fā)布考試通知。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)新規(guī)發(fā)布 6類公司公轉(zhuǎn)書實(shí)行差異化信息披露

9月5日消息，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)今日下午發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓說明書信息披露指引（試行）》1-6號文件，對證券公司、私募基金管理機(jī)構(gòu)、期貨公司、保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)中介、商業(yè)銀行、非銀行支付機(jī)構(gòu)的公開轉(zhuǎn)讓說明書信息披露分別作出規(guī)定。

硅谷天堂收購香港上市餐飲公司富臨集團(tuán) 股價(jià)“蹦極”

近日，新三板硅谷天堂（833044）與港交所上市公司餐飲連鎖企業(yè)富臨集團(tuán)（01443.HK）簽署股權(quán)收購備忘錄，硅谷天堂將購得富臨集團(tuán)75%的股份。

新三板股票交易監(jiān)管收緊 多名投資者、券商被罰

今年以來，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對掛牌公司、主辦券商的監(jiān)管力度都在加大。包括對掛牌公司的關(guān)聯(lián)方交易、資金占用、融資等方面的監(jiān)管加強(qiáng)；自4月起對主辦券商的執(zhí)業(yè)質(zhì)量按期進(jìn)行評價(jià)等。

最新監(jiān)管信息顯示，監(jiān)管層對新三板股票交易方面的監(jiān)管同樣在收緊。不僅嚴(yán)查股票違規(guī)交易，對參與交易的投資者資質(zhì)的審查也在加強(qiáng)。

還發(fā)得起工資嗎？ 3家公司遭股轉(zhuǎn)系統(tǒng)問詢現(xiàn)金流斷裂風(fēng)險(xiǎn)

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)2日連發(fā)11份半年報(bào)問詢函，環(huán)球拓業(yè)（838509）、連能環(huán)保（430278）、正揚(yáng)股份（830773）三家公司被問及公司是否存在現(xiàn)金流斷裂風(fēng)險(xiǎn)。此外，環(huán)球拓業(yè)和連能環(huán)保還被問及現(xiàn)有資金是否能夠及時(shí)發(fā)放員工工資。

完善新三板交易機(jī)制 投資者門檻到底該不該降？

9月1日在總理李克強(qiáng)的主持國務(wù)院常務(wù)會議上，確定了完善全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易機(jī)制的，一石激起千層浪。聯(lián)想到上周股轉(zhuǎn)系統(tǒng)副總經(jīng)理隋強(qiáng)的講話，新三板進(jìn)一步改革仿佛呼之欲出。對此，企巢新三板學(xué)院院長程曉明表示：“新三板交易制度改革可能為期不遠(yuǎn)了，主要的一條就是降低投資者門檻。”

新三板混合做市 激發(fā)“鯰魚效應(yīng)”？

新三板的流動性成為讓各方都頭疼的老大難問題了，隨著掛牌企業(yè)數(shù)量即將突破9000家，流動性困局愈發(fā)嚴(yán)重，現(xiàn)有的券商做市交易制度更被戲稱為“撒胡椒面”，杯水車薪。

上周，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)副總經(jīng)理隋強(qiáng)對外透露，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)計(jì)劃在2016年年內(nèi)推出將私募基金作為新三板做市商的相關(guān)制度。而國務(wù)院常務(wù)會議也首次提到完善新三板交易制度。

軍芃科技發(fā)行股票失敗 原因是發(fā)行時(shí)間過長

新三板掛牌公司軍芃科技(832863)近日發(fā)布公告稱，公司最新股票發(fā)行方案終止，原因是多數(shù)認(rèn)購者認(rèn)為本次股票發(fā)行進(jìn)程時(shí)間過長。不過，在股票發(fā)行期間，公司業(yè)績出現(xiàn)下滑。

近三月做市商與企業(yè)“分手”頻繁 事件影響成主因

對于流動性欠佳的新三板來說，做市商在活躍新三板交易環(huán)境上扮演者重要角色，公司的做市商越多，意味著這支股票的交易能更加活躍。不過，和做市商的交易并不是“一輩子”買賣，挖貝網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，自2016年6月以來退出做市服務(wù)的做市商越來越多，做市商退出已經(jīng)變得更加“常見”。

挖貝網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，分豆教育（831850）、楓盛陽（430431）、ST春秋（831051）、中搜網(wǎng)絡(luò)（430339）等公司期間內(nèi)均遭多家做市商“拋棄”。還有部分公司因面臨IPO，也有一些做市商高價(jià)退出。

（編輯整理：挖貝網(wǎng) 閆淑鑫）