33家私募爭奪首批做市試點(diǎn)，這37個要點(diǎn)誰分高誰得

（作品名稱 :Easby Abbey 藝術(shù)家 :George Kyuitt Younger）

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)試圖通過一攬子方案提升新三板市場流動性的努力正在逐步推進(jìn)。

今天，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)召開了私募機(jī)構(gòu)做市部署工作會議。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)機(jī)構(gòu)部總監(jiān)吳疆詳細(xì)介紹了私募機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)試點(diǎn)及評審安排，公布了私募做市試點(diǎn)的工作進(jìn)度，并公布了私募機(jī)構(gòu)申請條件及37條評分標(biāo)準(zhǔn)。這意味著私募做市已經(jīng)箭在弦上。

私募做市被認(rèn)為是提升流動性的重要舉措，以私募為首的資金將成為新三板市場的“新錢”，在現(xiàn)有券商做市意愿下降的情況下，這非常重要。而私募也將此視為進(jìn)入新三板市場的重要途徑。

那么，到底首批將有多少家私募做市商進(jìn)入試點(diǎn)？進(jìn)入試點(diǎn)的做市商又將具備什么條件？

讀懂君了解到，目前共有33家私募機(jī)構(gòu)申請做市，包括21個股權(quán)基金、4個創(chuàng)投基金、7個證券投資基金和1個基金子公司。其中，九鼎集團(tuán)（430719.OC）、中科招商（832168.OC）、天星資本、天圖投資（833979.OC）、鼎峰資產(chǎn)、朱雀投資、同創(chuàng)偉業(yè)（832793.OC）等都在申請之列，值得注意的是，作為基金子公司的民生加銀基金也在其中。

下圖為申請試點(diǎn)的33家私募機(jī)構(gòu)，各位可以仔細(xì)研究。

各位可能要問，什么樣的私募可以申請試點(diǎn)。讀懂君獲悉，申請開展做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)的私募機(jī)構(gòu)，應(yīng)具備以下6項主要條件:

1、實(shí)繳注冊資本不低于人民幣1億元，財務(wù)狀況穩(wěn)??；

2、持續(xù)經(jīng)營3年以上，且近3年年均資產(chǎn)管理規(guī)模不低于人民幣20億元；

3、申請機(jī)構(gòu)及人員最近3年內(nèi)未受過中國證監(jiān)會行政處罰；

4、具有符合全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)相關(guān)要求的業(yè)務(wù)實(shí)施方案和內(nèi)部管理制度；

5、設(shè)有專門的做市業(yè)務(wù)部門，配備做市業(yè)務(wù)人員；

6、做市業(yè)務(wù)系統(tǒng)符合相關(guān)技術(shù)規(guī)范，并通過全國股轉(zhuǎn)公司的測試已成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會普通會員等。

那么，讀懂君上文已經(jīng)披露的這33家機(jī)構(gòu)，誰又能最終勝出？

讀懂君獲得的信息顯示，33家機(jī)構(gòu)中將有不超過10家可能最終入選首批試點(diǎn)，而評判標(biāo)準(zhǔn)主要來自專家組按客觀標(biāo)準(zhǔn)給予的打分，在37個要點(diǎn)中得分高者將會勝出。

私募機(jī)構(gòu)的37個評分標(biāo)準(zhǔn)主要包含：試點(diǎn)條件、監(jiān)管及處罰記錄、做市業(yè)務(wù)人員構(gòu)成、業(yè)務(wù)開展計劃、做市投決委、職責(zé)與分工、風(fēng)險控制與合規(guī)（公司層面）、風(fēng)險控制與合規(guī)（部門層面）以及其他層面的情況。具體包括加分項目與扣分項目，但加分或扣分不超過5分。

37個要點(diǎn)如下圖所示。